أخطاء الاستثمار يجب على المستثمرين الجدد تجنب

إن أخطاء الاستثمار شائعة جدا، خاصة وأن معظم العالم قد ذهب إلى نموذج بنفسه مع الجميع من النادلات والأطباء المتوقع أن يصبحوا خبراء في تخصيص رأس المال عن طريق اختيار وأصول التقاعد واستراتيجية المحفظة. سواء كان ذلك في روث إيرا، 401 (ك)، أو حساب السمسرة، أكبر خطر معظم المستثمرين من المرجح أن تواجه هي التحيزات المعرفية الخاصة بهم.

إنهم يعملون ضد مصلحتهم الخاصة من خلال ارتكاب الأخطاء الحماقة، العاطفية.

هذا هو الافتقار إلى العقلانية، جنبا إلى جنب مع عدم القدرة على التمسك نهج قائم على التقييم أو المنهجية في اكتساب الأسهم في حين تجنب توقيت التسويق، وهذا يفسر البحث من الدراسات التي وضعتها مورنينغستار وغيرها التي تظهر عائدات المستثمرين غالبا ما تكون أسوأ بكثير من العائدات على الأسهم التي يملكها نفس المستثمرين! في الواقع، في دراسة واحدة، في الوقت الذي عادت الأسهم 9٪، المستثمر النموذجي حصل فقط 3٪. عرض مثير للشفقة. الذي يريد أن يعيش مثل هذا؟ كنت تأخذ كل من خطر امتلاك الأسهم والتمتع سوى جزء صغير من المكافأة لأنك كنت مشغولا جدا في محاولة للاستفادة من الوجه السريع بدلا من العثور على المشاريع المدرة للنقد رائعة التي يمكن أن الاستحمام لكم بالمال ليس فقط في السنوات القادمة، ولكن عقود، وفي بعض الحالات، حتى الأجيال كما كنت تمر على ممتلكاتك لأطفالك وأطفال الأطفال من خلال ثغرة الأساس صعدت.

أريد أن أتناول ستة من أكثر الأخطاء الاستثمارية شيوعا التي أراها بين المستثمرين الجدد أو غير ذوي الخبرة. على الرغم من أن القائمة بالتأكيد ليست شاملة، فإنه ينبغي أن تعطيك نقطة انطلاق جيدة في صياغة الدفاع ضد القرارات التي يمكن أن تعود إلى تطارد لكم في المستقبل.

خطأ في الاستثمار رقم 1: دفع الكثير من الأصول ذات الصلة بتدفقاتها النقدية

أي استثمار تشتريه لا يستحق في نهاية المطاف، ولا يقل عن القيمة الحالية للتدفقات النقدية المخصومة التي ستنتجها.

إذا كنت تملك مزرعة أو متجر بيع بالتجزئة أو مطعم أو أسهم شركة جنرال إلكتريك، فإن ما يهمك هو النقد؛ على وجه التحديد، مفهوم يسمى نظرة من خلال الأرباح. كنت تريد الباردة، والنقدية السائلة التي تتدفق إلى الخزانة الخاصة بك أن تنفق، تعطى للجمعيات الخيرية، أو إعادة استثمارها. وهذا يعني، في نهاية المطاف، العائد الذي تكسبه على الاستثمار يعتمد على السعر الذي تدفعه مقابل النقد الذي يولده. إذا كنت تدفع أعلى سعر، يمكنك كسب عائد أقل. إذا كنت تدفع أقل الأسعار، تكسب أعلى عائد.

