جامعة براون تطلق الحافظة المستدامة

لقد كانت تجربة خاصة ومدهشة حقا تدريس نظرية وممارسة الاستثمار المستدام هذا الفصل الدراسي الماضي في جامعة براون.

بقيادة صوفي بوردوم المتخرجة الآن، كان هناك جهد قد اتخذ في الحرم الجامعي لفعل شيء إيجابي حول تغير المناخ، والابتعاد عن النهج السلبية نحو حلول الاستثمار.

كما جاء في البيان الصحفي:

"أطلقت براون صندوقا استثماريا يعطي المانحين الذين يرغبون في دعم الجامعة الخيرية التي تركز على الاستدامة التي تركز على الاستثمار في الشركات التي تفي بمعايير عالية من البيئة والاجتماعية والحوكمة

أنشئ صندوق الاستثمار المستدام التابع لجامعة براون بعد جهد تعاوني بدأه الطلاب وشمل كبار الإداريين وأعضاء هيئة التدريس والطلاب في دورة استثمارية جامعية ركزت ستشجع شعبة النهوض بالخيار الجديد للجهات المانحة كجزء من براونتوغيثر ، وهي الحملة الرأسمالية التي أطلقتها الجامعة في خريف عام 2015 والتي تبلغ قيمتها 3 مليارات دولار. ومع نمو رشكة اإلستثامرات املالية مع مرور الوقت،

--2>>

"كان لدينا هدفان: إنشاء خيار إعطاء للمجتمع براون تركزت، ولكن مع التحيز نحو مشاريع الاستدامة. على الاستدامة وأيضا لتلبية ضرورة تحقيق الأداء المالي المتفوق لتمويل أولويات الجامعة "، وقال جين ديتز، العضو المنتدب لمكتب براون للاستثمار. "وشملت عملية إنشاء الصندوق شريحة واسعة من المجتمع براون، من الخريجين للطلاب وأعضاء هيئة التدريس إلى كبار القادة وأعضاء المؤسسة.

المحفظة الاستثمارية الناتجة عن ذلك هي الوقود الخالي من الوقود الأحفوري وتشمل الشركات التي تلبي معايير عالية تتعلق بممارساتها البيئية والاجتماعية والحوكمة. "

على عكس بعض الخيارات الاستثمارية المشتركة التي تركز على الاستدامة، سوف تتخطى رشكة اإلستثامرات املالية االستثامرات يف الرشكات التي ال تتوافق قيمها مع تركيز الصندوق.

بدلا من ذلك، سوف يستخدم مديرو الصندوق معايير الاستثمار البيئية والاجتماعية والحوكمة (إسغ) للاستثمار بنشاط في الشركات التي تتقاسم قيم إسغ.

وخلافا لمعظم الأموال الممنوحة في براون - والتي تتطلب عادة 100 ألف دولار كحد أدنى للاستثمار - صندوق الاستثمار المستدام سوف نرحب الهدايا من أي حجم.

"هذا يخلق خيارا للمانحين لتحقيق الخير مع أموالهم في براون وأيضا خارج براون"، وقالت صوفي بوردوم، وهي المرحلة الجامعية الأخيرة من فئة عام 2016 والمتدرب مكتب الاستثمار الذي كان له دور فعال في إنشاء الصندوق. "لا يوجد حد أدنى للاستثمار المطلوب، لذلك فجأة الوقف يصبح في متناول أي شخص.إطلاق هذا الصندوق هو الفوز للجميع والنباتات حصة في الأرض لبراون كشركة رائدة في الاستثمار المستدام.

لإنشاء الصندوق، قام مكتب الاستثمار وشعبة النهوض وأعضاء هيئة التدريس والطلاب من دورة بعنوان نظرية وممارسة الاستثمار المستدام بتجميع خبراتهم. وتكمل النتيجة جهود براون لتعزيز الاستدامة في الحرم الجامعي وما بعده، على النحو المبين في بناء على التميز الجامعة الخطة الاستراتيجية.

مبادرة تمويل من الطلاب

بدأت الجهود التي بذلت لإنشاء صندوق يركز على معايير إسغ بطلب الرئيس كريستينا باكسون في خريف عام 2015 بأن يقوم مكتب الاستثمار باستكشاف خيارات الاستثمار التي يمكن أن تتجاوب مع رغبات الطلاب والخريجين للتأكيد التزامهم بالاستدامة من خلال التبرعات لبراون.

كان بوردوم واحدا من هؤلاء الطلاب، وبدأ التخطيط لصندوق الاستثمار المستدام بشكل جدي عندما بدأت بوردوم التدريب في مكتب الاستثمار. ركز مركز العلوم البيئية على الاقتصاد والسياسة، كما شغل بيردوم منصب رئيس صندوق الاستثمار المسؤول اجتماعيا، وهي مجموعة استثمارية الطلاب.

"نشأ المفهوم من فكرة أن الطلاب والخريجين وغيرهم في براون يهتمون كثيرا بالاستدامة، ويمكننا أن نضع أداة استثمارية لتلبية هذه الحاجة". "ولكن من الناحية المالية، كنا بحاجة إلى طريقة منطقية لنهج براون العام للاستثمار. "

يعتمد نموذج براون الاستثماري على مديري الصناديق الخارجية لتحديد الاستثمارات وإدارة الأموال. وقد اكتسبت العناية الواجبة التي قام بها بوردوم ومكتب مكتب الاستثمار حول فكرة تحديد مدير لصندوق مستقل يستخدم قيم إسغ في اختيار الشركات التي سيتم الاستثمار فيها.

