5 أسباب كل مستثمر يحتاج لمراقبة النفط الخام

النفط الخام هو على الأرجح السلعة التي يشاهدها المستثمرون في جميع أنحاء العالم عن كثب. العالم يتطلب الطاقة، والنفط الخام ضرورة في كل دولة في جميع أنحاء العالم. النفط هو المواد الخام التي تصبح البنزين، زيت التدفئة، وقود الطائرات، الديزل، والعديد من المنتجات الأخرى عندما يمر من خلال عملية التكرير.

النفط سلعة سياسية للغاية؛ سعره يمكن أن تجعل أو كسر الحكومات في جميع أنحاء العالم.

في حين أن الدول المنتجة يهتف عندما يكون السعر مرتفعا، يستفيد المستهلكون من انخفاض الأسعار. إن سياسات النفط معقدة مثل هيكل سوق النفط الذي يدفع السعر للتحرك صعودا وهبوطا.

قبل عام 2004، لم يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام في بورصة نيمكس فوق 41 دولارا. 15 - وفي عام 2008، بلغ ذروته عند أعلى مستوياته على الإطلاق والتي بلغت 147 دولارا. 27 وكان أكثر من 100 دولار للبرميل في يونيو 2014 قبل إمدادات ضخمة من النفط الصخري في أمريكا الشمالية تسبب في السعر للتحرك أقل. وقد تسبب ارتفاع الأسعار في وصول إنتاج جديد إلى السوق لأنه يخلق البيئة لاستخراج النفط الأكثر تكلفة من قشرة الأرض. في أواخر أكتوبر 2016، كان سعر النفط يتداول حول 50 دولارا للبرميل، فوق سعره التاريخي قبل عام 2004.

--2>>

أكثر من 50 في المئة من احتياطي النفط العالمي في المنطقة السياسية الأكثر اضطرابا على الأرض، في الشرق الأوسط. والأمة التي لديها أكبر احتياطيات بلد آخر كان أقل استقرارا، فنزويلا.

الولايات المتحدة وروسيا كلاهما منتج رئيسي للنفط مع احتياطيات كبيرة. ومع ذلك، يأتي معظم إنتاج النفط في العالم من أعضاء منظمة النفط العالمية، أوبك.

سعر النفط الخام له تأثير هائل على الأسواق الأخرى في جميع فئات الأصول. فإنه يأخذ الطاقة لإنتاج معظم السلع.

لذلك، النفط هو تكلفة السلع المباعة المكون في تكلفة الإنتاج من المواد الخام الأخرى. وكثير من الشركات التي تتاجر في أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم إما منتجين أو مستهلكين للنفط أو أنها مرتبطة بطريقة ما بصناعة النفط. إن الصلة بين سعر السلع الأساسية في مجال الطاقة وشركات التنقيب عن النفط وإنتاجه، وشركات خدمات النفط، وشركات تكرير النفط مباشرة. عندما يتعلق الأمر للمستهلكين، يصبح سعر النفط مدخلات تكلفة حرجة للمصنعين والشركات الأخرى التي تتطلب الطاقة في أعمالهم اليومية.

العملات لها علاقة صحية مع سعر النفط. وبما أن الدولار هو العملة الاحتياطية للعالم وآلية التسعير المعيارية للنفط في جميع أنحاء العالم، فإن الدولار القوي والمستقر يميل إلى التسبب في انخفاض سعر السلعة الطاقية، ويؤدي ضعف الدولار إلى العكس تماما. فعملات البلدان المنتجة للنفط غالبا ما تتعزز عندما يتحرك النفط مع ارتفاع الإيرادات.

وأخيرا، يمكن أن تتحرك منتجات الدخل الثابت مع سعر النفط الخام أيضا. فالتضخم يؤثر على أسعار السندات والطاقة يمكن أن يكون نذير كبير للضغوط التضخمية. وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى انخفاض أسعار النفط مع ارتفاع تكلفة تمويل المخزونات.

5 الأسباب يجب على كل مستثمر مراقبة أسعار النفط الخام

هناك خمسة أسباب هامة تجعل كل مستثمر يجب أن يراقب أسعار النفط الخام حتى لو لم يتاجر أو يستثمر في السلعة.

السبب الأول: السياسة

غالبية إنتاج العالم المنخفض التكلفة في بعض المناطق الأكثر تحديا سياسيا في العالم. ويوجد أكثر من 50 في المائة من الاحتياطيات في الشرق الأوسط. فنزويلا لديها أكبر احتياطيات الأرض من سلعة الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك روسيا احتياطيات نفطية مؤكدة ومحتملة. وكانت سياسات النفط الخام سببا هاما لتقلب الأسعار خلال العقود الأخيرة.