الحل: تعلم أدوات التقييم الأساسية مثل نسبة P / E ونسبة بيج ونسبة بيج المعدلة. معرفة كيفية مقارنة العائد العائد من الأسهم إلى العائد على سندات الخزانة على المدى الطويل.دراسة نموذج خصم جوردون ديفيدند. هذا هو الاشياء الأساسية التي يتم تغطيتها في التمويل طالبة. إذا كنت لا تستطيع أن تفعل ذلك، كنت واحدا من الناس الذين ليس لديهم عمل تملك الأسهم الفردية. بدلا من ذلك، النظر في الاستثمار صندوق مؤشر منخفضة التكلفة. وعلى الرغم من أن صناديق المؤشرات قامت بتعديل منهجيتها بهدوء في السنوات الأخيرة، إلا أن بعض الطرق التي أعتبرها ضارة للمستثمرين على المدى الطويل، وأعتقد أن الاحتمالات مرتفعة للغاية، وسوف تؤدي إلى عوائد أقل من المنهجية التاريخية لو كانت قد تركت في مكانها - شيء غير ممكن نظرا لقد وصلنا إلى نقطة حيث $ 1 من كل 5 $ استثمرت في السوق يقام في صناديق مؤشر - كل شيء على قدم المساواة، ونحن لم، بعد، عبر روبيكون حيث تفوق المزايا من قبل ولا سيما إذا كنت تتحدث عن مستثمر أصغر في حساب محمي من الضرائب.

خطأ في الاستثمار # 2: تكبد رسوم ومصاريف مرتفعة جدا

سواء كنت تستثمر في الأسهم أو الاستثمار في السندات أو الاستثمار في الصناديق الاستثمارية أو الاستثمار في العقارات، في الواقع، أنها تهم كثيرا. عليك أن تعرف ما هي التكاليف المعقولة والتكاليف التي لا تستحق النفقات.

النظر في اثنين من المستثمرين الافتراضيين، كل واحد منهم يوفر 10 آلاف دولار سنويا ويحصل على العائد الإجمالي بنسبة 8. 5٪ على أموالهم. يدفع الأول رسوم 0. 25٪ في شكل نسبة حساب صندوق الاستثمار المشترك. ويدفع الرسم الثاني رسوم قدرها 2. 0٪ في شكل رسوم أصول حسابات مختلفة، وعمولات، ومصروفات. على مدى 50 عاما من العمر الاستثماري، فإن المستثمر الأول ينتهي مع $ 6، 260، 560. والمستثمر الثاني ينتهي مع $ 3، 431، 797. و 2 $ 828، 763 إضافي يتمتع المستثمر الأول يرجع فقط إلى إدارة التكاليف .

كل دولار تبقي هو دولار يضاعف بالنسبة لك.

حيث يصعب هذا أن هذه العلاقة الرياضية البديهية غالبا ما يساء فهمها من قبل أولئك الذين ليس لديهم فهم قوي على الأرقام أو الخبرة مع تعقيدات الثروة. سوء فهم قد لا يهم إذا كنت تكسب 50 ألف دولار في السنة ولها محفظة صغيرة ولكن يمكن أن يؤدي إلى بعض حقا، والسلوك حقا البكم إذا كنت في نهاية المطاف مع الكثير من المال.

على سبيل المثال، المليونير المصنوع من صنع الإنسان الذي يملك محفظته التي يديرها مكان مثل قسم البنوك الخاصة في ويلز فارجو يدفع أكثر من 1٪ سنويا في الرسوم. لماذا الكثير من الناس مع عشرات الملايين من الدولارات اختيار شركات إدارة الأصول حيث التكاليف بين 0 و 25٪ و 1. 50٪ اعتمادا على تفاصيل ولاية الاستثمار؟

