6 الأسئلة المستثمرين الناجحين اسأل

هناك أسئلة محددة يطرحها المستثمرون قبل التداول. وباإلضافة إلى ذلك، يميل المستثمرون األكثر سذاجة أو األقل نجاحا إلى التغاضي عن هذه االستفسارات المهمة، وهو ما قد يكون السبب في أنهم يواجهون صعوبة في تحقيق مكاسب أكبر.

هل تسأل هذه الأسئلة عن نجاح الاستثمار؟ بالطبع لا. ولكنها سوف توجه عقلك في الاتجاه الصحيح بحيث يمكنك اتخاذ قرارات التداول أكثر ربحية.

إذا كنت لا تسأل هذه الأسئلة، سوف تفقد الاستثمارات الخاصة بك؟ ليس بالضرورة، ولكن قد تكون أيضا الاقتراب من التداول الخاص بك من زاوية أقل ملاءمة. وهذا قد يؤدي بك إلى اتخاذ الخيارات التي لا تتحول فضلا عن أنها يمكن.

السؤال 1: ما هي العوامل السعرية الحالية في هذا السهم؟

--2>>

تمتلك الأسهم الفردية قوى محددة في الواقع تتحرك الأسعار، ما وراء الافتراضات "السطحية" التي يقدمها معظم الناس. في كثير من الأحيان، هذه العوامل السعرية تختلف كثيرا عن معظم المستثمرين يعتقدون عند النظرة الأولى.

على سبيل المثال، قد يعتقد المستثمرون الأقل فعالية أن القوة في الصناعة الأساسية هي في الواقع ما يدفع أسعار الأسهم. ومع ذلك، فإن التجار الأكثر نجاحا قد يفهمون أن الأسهم الأساسية تتأثر أكثر من أنشطة المنافسين المباشرين، مثل واحد منهم إطلاق حملة تسويقية ضخمة، أو ربما حتى الخروج من العمل.

لذا يصبح السؤال ما الذي يحرك حقا سعر الأسهم؟

على السطح، قد يبدو أن النتائج المالية للشركة، ونسبتها من إجمالي حصة السوق التي يلتقطها العمل. ومع ذلك، من خلال النظر أعمق قليلا، قد يفهم المستثمرون كبيرة أن السعر في تزايد أو تناقص يعتمد أكثر على عوامل مثل استقالة أحد المديرين التنفيذيين الرئيسيين، ونتائج المعارك القانونية والسياسات واللوائح الحكومية الجديدة، وغيرها من الأسباب .

فقط من خلال فهم ما يؤثر فعلا على الأسهم، سوف تفتح نفسك لتداول الأسهم بأفضل الأسعار (على جانب الشراء وجانب البيع). العوامل الأكثر وضوحا والتقليدية مهمة بالطبع، ولكن هي أيضا قوى خفية ومجردة. اللوائح الحكومية؛ تصاريح الصناعة؛ الاختلالات التجارية التقنية؛ التغييرات على أعضاء فريق الإدارة العليا؛ التحولات في الخيارات الاجتماعية.

السؤال 2: ما الذي أتوقع تحقيقه مع هذا المخزون؟ كم من المكاسب، ومدى سرعة …

هذا هو التفكير الذكي فقط لأي مستوى من المستثمرين. عند شراء مادة عرض لأول مرة، يجب أن يكون لديك عادة فهم لكيفية توقع أداء الأسهم.

على سبيل المثال، هل هذا الاستثمار في أسهم $ 2 قرش من شأنها أن تؤدي إلى مضاعفة في قيمة الاستثمار الخاص، أم أنك فقط على أمل أن تسحب في قوية 10 أو 15 في المئة سنويا على مدى العقدين المقبلين؟هل تتوقع أن يتحرك السعر بشكل مجد خلال أسابيع أو عقود؟

معرفة الإجابات على هذه الأسئلة سوف تساعدك على تداول الأسهم بأفضل الأسعار. على سبيل المثال، إذا كانت توقعاتك للاستثمار ثلاث مرات في السعر خلال السنوات الثلاث المقبلة، سيكون لديك توقعات على المدى الطويل - وهذا من شأنه أن يؤدي إلى فهم أن لديك الكثير من الوقت للاستثمار في الأسهم، وكنت لن تحتاج إلى التسرع.

من ناحية أخرى، إذا كان الاعتقاد الخاص بك هو أن الأسهم سوف تتضاعف في السعر على المدى القصير عند الافراج عن نتائجها المالية، وسوف تحتاج إلى التصرف بسرعة أكبر من ذلك بكثير. يجب أن تستجيب أيضا بنفس السرعة إذا كانت الأسهم لا تتصرف كما كان متوقعا في الأصل.

