الطليعة إجمالي مؤشر سوق السندات الصناديق: بند و فمفكس

في بعض الأحيان، قد تكون أسماء صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة مضللة، ومع أموال "سوق السندات الإجمالية" في فانغوارد، فإن هذا هو الحال تماما. في حين أن الطليعة توتال وورد ستوك إتف (فت) توفر بالفعل التعرض الكامل لمجموعة كاملة من الأسهم العالمية - الاستثمار في جميع المناطق الجغرافية و نطاقات رأس المال السوقي - الطليعة إجمالي سوق الأوراق المالية إتف (بند) و (فمسكس) و مؤشر الطليعة إجمالي مؤشر سوق السندات صندوق الأدميرال أسهم (فتلكه) ، تغطي سوى جزء صغير من سوق السندات .

السبب في عدم تمكن هذه الصناديق من استيعاب كامل سوق السندات هو أنها مفهرسة لمؤشر براكليز الإجمالي للسندات. ويغطي هذا المؤشر فقط الجزء المحلي من الاستثمار في السوق، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من الوكالة، وسندات الشركات. وفي الوقت نفسه، فإن قائمة قطاعات السوق التي لا يتجاوز المؤشر

لا تشمل فترة أطول بكثير. وعلى الصعيد المحلي، ال يقدم الصندوق تعرضا لألوراق المالية المحمية من التضخم في الخزينة، أو السندات البلدية، أو السندات ذات العائد المرتفع، أو القروض العليا. کما أن الصندوق لا یتعرض للسندات الدولیة، سواء الأسواق المتقدمة أو الناشئة.

هذا ليس بالضرورة مشكلة لأن العديد من المستثمرين يريدون المخاطر الأقل المرتبطة بعقد سندات الاستثمار المحلية. ومع ذلك، فإن المستثمرين في هذه الصناديق الطليعة سوق السندات تحتاج أيضا إلى فهم أنها ليست متنوعة تماما من حيث المناطق الجغرافية وعوامل الخطر، وأنها في الواقع، لا تملك سوى جزء صغير من ما ينبغي أن تعتبر حقا "سوق السندات الكلي. "

سبب واحد هذا هو اعتبار مهم هو أن أنواع الأوراق المالية التي يحتفظ بها في مؤشر باركليز المجمعة تميل إلى أن يكون حساسية فوق المتوسط ​​لحركات سعر الفائدة. وهذا يعني أنه عندما ترتفع عائدات السندات (وتندرج الأسعار)، فإن قيمة هذه الأموال ستعتبر أيضا عنصرا هاما إذا كانت إمكانية رفع أسعار الفائدة في المستقبل من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي تؤدي بالفعل إلى إضعاف سوق السندات في السنوات المقبلة ، كما يتوقع العديد من الخبراء.

ويعني التركيز في الأوراق المالية الحساسة لأسعار الفائدة أيضا أن بند و فمفكس و فتلكس تفتقر إلى التعرض لمناطق السوق الأكثر تأثرا ب "مخاطر الائتمان" - السندات ذات العائد المرتفع والقروض العليا. وفي بعض الأحيان، قد يكون ذلك إيجابيا - ومن المؤكد أنه في الأوقات التي تسبب فيها الأحداث للمستثمرين أن ينمووا من المخاطرة وأن يسعوا إلى تحقيق السلامة النسبية للأصول الأقل خطورة. وفي الوقت نفسه، فإن ذلك يعني أن المستثمرين لن يشاركوا عند تحسين النمو الاقتصادي وارتفاع أسعار الأسهم، ويؤدي الشعور الإيجابي إلى أن القطاعات الحساسة للائتمان تفوق أداء السندات الاستثمارية - كما كان الحال في عام 2013.

كما أن العديد من القطاعات غير المدرجة في الصناديق هي تلك التي تميل إلى توفير عائد إجمالي أعلى مع مرور الوقت. ويعني ذلك أن أولئك الذين يمتلكون فقط صندوقا إجماليا لسوق السندات قد يكلفون أنفسهم بعض الأداء - وهي مسألة تثير قلقا خاصا للمستثمرين الشباب.

الوجبات الجاهزة هنا ليست أن صناديق طليعة إجمالي مؤشر سوق السندات هي خيار سيء. بل على النقيض من ذلك، فهي طريقة رخيصة وغير مكلفة للمستثمرين لإضافة سندات إلى محفظتهم. في نفس الوقت، ومع ذلك، لا تدع "المجموع" في اسم يخدعك. من أجل الحصول على صحيح، إجمالي التعرض سوق السندات، وسوف تحتاج إلى تكملة هذا الصندوق مع غيرها من المنتجات لجولة خارج محفظتك.

مع مرور الوقت، من المرجح أن تنمو هذه الحاجة بسبب التوسع في حجم القروض العليا وسندات الشركات الدولية. إبقاء هذه النقاط في الاعتبار إذا كنت تفكر في هذه الأموال الطليعة كخطوة أولى لإضافة السندات إلى محفظتك.

تنويه

: المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. دائما استشارة مستشار الاستثمار والمهنيين الضرائب قبل أن تستثمر.