هناك عدد لا يحصى من الأسباب والحقيقة هي أنهم يعرفون شيئا لا. الأغنياء لا تحصل على هذا الطريق من خلال كونها حماقة. وفي بعض الحالات، يدفعون هذه الرسوم بسبب الرغبة في التخفيف من المخاطر المحددة التي تتعرض لها الميزانية العمومية أو بيان الدخل. وفي حالات أخرى، يرتبط الأمر بالحاجة إلى التعامل مع بعض الاستراتيجيات الضريبية المعقدة إلى حد ما، التي يمكن تنفيذها، بشكل صحيح، أن تؤدي إلى أن ينتهي ورثتهم بثروة أكبر بكثير حتى لو كان ذلك يعني تأخر السوق الأوسع (أي أن عائداتهم قد تبدو أقل على الورق ولكن الثروة الفعلية بين الأجيال قد تكون في النهاية أعلى لأن الرسوم تشمل خدمات تخطيط معينة للتقنيات المتقدمة التي يمكن أن تشمل أشياء مثل "حرق الضرائب" من خلال صناديق المانحين المعيبة عمدا).وفي كثير من الحالات، ينطوي ذلك على إدارة المخاطر والتخفيف من حدتها. إذا كان لديك محفظة شخصية من 500،000 دولار وتقرر أنك تريد استخدام شعبة الطليعة لحماية تلك الأصول بعد وفاتك عن طريق الحفاظ على المستفيدين من مداهمة البنك أصبع، ورسوم فعالة تقريبا من 1.75٪ انها سوف تهمة أنت في كل سرقة. الشكوى أنها تسبب لك تأخر السوق هو الحق والجاهل. موظفي الطليعة سوف تضطر إلى قضاء بعض الوقت والجهد الامتثال لشروط الثقة، واختيار تخصيص الأصول من بين أموالهم لتتناسب مع احتياجات الدخل النقدي من الثقة وكذلك الوضع الضريبي للمستفيد، والتعامل مع والصراعات بين الأسر التي تنشأ على الميراث، وأكثر من ذلك. الجميع يعتقدون أن عائلتهم لن تكون إحصائية لا معنى لها أخرى في خط طويل من الميراث المهدورة فقط لإثبات لا يتغير كثيرا. الناس الذين يشكون من هذه الأنواع من الرسوم لأنها خارج عمقها ثم تصرف مفاجأة عندما كارثة تسقط ثروتهم يجب أن تكون مؤهلة للحصول على نوع من جائزة داروين المالية. في الكثير من المجالات في الحياة، وتحصل على ما تستحقه، وهذا ليس استثناء. معرفة الرسوم التي لها قيمة والرسوم التي لا. يمكن أن تكون صعبة ولكن العواقب مرتفعة جدا للتنازل عنها بعيدا.

خطأ في الاستثمار # 3: تجاهل العواقب الضريبية

كيف يمكن للاستثمارات الخاصة بك أن تؤثر على صافي القيمة النهائية الخاصة بك. وباستخدام تقنية تسمى "وضع الأصول"، قد يكون من الممكن إجراء تخفيض جذري في المدفوعات التي ترسلها إلى الحكومة الفدرالية وحكومات الولايات والحكومات المحلية، مع الحفاظ على المزيد من رأس المال الذي تحصل عليه من الدخل السلبي، وإخراج أرباح الأسهم، والفائدة، والإيجارات لعائلتك.

فكر، للحظة، إذا أشرفت على 500،000 $ محفظة لعائلتك. نصف أموالك، أو 250،000 دولار، هو في حسابات التقاعد الخالية من الضرائب، والنصف الآخر، أيضا 250،000 $ في حسابات الوساطة فانيلا عادي. انها سوف تخلق الكثير من الثروة الإضافية إذا كنت تولي اهتماما إلى حيث كنت تملك بعض الأصول. كنت ترغب في عقد السندات البلدية معفاة من الضرائب في حساب الوساطة الخاضعة للضريبة. كنت ترغب في عقد الأسهم الخاصة بك عائد أرباح الأسهم العالية في حسابات التقاعد الخالية من الضرائب. الاختلافات الصغيرة مع مرور الوقت، إعادة استثمارها، في نهاية المطاف يجري ضخمة بسبب قوة من المركب.

نفس الشيء ينطبق على أولئك الذين يرغبون في الخروج من خطط التقاعد قبل أن يكونوا 59. 5 سنوات من العمر. أنت لا تحصل على الأغنياء من خلال إعطاء الضرائب الحكومية عقود قبل أن يكون لولا ذلك كان يجب أن تغطي مشروع القانون والصفع على العقوبات الانسحاب المبكر.