وتشمل الاعتبارات البيئية التخفيف من التلوث وتطوير الطاقة المتجددة؛ وتشمل الاعتبارات الاجتماعية ظروف مكان العمل، وحقوق الإنسان، والتنوع؛ وتسعى ممارسات الحوكمة إلى تحديد الشركات التي تدار جيدا وتتمتع بعمليات تدقيق وتوازن قوية.

واستكمالا لجهود مكتب الاستثمار لتحديد مدير صندوق خارجي، طور بوردوم منهجا لنظرية وممارسة طبقة الاستثمار المستدام في شراكة مع كاري كروسينسكي - وهو معلم ومستشار في مجال الاستثمار المستدام الذي عمل مؤخرا مع الطلاب في ييل - التعيين له لتدريس الدورة كمحاضر مساعد.

كجزء من المقررات الدراسية، و 43 الطلاب المسجلين في الدورة دقت في الفروق الدقيقة في الأموال التي سلبا الشركات مقابل الأموال التي تسعى بنشاط للاستثمار في الشركات التي تثبت قيم إسغ. وكتبوا ورقة تمزق في الصندوق، واقترحوا مديري الصناديق وأسهما ضخمة لصندوق الاستثمار المستدام.

وكان من بين توصياتهم صندوق بارناسوس إنديفور، الذي ظهر في البحوث المستقلة التي أجراها مكتب الاستثمار أيضا. وفي حين يتولى مكتب الاستثمار الإشراف على صندوق الاستثمار المستدام، وسيستعرض بانتظام أداء مدير الصندوق الخارجي، اختار المكتب صندوق بارناسوس إنديفور كمدير أولي.

وقال كروسينسكي إن تركيز براون على إيجاد خيار استثماري لا يضحي بالأداء المالي بهدف دمج الاستدامة، وهو ما يميزه عن الجامعات الأخرى.

"براون هي الجامعة الوحيدة في تجربتي التي بنيت خيارا استثماريا مستداما متكاملا للمانحين في إطار وقفها مع النية الكاملة في السعي إلى التفوق المالي"، وقال كروسينسكي. "وتبين البحوث أن التفوق على المعايير ممكن من خلال اعتماد نهج إيجابية لتحديات الاستدامة. وكان هذا هو الهدف في جميع أنحاء - لإبلاغ المجتمع براون وغيرها من أنه لا توجد عقوبة متأصلة على المشاركة في قضايا الاستدامة في الاستثمار. في الواقع، يمكن أن يكون هناك قسط.

"أعتقد حقا أن براون فعل شيئا رائعا هنا. "

تعمل بوردوم التي تعمل بعد تخرجه حاليا كمستشارة مشاركة في شركة بين & كومباني قبل أن تتوجه إلى كلية هارفارد للأعمال، وذلك من خلال التركيز في الوقت نفسه على قيم إسغ والأداء المالي، جامعة.

"هذا جديد ومتطور"، قالت. "نحن نحتل موقعا قياديا في مجال الاستدامة بين جامعاتنا الأقران ونضع أموالك عندما يكون فمنا".

بالإضافة إلى هذه الفئة والمحفظة الجديدة، أنشأنا كتابا عن الاستثمار المستدام الذي سيتم في ديسمبر 2016. إن الفرضية الشاملة هي الحاجة إلى كل من الاستدامة وحالة الأعمال، وكتابات بعض طلاب براون وييل المدهشين الذين كنا محظوظين للعمل معهم.

كما ظهرت أيضا كتابات من الممارسين الرئيسيين مثل جيفري شيري، نيك روبينز و روري سوليفان، فضلا عن مبادئ الاستثمار المسؤول، والمؤسسات الرائدة مثل ميروفا وبنك نورجس.

النظم والحلول النظامية هي التركيز، وكذلك تحويل تعريفات للواجبات الائتمانية، فضلا عن ما تحتاجه المنطقة ومن قبل بالإضافة إلى التفوق في أداء المنظمات المختلفة.

كما رأينا في براون، ليس هناك حاجة للتخلي عن العوائد المالية فحسب، ولكن الأداء المتفوق يمكن أن يكون من خلال الاستثمار المستدام، كما يتحرك العالم من أجل حل تغير المناخ، والنجاح المالي قد يحذو حذوها.

هناك فرصة لجامعات أخرى لتحيط علما بعمل براون نحو تطبيق هذا بطريقة ذات صلة في مؤسساتهم الخاصة.

على سبيل المثال، أحاطت شبكة الأوقاف المتعمدة علما بعملنا في براون، وبرزت هنا بشكل بارز.

جنبا إلى جنب مع الاتصالات والأعمال ذات الصلة التي تؤديها في جامعة كونكورديا، كلية ديكنسون وجامعة كاليفورنيا النظام، انها مجزية جدا لتكون جزءا من هذه الحركة الاستثمارية الإيجابية المستدامة في الجامعات.

النهج الإيجابية، بعد كل شيء، هي ما يتردد صدى معظم.