في أواخر السبعينات، كانت خطوط البنزين في الولايات المتحدة بسبب التغيرات السياسية في الشرق الأوسط، أي في إيران خلال الثورة الإسلامية. في الآونة الأخيرة، في عام 2010، اجتاح الربيع العربي التغيير السياسي عبر العديد من الدول في الشرق الأوسط مما أدى إلى المخاوف من أن إمدادات أو الطرق اللوجستية ستعاني.

منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) منظمة تجارية تعمل ككارتل. وتركز العضوية على تحقيق أعلى سعر مستقر ممكن للنفط لصالح الدول المنتجة وأولئك الذين يقومون باستثمارات رأسمالية في قطاعات الاستكشاف والإنتاج والخدمات النفطية وتكرير قطاع النفط العالمية.

والخط السفلي هو أن الطاقة هي سلعة أساسية تمد الدول في جميع أنحاء العالم. وتعتمد قيادة الدول المنتجة على عائدات النفط في حين تعتمد البلدان المستهلكة على تدفقات النفط لتلبية متطلبات الطاقة. هذه العوامل كلها تجعل النفط الخام سلعة سياسية للغاية والتغيرات في أسعار السلع الطاقة سوف تؤثر على محافظ جميع المستثمرين.

السبب الثاني: الاقتصاد

جميع السلع هي حيوانات اقتصادية، والنفط ليس استثناء. ويزداد سعر النفط ليصل إلى مستوى يلبي فيه الإنتاج الأعلى تكلفة جميع الطلب وتزداد المخزونات. عندما يتطور العرض الزائد بأسعار مرتفعة، فإن الطلب يميل إلى التراجع مما يؤدي إلى ارتفاع السعر إلى الذروة والانتقال. ومع انخفاض السعر، سينخفض ​​الإنتاج. في نهاية المطاف، سوف ينخفض ​​النفط إلى السعر الذي تبدأ فيه المخزونات في الانخفاض ويرتفع الطلب. منذ الإنتاج أقل بأسعار أقل، أشكال القاع والدورة تبدأ من جديد. تعمل النظرية الاقتصادية الكلاسيكية في النفط الخام وجميع أسواق المواد الخام.

كسلعة في كل مكان، فإن سعر النفط له آثار هامة على جميع فئات الأصول الأخرى. وفي السلع الأساسية، يعتمد إنتاج المعادن، والمعادن، والمنتجات الزراعية، والمواد الخام الأخرى على إمدادات الطاقة اللازمة للإنتاج. وكثيرا ما يكون النفط تكلفة مساهمة حاسمة في إنتاج السلع الأساسية الأخرى؛ وبالتالي يؤثر سعره على أسعار المواد الخام الأخرى.في أسواق الأسهم، هناك الكثير من الشركات ذات الصلة بالنفط التي تشكل الكون الشاسع من الأسهم، وبالتالي فإن أسعار النفط المزدهرة تساهم في أرباح الشركات وسوق الدب في السلع الطاقة سوف يؤدي إلى انخفاض في الأرباح. تميل مؤشرات الأسهم الرئيسية إلى الارتباط مع سعر النفط. وأخيرا، يمكن أن يكون ارتفاع النفط التضخم. ومعدل التضخم هو أحد العوامل الرئيسية التي تحدد أسعار الدخل الثابت أو الدين.

عندما يتعلق الأمر المشهد الاقتصادي العالمي، فإن سعر النفط الخام هو متغير كبير.

السبب الثالث: التكنولوجيا

تلعب التكنولوجيا دورا رئيسيا عندما يتعلق الأمر بسعر النفط الخام. وعندما يكون سعر النفط مرتفعا، يزداد الطلب على السيارات التي تستخدم البنزين أقل. على مدى السنوات الأخيرة، تناولت التكنولوجيا أسعار النفط على مستوى 100 دولار مع السيارات الهجينة والكهربائية الجديدة أصبحت أكثر شعبية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الزيادة في أسعار التدفئة وغيرها من أسعار المنتجات تميل إلى الاستثمار في التكنولوجيات الجديدة في قطاع الطاقة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح ومصادر الطاقة الكهرومائية.

