انخفاض الدولار الأمريكي مقابل انهيار

التعريف: الدولار الأمريكي ينخفض ​​عندما تكون قيمة الدولار أقل مقارنة بالعملات الأخرى في سوق الصرف الأجنبي. وهو ما يعني تراجع مؤشر الدولار. وهذا يعني أيضا تحويل اليورو إلى الدولار أعلى لأن اليورو الحصول على أقوى ويمكن شراء المزيد من الدولارات عندما يضعف العملة الأمريكية. كما يمكن أن يهدد تجارة الين لأن الدولار الضعيف غالبا ما يعني زيادة الين.

انخفاض الدولار يمكن أن يعني أيضا انخفاضا في قيمة أمناء الولايات المتحدة.

هذا يدفع عائدات الخزانة وبالتالي أسعار الفائدة. لمزيد من المعلومات، انظر ما هي العلاقة بين ملاحظات الخزانة ومعدلات الرهن العقاري؟

ويمكن أن يعني أن البنوك المركزية الأجنبية وصناديق الثروة السيادية تحتجز أيضا أقل من دولار. وهذا يخفض الطلب على الدولار. لمعرفة المزيد، راجع 3 طرق قياس قيمة الدولار.

الآثار

الدولار الأضعف يشتري أقل في السلع الأجنبية. وهذا يزيد من سعر الواردات، مما يساهم في التضخم. ومع ضعف الدولار، يبيع المستثمرون في الخزانة المعيارية لمدة 10 سنوات وسندات أخرى حيازاتهم المقومة بالدولار. أما عقود النفط وغيرها من العقود الأجنبية فهي مقومة بالدولار. ومن شأن ضعف الدولار أن يرفع أسعاره لأن البلدان المصدرة تحتاج إلى الحفاظ على هوامش ربحها. لمزيد من المعلومات، انظر 3 العوامل التي تحدد أسعار النفط.

على الجانب الاضافي، الدولار الضعيف يساعد صادرات الولايات المتحدة. وستبدو بضائعهم أرخص للأجانب. وهذا يعزز النمو الاقتصادى للولايات المتحدة الذى يجذب المستثمرين الاجانب الى اسهم الولايات المتحدة.

ولكن إذا ترك المستثمرون ما يكفي من الدولار لعملات أخرى، فقد يتسبب ذلك في انهيار الدولار. لمزيد من المعلومات عن هذا، راجع انخفاض الدولار: الأسباب والتأثير ومتى يحدث.

الأسباب

في 1 يوليو 2014، كان قانون الامتثال الضريبي للحسابات الخارجية يتطلب من المصارف الأجنبية والمؤسسات المالية الأخرى الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بالإيرادات والأصول التي يحتفظ بها

العملاء. هدفها هو استئصال دافعي الضرائب الأثرياء الأمريكيين الذين يختبئون المال في الخارج على الغرض. كما أنها تريد أن توقف البنوك الأجنبية عن استخدام التهرب الضريبي كخط ربح مربح. وكان الكثيرون يشعرون بالقلق من أن البنوك الأجنبية سوف تنخفض عملاء الولايات المتحدة، لتجنب الامتثال، مما يدفعهم بعيدا عن الأصول المقومة بالدولار.

في 16 أكتوبر 2013، سمحت الصين للمستثمرين البريطانيين بدفع 13 دولارا. مليار دولار في أسواق رأس المال المقيدة بشدة. وهذا جعل لندن أول مركز تجاري لليوان خارج آسيا. هذه هى الطريقة التى تحاول بها الصين تشجيع البنوك المركزية على زيادة حصتها من اليوان الصينى. وهو أكبر تهديد محتمل لقيمة الدولار. لمزيد من المعلومات، انظر هل استبدال يوان الدولار كعملة الاحتياطي العالمي.

ومنذ ذلك الحين، خفضت الصين قيمة اليوان مقابل الدولار. وهي تفعل ذلك لأن ثالث أكبر اقتصاد في العالم يقلق نمو اقتصادها بطيء جدا. ولكن المشكلة هي أن الصين سوف تعزز، لا تضعف، والدولار لأن البنك المركزي الصيني يشتري دولار للحفاظ على قوته واليوان ضعيفة. لمزيد من المعلومات، انظر كيف تؤثر الصين على الدولار الأمريكي؟

بلغ العائد على سندات الخزينة العشرية أدنى مستوى له منذ 200 سنة في 7 يونيو 2012.