السؤال 3: هل هذه التجارة تساعدني على تغطية مواقف أخرى؟

ليس كل استثمار يتم فقط على أساس الأسهم يحتمل أن تزداد في السعر. وتحقيقا لهذه الغاية، كثيرا ما المستثمرين التحوط مواقفهم مع مختلف الصفقات.

التحوط ينطوي على شراء الأصول التي سوف تعمل بطريقة عكسية لبعض الممتلكات الأخرى الخاصة بك، أو تساعد على عزل ضد الجانب السلبي المحتمل فيها. على سبيل المثال، إذا رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة، وهذا هو عادة جيدة للأسهم المصرفية، في حين أنه عموما سلبية لقيمة المعادن الثمينة.

وهكذا، إذا كان لديك جزء كبير من محفظتك المعنية مع الأسهم المصرفية، قد ترغب في تخصيص جزء من دولار الاستثمار الخاص في الذهب أو الفضة. ومن ثم، إذا لم يرفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة كما هو متوقع، فإن الأسهم المصرفية قد تنخفض بينما تزداد شركات المعادن الثمينة.

هذا مثال على التحوط الجيد، حيث أنه سيقلل من الخسارة التي قد تكون قد تعرضت لها على الأسهم المصرفية عن طريق تعويض تلك مع الزيادات في استثمارات المعادن الثمينة الجديدة. تم تصميم معظم إجراءات التحوط للحد من الخسائر التي كنت قد عانت من غير ذلك، أو من أجل وضع الممتلكات الخاصة بك للاستفادة من مختلف النتائج غير مؤكدة.

هناك العديد من الأمثلة وطرق التحوط. تم تصميم كل نهج لعزل محفظتك من التقلب، و / أو تقليل الخسائر المحتملة. أعتقد أنه مثل الرهان على لعبة نفل - هل يمكن أن نقول سوف كليفلاند الفوز في المباراة، ولكن هل يمكن أن يراهن أيضا أن النتيجة الإجمالية ستكون أقل من 40، وأن كليفلاند لن تجعل التصفيات. تختلف كل استراتيجية عن كل نوع من أنواع المحفظة، والمستثمر الفردي.

السؤال 4: ما هو زخم / اتجاه الشركة الأساسية؟

يعتمد العديد من المستثمرين قراراتهم التجارية على ما إذا كانوا يحبون تقنيات أو منتجات أو خدمات الشركة. لسوء الحظ، كونها من محبي المنتج، حتى لو كان هذا المنتج هو ممتاز تماما، ليست سببا وجيها للاستثمار في أسهم الشركة.

"الأفضل" ليست بالضرورة الاستثمار الفائز. المشروبات الغازية الأكثر مبيعا ليست هي التي تذوق أفضل من الآخرين، أعظم المطربين ليست تلك التي تسمعها على الراديو، والتكنولوجيا المتفوقة في كثير من الأحيان ليست واحدة التي تستنفد تلك أدنى منها.

بدلا من ذلك، فإن النجاح في ترويج وبيع منتج أو خدمة له علاقة بشبكة التوزيع أكثر من جودة معدات الشركة.

هذا هو السبب في أن المستثمرين الناجحين ينظرون أولا إلى الزخم أو التوجه التشغيلي للشركة الأساسية. لا تقلق إذا كان المنتج أو الخدمة متفوقة على منافسيها، والتركيز على ما إذا كان أو لم يكن للشركة عملية ناجحة وشبكة لوضع هذا المنتج أمام وجوه العملاء المحتملين.

وبعبارة أخرى، ضع وزنا أكبر على التوزيع من المنتج . شبكة التسويق والتوعية والتوزيع كبيرة سوف تتفوق دائما أفضل المنتجات التي تقصر من حيث الحصول أمام أعين المستهلكين.

السؤال 5: في هذه المساحة المحددة، هل هذه هي الشركة الأكثر جاذبية؟ هل بعض منافسيهم أكثر إلحاحا؟

غالبا ما يميل المستثمرون الأفراد إلى التحمس، أو حتى الوقوع في الحب مع الشركة. وبمجرد أن يضعوا رأيهم على نشاط تجاري واحد، يصبحون مقفلين أمام جميع المنافسة الأخرى في نفس المساحة بالضبط.

المزيد من المستثمرين الناجحين سوف ننظر في كل شركة أخرى متنافسة في نفس المكان بالضبط، وجعل دعوة الحكم حول أي واحد سوف تعمل على نحو أكثر فعالية. قد تحب شركة أبك، ولكن بعد ذلك معرفة أن شيز أدرجت في الواقع هوامش ربح متفوقة، وأقل بكثير الديون طويلة الأجل.

