فكرة الأعمال - كيفية إنشاء بوابة تمويل جماعي في كندا

إذا كنت تبحث عن فكرة تجارية ستضعك في الطابق الأرضي من صناعة ناشئة، فقد يكون ذلك. وحتى كتابة هذا التقرير، بدأ التمويل الجماعي لألسهم في أن يصبح قانونيا في جميع أنحاء البالد حيث تنظر لجان األوراق المالية الكندية في كل مقاطعة وإقليم في اإلعفاءات من التمويل الجماعي لقواعدها. (اقرأ تمويل الجماعي مقابل تمويل الأسهم في كندا للحصول على التفاصيل.)

وجمال هذه الإعفاءات التمويل الجماعي من وجهة نظر بدء التشغيل هو أنه إلى جانب إضفاء الصبغة الشرعية تمويل الجماعي الأسهم بحيث يمكن للشركات تقديم الملكية في شركاتهم في مقابل الاستثمار، فإنها أيضا تحكم المعاملات الاستثمارية - وفي جميع الإعفاءات التمويل الجماعي مرت أو قيد المناقشة حتى الآن (صيف 2015)، كل واحد ينص على أن الشركات يمكن أن تقدم فقط اقتراح تمويل الجماعي الأسهم للجمهور من خلال بوابة تمويل الجماعي مسجلة بشكل مناسب.

ما الذي يجعل هذه الفرصة التجارية المعلقة؟ عند هذه النقطة، لا يوجد شيء.

هذا صحيح - على الرغم من أن الخطة بأكملها تتوقف على الشركات والمستثمرين باستخدام البوابات تمويل الجماعي على الانترنت لجمع التبرعات والاستثمار، والآن المكان الوحيد الذي لديه حتى واحد في الأعمال هو ساسكاتشوان.

هل أنت مهتم؟ وإليك نظرة على ما عليك القيام به لبدء بوابة تمويل الجماعي.

ما هو "بوابة تمويل الجماعي"؟

بوابة تمويل جماعي تسهل الاستثمار في الشركات عن طريق إدراج الفرص الاستثمارية وإدارة المعاملات الاستثمارية التي تلت ذلك.

في كندا، هناك نوعان من بوابات التمويل التي قد تسهل بدء تمويل الجماعي بموجب النظام العام 45-929 الذي دخل حيز التنفيذ 14 مايو 2015:

• بوابات التمويل التي يديرها أشخاص يعتمدون على إعفاء تسجيل بدء التشغيل،

• بوابات التمويل التي يديرها تاجر مسجل.

تتناول هذه المقالة بوابات تمويل الجماعي التي تم إنشاؤها بناء على إعفاء البدء من قبل أشخاص غير مسجلين تجار الأوراق المالية.

هذا الإعفاء من بدء التشغيل يتيح للشركات الناشئة رفع رأس المال من خلال تمويل الجماعي ليس فقط في ساسكاتشوان ولكن في جميع الولايات القضائية المشاركة في كولومبيا البريطانية، مانيتوبا، كيبيك، نيو برونزويك ونوفا سكوتيا، رهنا ببعض الشروط.

لبدء بوابة تمويل جماعي يجب عليك:

• لديك المكتب الرئيسي لبوابة التمويل الخاصة بك في كندا.
• يكون معظم مدراء البوابة من سكان كندا، مما يعني أنهم يجب أن يكونوا مواطنين كنديين أو مهاجرين هبطين؛
• التأكد من أن المكتب الرئيسي لكل مصدر (الأعمال التي تقدم الاستثمار) باستخدام بوابة التمويل الجماعي الخاص بك يكون في ولاية قضائية المشاركة، وأن كل مستثمر مقيم في الولاية القضائية المشاركة؛
• تقدم تحذيرا بالمخاطر على موقع الويب الخاص بك على الانترنت، ويؤكد المستثمرون على الانترنت، عن طريق التحقق من مربع، أنهم قرأوا وفهموا وثيقة العرض والتحذير من المخاطر.
• توفير الوصول إلى بوابة التمويل الخاصة بك فقط للمستثمرين الذين يقرون بأنهم الوصول إلى الموقع الإلكتروني لبوابة تمويل غير مسجلة بموجب تشريعات الأوراق المالية الكندية ولا تقدم أي نصيحة استثمارية؛
• تفصح على موقع بوابة التمويل عن الاسم الكامل للبلدية وبلديتها وولايتها القانونية وعنوان البريد الإلكتروني التجاري وعنوان البريد الإلكتروني ورقم هاتف العمل لكل مروج * ومدير وموظف ومراقب (مدير) بوابة التمويل *.
• يحتفظ بأصول المستثمرين بشكل منفصل عن ملكية بوابة تمويل الجماعي في ثقة للمستثمر.وإذا كانت هذه الأصول نقدية، فيجب الاحتفاظ بها لدى مؤسسة مالية كندية؛
• حافظ على دفاتر وسجلات البوابة الخاصة بك، بما في ذلك إجراءات الامتثال، في مكتبها الرئيسي لمدة ثماني سنوات من تاريخ إنشاء السجل.

* المروج هو الشخص الذي أسس أو تنظيم أو إعادة تنظيم بشكل كبير بوابة التمويل.