وأشار إلى قوة الدولار المقاسة من قبل الخزينة. وارتفعت العملة الصينية، اليوان، إلى 6. 4167 مقابل الدولار، وهو أعلى مستوى في 17 عاما، في 10 أغسطس 2011. وأظهر المزيد من الضعف الدولار نتيجة لأزمة سقف الديون.

خلفية

انخفض الدولار بنسبة 40 في المئة بين عامي 2002 و 2008. ويعزى ذلك جزئيا إلى عجز الحساب الجاري في الولايات المتحدة الذي بلغ 700 بليون دولار في ذلك الوقت. وأكثر من نصف عجز الحساب الجاري مستحق للبلدان الأجنبية وصناديق التحوط. (المصدر: وزارة الخزانة الأمريكية)

ارتفع الدولار خلال الركود، حيث سعى المستثمرون إلى الملاذ الآمن بالمقارنة مع العملات الأخرى. وفي آذار / مارس 2009، استأنف الدولار تراجعه بفضل ديون الولايات المتحدة التي بلغت الآن 19 تريليون دولار. وتقلق الدول الدائنة مثل الصين واليابان ان حكومة الولايات المتحدة لن تدعم قيمة الدولار. لما لا؟

الدولار الأضعف يعني أن العجز لن يكلف الحكومة بقدر ما تسدد. ويقوم الدائنون بتغيير أصولهم إلى عملات أخرى على مر الزمن لوقف خسائرهم. ويخشى الكثيرون من أن يتحول ذلك إلى تراجع على الدولار. ومن شأن ذلك أن يضعف قيمة استثماراتك الأمريكية بسرعة ويساعد على دفع التضخم.

الخطوات السبع التي سوف تحميك من انخفاض الدولار

هناك سبع خطوات يمكنك اتخاذها لحماية نفسك من التضخم وانخفاض الدولار. أولا، زيادة الكسب المحتملة من خلال التعليم والتدريب. إذا كنت تكسب المزيد كل عام، يمكنك تجاوز تراجع الدولار.

ثانيا، استثمار جزء من محفظتك في سوق الأسهم. على الرغم من أنها محفوفة بالمخاطر، فإن العوائد المعدلة حسب المخاطر غالبا ما تفوق التضخم. ثالثا، شراء خزينة تضخيم الأوراق المالية المحمية وسلسلة I سندات من الخزانة الأمريكية. لمزيد من المعلومات عن هذه، انظر كيف يمكنني حماية نفسي من التضخم؟

رابعا، شراء اليورو والين أو العملات الأخرى التي سوف تزداد قيمتها إذا فقد الدولار قوتها. يمكنك إما شرائها صراحة في البنك أو شراء صندوق التبادل المتداول الذي يتتبع قيمها.

إذا انخفض الدولار بشكل أسرع، مما دفع التضخم المفرط، فإنك ستستفيد من الخطوة الخامسة. ويشمل ذلك شراء الذهب والمعادن الثمينة وأسهم شركات تعدين الذهب. ويوصي بعض الخبراء ببيع أسهم الشركات التى سوف تتضرر من انخفاض الدولار. ولكن هذا ليس فكرة جيدة لأنك لا تعرف أي الشركات سوف يضر أكثر من غيرها. وعلاوة على ذلك، كنت لا تعرف مدى سرعة الدولار سوف يسقط. إذا فعلت ذلك، سيكون من الأفضل شراء عقود العملات الأجنبية الآجلة. هل يمكن استخدام النفوذ لتحسين مكافأة نفسك للمعرفة.

إذا انهار الدولار صراحة، من الصعب تخيل الدمار على الاقتصاد العالمي. لا أحد يعرف ما سيحدث، لذلك يجب أن تكون على استعداد للتحرك في لحظة واحدة. إذا كنت قلقا بشأن ذلك، ثم اتخاذ هذه الخطوة السادسة. الحفاظ على الأصول الخاصة بك السائل، حتى تتمكن من شراء وبيع حسب الحاجة. وهذا يعني أقل قدر ممكن في العقارات، كميات كبيرة من الذهب المادي، أو غيرها من السلع الصعبة للبيع. تأكد من أن لديك المهارات اللازمة في كل مكان، مثل الطبخ أو الزراعة أو الإصلاح. الحصول على جواز سفر، في حال كنت بحاجة إلى الانتقال إلى بلد آخر.