ينظر المستثمرون الأفراد إما لشراء شركة … أو عدم شراء تلك الشركة. ويركز المتداولون الناجحون على الانخراط في فضاء معين أو صناعة معينة يتوقعون أن يحققوها جيدا، ثم يختارون الأعمال التجارية في تلك الصناعة التي يبدو أنها تفوق أداء الآخرين.

على سبيل المثال، إذا أظهر تحليلك أن مبيعات الروبوتات عبر الإنترنت سوف تزداد بشكل كبير، بدلا من مجرد الخروج وشراء شركة مبيعات الروبوتات على الإنترنت، يجب أن ننظر في جميع الخيارات واختيار أفضل واحد. هذا له فائدة إضافية من تعطيك التعرض لصناعة متنامية، وأيضا للشركة المحددة التي ينبغي أن تؤدي أفضل للخروج من هذه الصناعة برمتها، في حين أنه يزيد في الحجم.

السؤال 6: ما هي المخاطر التي ستأتي من المنافسين غير المباشرين؟

معظم الشركات لديها منافسين مباشرين، مثل ماكدونالدز تصعد ضد برغر كينغ. ومع ذلك، في كثير من الأحيان هناك المزيد من المنافسة من المنافسين غير المباشرة.

في مثالنا على الوجبات السريعة، قد تأتي المنافسة غير المباشرة من مصادر مثل:

• المطاعم الراقية
• الأشخاص الذين يتناولون طعاما أفضل أثناء زيادة الوعي الصحي
• الاتجاه نحو العضوية أو المحلية أو النباتية >

هذه ليست سوى أمثلة سريعة قليلة، ولكن أي تأثير يقلل من عدد الأشخاص الذين سيكونون رعاة أعمال معينة، يجب أن يعاملوا كمصدر للمنافسة غير المباشرة. وكمثال آخر، فإن الصالة الرياضية المحلية وفقدان الوزن سوف تكون ضد التأثيرات مثل عدم العمل على الإطلاق، حبوب الحمية، وركوب الدراجة أو الركض، "اللفة الفرقة" أو "المعدة الأساسية"، أو حتى اتجاه متزايد من بيلاتيس وبرامج تجريب دفد المنزلية.

وبالنظر إلى هذا المثال الأخير، فإن الكثير من المنافسة غير المباشرة تأتي بالفعل من الطقس. عندما يقترب الربيع، و / أو الصيف يصل معظم الناس أكثر دوافع لانقاص وزنه. كما أنها يمكن أن تمارس بسهولة أكبر عن طريق ركوب الدراجات، وتسلق الصخور، أو الركض عندما يكون الطقس جيدا.

إبقاء العين على المنافسة المباشرة مع أي شركة، ولكن أيضا أن يكون على بينة من أكبر مصدر للتهديد المحتمل، وهو المنافسة غير المباشرة. لكل دولار في المبيعات المعرضة للخطر من قبل "الشيطان تعلمون"، هناك العديد من الدولارات في خطر من "الشيطان الذي لا".

ملخص الأسئلة أفضل المستثمرين نسأل:

في حين أن هذا هو بالتأكيد ليست قائمة شاملة من الأسئلة الهامة أن نسأل عند الاستثمار، ويهدف إلى إثبات الفرق في عقلية المستثمرين الناجحين مقارنة مع معظم المستثمرين التجزئة. عن طريق تغيير الطريقة التي تنظرون إلى الشركة التي كنت مهتما في التداول، والأسئلة التي تسأل نفسك عن هذا الاختيار، قد تبدأ في رؤية عوائد متفوقة بالمقارنة مع ما كنت معتادا على تحقيق.

حافظ على هذه الأنواع من الأسئلة في الاعتبار، بحيث كمستثمر تحصل على مزيد من الوضوح حول النشاط المحتمل في أسعار أسهم الأسهم التي تتاجر بها. وبما أن معظم (الغالبية العظمى) من الناس أبدا تتجاوز السطح عندما يتعلق الأمر بالبحث وتحليل الأسهم، وهناك الكثير من الفرص.

من خلال رؤية نفس الاستثمارات مثل الجميع، ولكن مع وضوح أكبر، سيكون لديك ميزة أخرى الجماهير. مع هذا "حافة"، يمكنك فتح نفسك تصل إلى عوائد متفوقة، مقارنة بما كنت قد حققت نفسك في الماضي، وكذلك عندما يتناقض مع الأرباح (والخسائر) من الجماهير من التجار.