قياس الملاءة

تقيس نسب الملاءة قدرة الشركة على سداد ديونها طويلة الأجل والفائدة على ذلك الدين. وتساعد نسب الملاءة المالية، كجزء من تحليل النسبة المالية، صاحب العمل على تحديد فرص بقاء الشركة على المدى الطويل. وفي بعض الأحيان يتم الخلط بين نسب الملاءة ونسب السيولة. كلاهما تقييم الصحة المالية للشركة.

ولكن نسب الملاءة تقيم تقييم الشركة طويل الأجل للصحة على المدى الطويل والفوائد على ذلك الدين؛ وتقدر نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية على المدى القصير وتحويل الأصول إلى نقدية بسرعة.

ما هي نسب الملاءة الجيدة؟

نسب الفائدة هي ذات أهمية للدائنين والمساهمين على المدى الطويل. هذه المجموعات مهتمة بالصحة على المدى الطويل وبقاء الشركات التجارية. وبعبارة أخرى، يجب أن تثبت نسب الملاءة أن شركات الأعمال يمكن أن تسدد ديونها أو تدفع الفائدة على ديونها، وأن تدفع المبلغ الأصلي عند استحقاق الدين.

نسب الملاءة تساعد أيضا صاحب العمل على الحفاظ على اتجاه هبوطي يمكن أن يبرز في حالة إفلاس محتمل. ومع ارتفاع نسبة الدين / الأصول، تزداد احتمالات الإفلاس أيضا حيث تمول الشركة أكثر فأكثر بالديون بدلا من مصادر الأسهم.

نسب الملاءة

هناك عدة نسب مالءة مختلفة، بعضها تقني واستخدامها في المقام الأول للمدققين أو محللي الشركات، والبعض الآخر تقييمها بسهولة واهتمام للمحاسبين المهنيين وأصحاب الأعمال والمساهمين على حد سواء. وهناك عدد قليل من نسب الملاءة الأساسية التالية:

- 3>>

1. إجمالي الدين / إجمالي الأصول ، يقيس كم من قاعدة أصول الشركة تمول باستخدام الدين. إذا كانت نسبة ديون الشركة. 5، وهذا يعني لكل دولار من الديون هناك اثنين من أصول الدولارات، أو، بطريقة أخرى، أن أسهم الشركة يبلغ ضعف ديونها.
2. نسبة الأسهم توضح كم من الشركة مملوكة من قبل المستثمرين. يتم احتساب نسبة حقوق الملكية بقسمة إجمالي حقوق الملكية على إجمالي الموجودات. يجيب على السؤال الأساسي، ولكن المهم جدا: إذا كانت الشركة تخرج من العمل بعد أن يدفع جميع الخصوم كم سيتم ترك لمستثمريها.
3. الفوائد المكتسبة تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل للديون. يتم حسابها بقسمة دخل الشركات قبل الضرائب على الفوائد والضرائب (عادة ما يتم اختصار الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك) عن طريق مصروفات الفوائد المتعلقة بالديون طويلة الأجل.

ما هي نسبة الملاءة الجيدة؟

لا توجد نسبة مناسبة للملاءة الجيدة. من أجل تقييم نسبة مالءة شركة معينة، تحتاج إلى مقارنتها مع متوسط ​​الصناعة. طريقة واحدة للحصول بسرعة على التعامل مع معنى نسب الملاءة للشركة هي لمقارنتها مع نفس النسب لعدد قليل من اللاعبين المهيمنين في القطاع المالي شركتك.

إن الانحرافات الطفيفة نسبيا عن نسب اللاعبين المهيمنين (والتي سوف تختلف أيضا من واحد إلى آخر) من المحتمل أن تكون غير ذات مغزى. إذا كان أحد النسب يظهر مالءة محدودة، هذه مشكلة. إذا كان كل من هذه النسب تشير إلى انخفاض الملاءة، وهذا هو مسألة حاسمة.

بالنسبة للمستثمر المحتمل، على سبيل المثال، هذه مؤشرات خطيرة للمشاكل المقبلة؛ فمن غير المحتمل أن تكون هذه الشركة عادلة في بيئة اقتصادية مجهدة.