الخطوة السابعة هي التأكد من أن لديك محفظة متنوعة بشكل جيد. إعادة توازن تخصيص الأصول إذا بدا أن دورة الأعمال ستتحول. يمكنك أن تقول ذلك باتباع المؤشرات الاقتصادية الرائدة الرئيسية.

لماذا يمكن أن يتراجع الدولار

اليورو يمكن أن يحل محل الدولار كعملة دولية. بين الربع الأول من عام 2008 والربع الثاني من عام 2013 (آخر تقرير)، ارتفعت قيمة اليورو المحتفظ بها في احتياطيات الحكومة الأجنبية ثلاث مرات تقريبا، من 393 مليار دولار إلى 1 دولار. 45000000000000. وفي الوقت نفسه، ارتفعت حيازات الدولار 36٪، من 2 $. 77 تريليون دولار إلى 3 دولارات. 76000000000000. إن حيازات الدولار هي 63٪ من إجمالي الاحتياطيات القابلة للقياس والتي تبلغ 6 تريليون دولار، مقابل 67٪ في الربع الثالث من عام 2008.

هذا الانخفاض يعني أن الحكومات الأجنبية تتحرك ببطء احتياطياتها من العملات. (المصدر: صندوق النقد الدولي، جدول كوفر)

الصين هي أكبر مستثمر بالدولار. واعتبارا من كانون الأول / ديسمبر 2012، احتفظت بمبلغ 1 دولار. 2 تريليون دولار في سندات الخزانة الأمريكية. وهو يشير دوريا إلى أنه سيقلل من حيازاتها إذا لم تقلل الولايات المتحدة من ديونها. وإليك مثال على ذلك - الصين قد تقلل من الديون الأمريكية. بدلا من ذلك، لا تزال حيازاتها في الزيادة. للحصول على التحديثات، انظر ما هي الديون الأمريكية للصين؟

اليابان هي ثاني أكبر مستثمر، مع 1 $. 2 تريليون في حيازات. وهي تشتري سندات الخزانة للحفاظ على قيمة الين منخفضة، حتى تتمكن من تصدير أكثر بتكلفة زهيدة. ومع ذلك، فإن ديونها الآن أكثر من 200٪ من الناتج المحلي الإجمالي.

البلدان المصدرة للنفط (والمراكز المصرفية في منطقة البحر الكاريبي التي غالبا ما تكون بمثابة الجبهة) 512 مليار دولار. وإذا قرروا تجارة النفط باليورو بدلا من الدولارات، فلن يكون لديهم حاجة إلى الاحتفاظ بالدولار للحفاظ على قيمته أعلى نسبيا.

على سبيل المثال، اقترحت كل من إيران وفنزويلا أسواق تجارة النفط المقومة باليورو بدلا من الدولار.

لماذا لا يتراجع الدولار

يقول الكثيرون إن الدولار لن ينهار لأن

1. تدعمه الحكومة الأمريكية، مما يجعلها العملة الآمنة في العالم.
2. إنها الوسيلة العالمية للتبادل، وذلك بفضل أسواقنا المالية المتطورة (لا تزال نسبيا).
3. لا تزال أسعار عقود النفط الرئيسية بالدولار.

كثيرون في الكونغرس يريدون تراجع الدولار لأنهم يعتقدون أنه سيساعد الاقتصاد الأمريكي. ضعف الدولار يخفض سعر الصادرات الأمريكية بالنسبة إلى السلع الأجنبية، مما يجعل منتجاتنا أكثر قدرة على المنافسة. في الواقع، ساعد انخفاض الدولار في تحسين العجز التجاري في الولايات المتحدة في عام 2012.

النتيجة

على الرغم من أن الدولار قد انخفض بشكل كبير على مدى السنوات العشر الماضية، إلا أنه لم يخلق بعد انهيارا.وليس من مصلحة معظم البلدان أن تسمح بذلك لأن من شأنها أن تقلل من قيمة حيازات الدولارات.

بغض النظر عن النتيجة، تكون مستعدة. ويتفق معظم الخبراء على أن أفضل تحوط ضد المخاطر هو وجود محفظة استثمارية متنوعة بشكل جيد.

اسأل المخطط المالي الخاص بك عن بما في ذلك الأموال في الخارج. وهي مقومة بعملات أجنبية عندما ينخفض ​​الدولار. التركيز على الاقتصادات ذات الأسواق المحلية القوية. أيضا، اسأل عن أموال السلع الأساسية، مثل الذهب والفضة والنفط، والتي تزداد عندما ينخفض ​​الدولار. مقالة محدثة 3 ديسمبر 2013