خطأ في الاستثمار # 4: تجاهل التضخم

لقد قلت لكم أكثر من مرة يمكننا أن نعول على أن التركيز يجب أن يكون على القوة الشرائية. تخيل أنك تشتري سندات بقيمة 100 ألف دولار بقيمة 30 ألف دولار والتي تسفر عن 4٪ بعد الضرائب. كنت إعادة استثمار الدخل الفائدة الخاصة بك إلى المزيد من السندات، وأيضا تحقيق عودة 4٪. خلال ذلك الوقت، التضخم يسير 4٪

في نهاية 30 عاما، لا يهم أن لديك الآن 311، 865. وسوف لا تزال تشتري لك بالضبط نفس المبلغ الذي كان يمكن أن اشترى قبل ثلاثة عقود مع 100 $ ، 000.كانت استثماراتك فاشلة. ذهبت ثلاثين عاما - ما يقرب من 11 000 يوم من أصل 27، 375 يوما تقريبا من المرجح إحصائيا أن تعطى - دون التمتع أموالك، وكنت لم تتلق شيئا في المقابل.

خطأ في الاستثمار رقم 5: اختيار صفقة رخيصة على نشاط تجاري كبير

أثبت السجل الأكاديمي، وأكثر من قرن من التاريخ، أنك، كمستثمر، من المرجح أن يكون لديها فرصة أفضل بكثير في تجميع ثروة كبيرة من قبل أن تصبح صاحب الأعمال الممتازة التي تتمتع عوائد غنية على رأس المال ومواقع تنافسية قوية، شريطة تم الحصول على حصتك بسعر معقول. ويصدق هذا بشكل خاص عند مقارنته بالنهج المعاكس - الحصول على أعمال رخيصة ورهيبة تكافح مع عوائد منخفضة على رأس المال وانخفاض العائدات على الأصول. كل شيء آخر يساوي، على مدى فترة 30+ سنة، يجب أن تجعل الكثير من المال امتلاك مجموعة متنوعة من الأسهم مثل جونسون آند جونسون و نستله شراؤها في أرباح 15x مما كنت شراء الشركات الاكتئاب في أرباح 7X.

فكر في دراسات الحالة المتعددة السنوات التي قمت بها لشركات مثل بروكتر أند غامبل، كولجيت بالموليف، و تيفاني & كومباني. عندما تكون التقييمات معقولة، قام المساهم بشكل جيد جدا بإخراج دفتر الشيكات وشراء المزيد من الملكية بدلا من محاولة مطاردة حول المطبات الربح مرة واحدة غنية سريعة لمرة واحدة من الشركات السيئة. وعلى نفس القدر من الأهمية، نظرا لرواية رياضية شرحتها في مقال عن الاستثمار في أسهم شركات النفط الكبرى، وفترات انخفاض أسعار الأسهم هي في الواقع شيء جيد للمالكين على المدى الطويل بشرط أن المحرك الاقتصادي الأساسي للمؤسسة لا يزال سليما. وهناك التوضيح الحقيقي في العالم الحقيقي هو شركة هيرشي. كانت هناك فترة من أربع سنوات في الآونة الأخيرة عندما، ذروة إلى الحوض الصغير، فقد السهم أكثر من 50٪ من القيمة السوقية المعلنة لها على الرغم من أن التقييم الأصلي لم يكن غير معقول، والعمل نفسه كان على ما يرام، والأرباح وتوزيعات الأرباح أبقى المتنامية. المستثمرون الحكيمون الذين يستخدمون مثل هذا الوقت لمواصلة إعادة استثمار الأرباح ومتوسط ​​تكلفة الدولار، إضافة إلى ملكيتها، وتميل إلى الحصول على جدا، غنية جدا على مدى الحياة. انها نمط السلوكية التي تراها باستمرار في حالات سرية المليونيرات مثل آن شيبر ورونالد قراءة.

خطأ في الاستثمار رقم 6: شراء ما لا تفهمه

كان من الممكن تجنب العديد من الخسائر إذا اتبع المستثمرون قاعدة بسيطة واحدة: إذا لم تتمكن من توضيح الكيفية التي يحقق بها المال الذي تملكه الأموال، الجمل، وبطريقة سهلة بما فيه الكفاية لرياض الأطفال لفهم الميكانيكا الأساسية، سيرا على الأقدام بعيدا عن الموقف. ويسمى هذا المفهوم الاستثمار في ما تعرفه. يجب أبدا تقريبا - والبعض يقول، أبدا أبدا - تحيد عن ذلك.