التكنولوجيا تستجيب لاقتصاد النفط. عندما ينخفض ​​سعر النفط، مبيعات السيارات التي تستهلك المزيد من الوقود مثل سيارات الدفع الرباعي وغازلرز الغاز الأخرى تميل إلى الزيادة. بالإضافة إلى ذلك، عندما يتحرك سعر النفط إلى الانخفاض، يمكن للتقدم التكنولوجي في الحفر والاستخراج أن يخفض الأسعار. عندما انخفض سعر النفط بشكل حاد من 2014-2016، انخفض تحت تكلفة الإنتاج في العديد من المناطق المنتجة في الولايات المتحدة. وحلت منصات الحفر الأفقية محل المنصات العمودية وتحسين كفاءة الإنتاج، مما أدى إلى خفض إجمالي تكاليف الإنتاج مما جعل النفط الخام في أمريكا الشمالية أكثر قدرة على المنافسة مقارنة بالمنتجين ذوي التكلفة المنخفضة. وفي حين انخفض العدد الإجمالي للحفارات العاملة، فإن تلك التي بقيت تنتج المزيد من النفط بتكلفة أقل. كما ترون، هناك زاوية تكنولوجية كبيرة للنفط الخام وتطوير التكنولوجيات الجديدة يمكن أن تغير المعادلة الأساسية للنفط الخام وغيرها من أسواق المواد الخام في بعض الأحيان.

السبب الرابع: فرصة

سوق النفط الخام لديه تاريخ طويل من خلق الفرص. وقد مرت اقتصادات تكساس وأوكلاهوما، وهما دولتان منتقدتان للنفط في الولايات المتحدة، تقليديا بفترات الازدهار والكساد مع تغيرات في أسعار النفط. ويخلق تقلب النفط فرصا للعديد من الشركات الأخرى في هذه الولايات عندما يكون هناك ارتفاع في أسعار السلع الأساسية للطاقة. وخلال أسواق الثور، توافد العمال إلى هذه المناطق مما أدى إلى تقدير الأسعار في أسواق العقارات المحلية. وعلى النقيض من ذلك، كان للأسواق الدب تأثير معاكس. تكساس وأوكلاهوما هي صورة مصغرة لما يحدث في جميع أنحاء العالم في المناطق الغنية بالمحميات النفطية ولديها التكنولوجيا لاستخراج السلع الطاقة من الأرض.

عندما ينخفض ​​سعر النفط، فإنه يعرض أيضا بعض مناطق العالم مع فرص النمو. وعلى أساس الاقتصاد الجزئي، فإن انخفاض النفط يعني انخفاض فواتير الطاقة للمستهلكين وزيادة الدخل المتاح للإنفاق. ويؤدي انخفاض تكاليف الطاقة أيضا إلى انخفاض تكلفة الإنتاج في قطاع الصناعات التحويلية، مما يؤدي إلى زيادة هوامش الربح لبعض الشركات.

ارتفاع أسعار النفط أو انخفاضه يمكن أن يخلق فرصا لمختلف قطاعات الاقتصاد في جميع أنحاء العالم. نحن نشعر بآثار هذه الاحتمالات أو التغييرات مباشرة في محافظنا الاستثمارية.

السبب الخامس: فائدة

فائدة النفط الخام يمكن أن تغير القرارات التجارية لكثير من الشركات مما يؤثر على أسعار الأسهم. على سبيل المثال، قد يؤدي انخفاض سعر النفط إلى تشجيع منتج منتج على توظيف المزيد من العمال، وزيادة الإنتاج، وحتى خفض سعر السلعة النهائية مع نمو هامش ربحها. وبدلا من ذلك، يمكن أن يؤدي ارتفاع سعر النفط إلى قيام الشركة المصنعة نفسها بزيادة الأسعار وتخفيض عدد الموظفين الحاليين.

سعر النفط الخام هو واحد من أهم المتغيرات لكثير من الشركات التي تتداول في البورصة. لذلك، وبما أن هذه الشركات مراقبة سعر السلع الطاقة، وأحيانا تغيير خطط أعمال الشركات لتعكس التغيرات في أسعار النفط، يجب على جميع المستثمرين إبقاء العين على هذه السلع الهامة. ويعتمد النجاح كمستثمر على تفسير وتوقع التغيرات في اتجاهات الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي. عندما يتعلق الأمر بسعر النفط الخام، يمكن للسلع شديدة التقلب أن تغير تلك الأنماط، ويحتاج كل مستثمر إلى مراقبة النفط الخام وفهم العوامل التي من شأنها أن تدفع سعره.