** الشخص المراقب هو الشخص الذي لديه عدد كاف من حقوق التصويت للسيطرة على بوابة التمويل أو الذي يحمل 20٪ أو أكثر من حقوق التصويت بوابة التمويل.

يجب ألا تكون بوابة التمويل الجماعي الخاصة بك:

• مسجلة بموجب قانون الأوراق المالية الكندي؛
• تزويد المستثمرين بأي نوع من المشورة الاستثمارية، إما إخبار المستثمرين بأن الاستثمار مناسب لهم أو خلاف ذلك مناقشة مزايا الاستثمار؛
• تتلقى عمولة أو رسم من مستثمر.

الأوراق اللازمة

على افتراض أن تستوفي جميع المتطلبات أعلاه وتحرص على المضي قدما في إنشاء بوابة تمويل جديدة، يجب عليك تسليم النماذج أدناه إلى الهيئات التنظيمية على الأقل 30 يوما قبل البدء عمليات.

نموذج 3 - بدء تمويل الجماعي - نموذج معلومات بوابة التمويل (نموذج 3)

نموذج 4 - بدء تمويل الجماعي - بوابة التمويل - نموذج المعلومات الفردية (النموذج 4) لكل مدير من بوابة التمويل

وثائق أخرى قد يطلب المنظمون مثل عقد التأسيس أو اتفاقية الشراكة وأرقام تسجيل الأعمال و / أو المستندات التي تدعم إجراءات التعامل مع الأموال.

لاحظ أنه يجب تسليم هذه النماذج عن طريق البريد الإلكتروني إلى المنظمين في كل ولاية قضائية مشاركة حيث سيتم تشغيل بوابة التمويل الجماعي الخاصة بك. إذا، على سبيل المثال، إذا كان المكتب الرئيسي لبوابة التمويل الجماعي الخاص بك هو في ساسكاتشوان وكنت تقدم أيضا فرص الاستثمار للمستثمرين في بك ومانيتوبا، سيكون لديك أيضا لإرسال حزمة الوثائق الخاصة بك إلى منظم في كل من هذه المحافظات أيضا.

إذا سارت الأمور بسلاسة، فستتمكن من بدء البوابة الجديدة بعد 30 يوما من إرسال جميع مستنداتك. ومع ذلك، يجب أن تدرك أن الهيئات التنظيمية ستريد أن تسألك إذا كانت الوثائق غير مكتملة أو قد تتيح لك معرفة أنها تحتاج إلى مزيد من الوقت لمراجعة الوثائق الخاصة بك.

كيف يعمل التمويل الجماعي للأسهم

في الأساس، يقدم مشروع تجاري (المصدر) فرصة استثمارية على بوابة التمويل الجماعي الخاصة بك من خلال إعداد وثيقة العرض التي تعرضها على الإنترنت. (انظر النموذج 1 - بدء التمويل الجماعي - وثيقة العرض).

قد يختار المستثمرون الاستثمار في الطرح.

إذا فعلوا ذلك، تحتاج إلى الحصول على تأكيدهم أنهم قرأوا وفهموا العرض والمخاطر. (انظر النموذج 2 - بدء التمويل الجماعي - الاعتراف بالمخاطر.)

عليك أيضا الحصول على المعلومات الضرورية (انظر أعلاه) والتأكد من أنها تقيم في ولاية قضائية مشتركة.

إذا لم يستوف المصدر الحد الأدنى المنصوص عليه في وثيقة العرض الخاصة به من خلال حملة التمويل الجماعي الخاصة بهم، فإن الصفقة (الصفقات) لا يمكن المضي قدما وجميع الأموال التي تم جمعها إلى تلك النقطة يتم إرجاعها للمستثمر (المستثمرين).يجب على بوابة التمويل الجماعي أن ترسل إشعارا إلى كل مستثمر وكذلك المصدر الذي يؤكد أن جميع الأموال قد أعيدت للمستثمرين.

ولكن إذا كان المصدر يستوفي الحد الأدنى المنصوص عليه في وثيقة العرض الخاصة به، يتم إغلاق التوزيع ويصدر المصدر الأسهم أو الأوراق المالية المؤهلة الأخرى للمستثمرين. وسوف تقوم بوابة التمويل بإصدار األموال إلى الجهة المصدرة بعد انتهاء فترة السحب لمدة 48 ساعة. (المستثمرون لديهم 48 ساعة بعد الاستثمار لتغيير عقولهم إذا رغبوا في ذلك).

في موعد لا يتجاوز 15 يوما بعد الإغلاق، يجب على بوابة تمويل الجماعي إعلام المستثمرين بأن الأموال قد تم إصدارها إلى المصدر. في هذا الوقت، يجب على البوابة أيضا تزويد المصدر بالمعلومات التالية عن كل مستثمر:

• الاسم الكامل
• العنوان
• رقم الهاتف
• عنوان البريد الإلكتروني
• عدد الأوراق المالية المشتراة
• المجموع سعر الشراء

لمزيد من المعلومات حول التمويل الجماعي للإنصاف والأمر العام 45-929، الذي يحكم عمليات التسجيل الجماعي وإعفاءات نشرة الاكتتاب، راجع موقع هيئة شؤون المالية وشؤون المستهلكين في ساسكاتشوان.