فائض رأس المال والاحتياطيات يمكن أن ينشأ درس الاستثمار

لفهم فائض رأس المال في الميزانية العمومية، يجب عليك أولا فهم مفهوم الفائض. ومن وجهة نظر محاسبية، فإن الفائض هو الفرق بين إجمالي القيمة الاسمية للسهم القائم وحقوق المساهمين واحتياطيات الملكية. (لا داعي للذعر، ليس الأمر معقدا كما يبدو، أنت تعرف مسبقا ما هي القيمة الاسمية وحقوق المساهمين تمثل الشيء الوحيد الذي لم تتعلمه هو احتياطيات الملكية، التي تم إعدادها لتنبيه المستثمرين أن جزءا معينا من حقوق المساهمين لا يمكن دفعها كأرباح نقدية لأن لها غرض آخر.)

يؤدي جزء من الفائض تقريبا إلى تحقيق أرباح مستبقاة، مما يؤدي إلى زيادة حقوق المساهمين. ويوجد جزء محدد من الفائض الذي يأتي من مصادر أخرى، مثل زيادة قيمة الأصول الثابتة المدرجة في الميزانية العمومية، وبيع الأسهم مقابل قسط، أو تخفيض القيمة الاسمية على الأسهم العادية. وغالبا ما تسمى هذه المصادر "الأخرى" ب "فائض رأس المال" وتوضع في الميزانية العمومية.

وبعبارة أخرى، فإن فائض رأس المال يخبرك بأن جزء من حقوق المساهمين في الشركة لا يعود إلى الأرباح المحتجزة.

الاحتياطيات والممتلكات الاحتياطيات

الاحتياطيات في الميزانية العمومية هي مصطلح يستخدم أحيانا للإشارة إلى قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية باستثناء حصص رأس المال الأساسي. الاحتياطيات هي واحدة من تلك المجالات من تحليل الميزانية العمومية أن معظم الناس سوف تخطي من دون التفكير من أي وقت مضى الكثير من ذلك. اعتمادا على القطاع أو الصناعة التي تعمل فيها الشركة، يمكن أن يكون ذلك خطأ.

في الواقع، الاحتياطيات تستحق اهتماما خاصا عند تحليل الشركة. على الرغم من أننا لن نناقشها بعمق في الوقت الراهن، وسوف أصف بإيجاز بعض الأمثلة على الاحتياطيات التي قد تأتي عبر حتى يكون لديك فهم عام للغرض منها في الميزانية العمومية.

تتكون الاحتياطيات في الميزانية العمومية من أشياء مثل:

• احتياطيات رأس المال، والتي تنشأ عادة نتيجة لإصدار أسهم تزيد عن القيمة الاسمية.
• الأرباح المستبقاة، والتي تنشأ نتيجة لعمليات مربحة في الماضي. وبشکل مبسط، فإن الأرباح المحتجزة ھي أرباح صافیة لم یتم توزیعھا علی المساھمین کأرباح.
• احتياطيات القيمة العادلة، والتي يمكن أن تشمل تسويات للأوراق المالية والموجودات المتاحة للبيع، والتي لها أهمية خاصة بالنسبة للشركات مثل شركة التأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث التي تملك استثمارات كبيرة ذات دخل ثابت.
• احتياطيات التحوط، والتي يمكن أن تنشأ نتيجة التحوطات التي اتخذتها الشركة لحماية نفسها من التقلب في بعض تكاليف المدخلات.
• احتياطيات إعادة تقييم الموجودات التي تنشأ عندما يتعين على الشركة تعديل قيمة الأصل المسجل في قسم الأصول في ميزانيته العمومية لسبب أو لآخر وتحتاج إلى معاملة مقاصة.
• احتياطيات ترجمة العملات الأجنبية، والتي تنشأ عن التغيرات في القيمة النسبية للعملة التي يتم فيها الإبلاغ عن الميزانية العمومية والعملة التي يتم فيها الاحتفاظ بأصول الميزانية العمومية.
• الاحتياطيات النظامية، وهي الاحتياطيات التي تكون الشركة ملزمة بموجب القانون أو اللائحة أن تنشئ لسبب أو لآخر والتي لا يمكن دفعها كأرباح.

مصطلح المحاسبة "الاحتياطيات" غالبا ما يشير إلى مفهوم آخر

عندما تسمع المستثمرين أو المديرين أو المحاسبين أو المحللين يتحدثون عن "الاحتياطيات"، قد لا يتحدثون عن الاحتياطيات الموضحة في قسم حقوق المساهمين الميزانية العمومية. بدلا من ذلك، هناك أنواع معينة من المعاملات المحاسبية التي تتطلب إنشاء احتياطيات تهدف إلى إبقاء بيان الدخل أقرب إلى الواقع الاقتصادي قدر الإمكان (على الرغم من أنه في الواقع، قد تكون إدارة أقل من الأخلاقية أو حتى نية حسنة، ولكنها متفائلة جدا) واستخدامها لصالحها، المبالغة في الأرباح المالك المشاركة في "جرة كوكي" المحاسبة).

على سبيل المثال، قد تدخل الاحتياطيات في هذا السياق في الحالة التالية: لدى الشركة كمية كبيرة من أصولها الجارية في الحسابات المدينة. وتخصم نسبة مئوية من المبلغ الإجمالي الذي تعتقد أنه لن يدفع على أساس الخبرة السابقة وفحص الأرصدة المدينة للحسابات الجارية.

هذه المعاملة المحاسبية لها تأثير في تخفيض الأصول المتداولة وتعرف باسم مخصص للحسابات المشكوك في تحصيلها والحسابات السيئة. وهو حساب مقابل مقابل للمقاصة حسابات القبض. إذا تبين أن الإدارة متشائمة جدا، يمكن عكس الاحتياطيات في المستقبل، وسوف تظهر الربحية في الزيادة.