فولاتيليتي: تعريف و 5 أنواع

التعريف: التقلب هو الوتيرة التي تتحرك بها الأسعار أعلى أو أقل، ومدى تأرجحها. هذه يمكن أن تكون أسعار أي شيء تقريبا. وقد تم دراسة التقلبات بشكل كبير، وقياسها ووصفها في سوق الأوراق المالية.

السعر تقلب

ثلاثة عوامل تنتج تقلبات برية في الطلب والعرض تسبب تقلب الأسعار. الأول هو الموسمية. على سبيل المثال، أسعار غرف الفنادق في المنتجع ترتفع في فصل الشتاء، عندما يريد الناس الابتعاد عن الثلج.

إنهم يسقطون في الصيف عندما يكون المصطافون على وشك السفر في مكان قريب. وهذا مثال على التغيرات في الطلب.

عامل آخر يؤثر على تقلب الأسعار هو الطقس. فعلى سبيل المثال، تعتمد الأسعار الزراعية على العرض. ويعتمد ذلك على كون الطقس مواتيا للمحاصيل الوفيرة.

العامل الثالث هو العواطف. عندما يقلق التجار، فإنها تزيد من تذبذب ما يشترونه. هذا هو السبب في أسعار السلع المضطربة جدا. فعلى سبيل المثال، هددت الولايات المتحدة وأوروبا في شباط / فبراير 2012 بفرض عقوبات على إيران لتطوير اليورانيوم المستخدم في صنع الأسلحة. ردا على ذلك، هددت إيران بإغلاق مضيق هرمز، مما يحد من إمدادات النفط. على الرغم من أن المعروض من النفط لم يتغير، رفع التجار سعر النفط إلى ما يقرب من 110 $ في مارس. وبحلول حزيران / يونيو، رفعت أسعار النفط إلى 80 دولارا للبرميل. هذه المرة، كانوا يخافون من تباطؤ النمو في الصين. لمعرفة المزيد، انظر لماذا أسعار الغاز مرتفعة جدا.

تقلب الأسهم

أسعار بعض الأسهم شديدة التقلب. هذا عدم القدرة على التنبؤ يجعل السهم استثمارا أكثر خطورة. ونتیجة لذلك، یرغب المستثمرون في عائد أعلی للمخاطر المتزایدة. ويتعين على الشركات التي لديها مخزونات شديدة التقلب أن تنمو بشكل مربح. ويجب أن تظهر زيادة هائلة في الأرباح وأسعار الأسهم مع مرور الوقت، أو أن تدفع أرباحا مرتفعة جدا.

وقد طور المستثمرون قياسا لتقلبات المخزون يسمى بيتا. ويخبرك جيدا كيف يرتبط سعر السهم بمؤشر ستاندرد أند بورز 500. إذا كان يتحرك تماما مع المؤشر، سيكون بيتا 1. 0. الأسهم مع بيتاس التي هي أعلى من 1. 0 هي أكثر تقلبا من S & P 500. الأسهم مع بيتا أقل من 1. 0 ليست متقلبة.

- 3>>

التقلب التاريخي

كما يوحي اسمها، التقلب التاريخي هو مدى التقلبات التي شهدها السهم خلال ال 12 شهرا الماضية. وإذا اختلف سعر السهم تباينا واسعا في السنة الماضية، فإنه أكثر تقلبا وأكثر خطورة. وهذا يجعله يستحق أقل من مخزون أقل تقلبا. وذلك لأنك قد تضطر إلى التمسك به لفترة طويلة قبل أن يعود السعر إلى حيث يمكنك بيعه لتحقيق الربح. بالطبع، إذا كنت تدرس الرسم البياني ويمكن أن أقول انها في نقطة منخفضة، قد تحصل على الحظ وتكون قادرة على بيعه عندما يحصل عالية مرة أخرى. وهذا ما يسمى توقيت السوق ويعمل كبيرة عندما يعمل.لسوء الحظ، مع مخزون شديد التقلب، فإنه يمكن أيضا أن تذهب أقل بكثير لفترة طويلة قبل أن ترتفع مرة أخرى. كنت لا أعرف لأنه لا يمكن التنبؤ بها.

التقلب الضمني

يصف التقلب الضمني مدى التقلب الذي يعتقده المتداولون في الخيارات بأن السهم سيكون مستقبلا.

يمكنك معرفة ما هو التقلب الضمني للأسهم من خلال النظر في مدى أسعار العقود الآجلة تختلف. إذا بدأت أسعار الخيارات في الارتفاع، وهذا يعني تقلب ضمني في تزايد، وجميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة.

كيف يمكنك استخدام هذه المعرفة لصالحك؟ شراء خيار على الأسهم إذا كنت تعتقد أنه سوف تحصل على أكثر تقلبا. إذا كنت على حق، فإن سعر الخيار زيادة، ويمكنك بيعه لتحقيق الربح. بيع خيار إذا كنت تعتقد أنه سوف تحصل على أقل تقلبا. (المصدر: "ما هو التقلب؟" أوبتيونسبلايبوك. كوم.)

تقلب السوق

تقلب السوق هو سرعة التغيرات في الأسعار لأي سوق. وهذا يشمل السلع، الفوركس وسوق الأوراق المالية. إن التقلبات المتزايدة في سوق الأسهم عادة ما تكون علامة على أن أعلى سوق أو سوق في متناول اليد. وذلك لأن هناك الكثير من عدم اليقين.

ارتفع المتداولون الصاعدون للأسعار في يوم أخبار جيد، في حين أن المتداولين الهبوطيين والباعة القصريين يدفعون الأسعار لأسفل على الأخبار السيئة.

يقيس مؤشر التقلب ® أو VIX® التقلبات الضمنية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ويستخدم أسعار خيارات مؤشر الأسهم. و كبوي (شيكاغو مجلس خيارات تبادل) التي أنشئت في عام 1993. يقيس ثقة المستثمرين. (المصدر: "مقدمة إلى فيكس،" كبوي.)

ويسمى فيكس ® أيضا مؤشر الخوف. عادة، عندما VIX® مرتفع، وانخفاض أسعار الأسهم. وفي كثير من الأحيان، تنخفض أسعار النفط أيضا مع قلق المستثمرين من أن النمو العالمي سيتباطأ. التجار الذين يبحثون عن عطاء الملاذ الآمن ارتفع الذهب والسندات الخزانة. أن يرسل أسعار الفائدة إلى أسفل.

يعرف أيضا باسم: بيتا، ريسك، ريلاتيف فولاتيليتي، تقلب ضمني