الرأسمالية الواعية ولماذا مهم للمستثمرين

تستند الرأسمالية الواعية إلى أربعة مبادئ هي: الغرض الأعلى، وتوجيه أصحاب المصلحة، والقيادة الواعية والثقافة الواعية، وتم تأسيسها على أساس أن عددا من القوى الثقافية تغير العلاقة بين قطاع الأعمال والمجتمع.

في الواقع، نحن جميعا نتخذ المزيد من القرارات حول من نريد العمل من أجله، أو الشراء من، أو المشاركة مع، أو السماح في مجتمعاتنا، ولكن أيضا الذين نريد للاستثمار في بناء على فكرة أن الأعمال التجارية يمكن وينبغي أن تكون القوة من أجل الخير في المجتمع.

هذا الإدراك هو استجابة لتاريخ قصر النظر المالي. وفي معظم الحالات، يكافأ المديرون على أساس تعظيم سعر السهم على المدى القصير، مما يخلق نظاما تعطي فيه العديد من المنظمات الأولوية للأرباح الفصلية على النمو المستدام. وهذا يسمح للمنظمات أن تتجاهل أصحاب المصلحة الآخرين المطلوبين لخلق قيمة للشركة، ومن المفارقات، يدمر كل من المساهمين على المدى الطويل والقيمة المجتمعية. فهي تضغط على الموظفين والموردين والحكومة لتقديم المزيد ولكنهم يستمرون في إرجاع قيمة أقل للآخرين. لا تزال نتائج هذه الفكرة تهيمن على العناوين الرئيسية مع دومبيتات ثابتة من القصص السلبية حول انتهاكات الشركات.

إن الشركات الواعية والمستثمرين الذين يدعمونهم يخلقون قيمة اجتماعية ومالية ضخمة من خلال تبني نظرة عالمية مختلفة - واحدة تستند إلى فرضية أن المساهمين ليسوا سوى مجموعة من أصحاب المصلحة الذين يجب أن يكونوا تعمل من أجل تحقيق أقصى قدر من قيمة الأعمال يخلق.

الموظفين والعملاء والموردين وأفراد المجتمع والبيئة يشكلون نظاما بيئيا يجب على الشركات أن تنميه من أجل تحقيق النمو المستدام.

لماذا هذا مهم للمستثمرين؟

في حين أن العديد من الشركات تفهم فوائد المبادرات المستدامة، فإن العديد من المستثمرين لا يزالون متخلفين ولا يستوعبون الفرصة المالية الكاملة التي توفرها الاستدامة والتهديدات المستقبلية الناجمة عن تجاهل الاستدامة.

في الواقع، تم إثبات أثر المعايير المستدامة على الأداء المالي مثل تغير المناخ.

ومع ذلك، لا يزال هناك العديد من المستثمرين الذين لا يدركون الفرص التجارية والتهديدات للاستدامة، والذين لا يعتبرون ذلك جزءا هاما من معايير الاستثمار الخاصة بهم. ومع ذلك، فإن هذا يتغير. تأثير البيئة والاجتماعية والحكم هو أن وزارة العمل الأمريكية أصدرت توجيهات جديدة في العام الماضي، الذي يقر بأن العوامل البيئية والاجتماعية، والحكم قد يكون لها علاقة مباشرة مع القيمة الاقتصادية والمالية للاستثمار. وعندما تفعل هذه العوامل، فإن هذه العوامل ليست أكثر من مجرد تعاقدات، بل هي مكونات مناسبة لتحليل األمانة للمزايا االقتصادية والمالية لخيارات االستثمار المتنافسة.وعلاوة على ذلك، فإن مجلس معايير المحاسبة الاستدامة (ساسب) يتغلب على القيود المفروضة على نظام الإفصاح المالي الحالي و إسغ، وقد أثبتت العناصر غير المالية الخاصة بالصناعة والتي لها تأثير مادي وفقا لتعريف هيئة الأوراق المالية الأمريكية مع تطوير إطارها الدقيق للإفصاح الذي يشمل مجموعات عمل الصناعة.

وهناك أيضا فرص تجارية هائلة تتجاوز تكامل إسغ فيما يتعلق بالتفاعل مع المجتمع والمستهلكين والمجتمعات المحلية كما أكدت مبادرة القيمة المشتركة مايكل بورتر والتي نوقشت في ورقة حديثة نشرتها مكينزي.

وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمبادرات المتعلقة بالاستدامة توليد نمو في الإيرادات وزيادة الإنتاجية وتحسين إدارة المخاطر في الشركة كما يتضح من نموذج برنامج قيمة قيمة الاتفاق العالمي للأمم المتحدة الذي وضعه كاري كروسينسكي.

وفيما يتعلق بالجوانب البيئية، فإننا نوفر فرصا كبيرة في سوق طاقة ما بعد الشرطي 21 الذي ينتقل نحو نموذج انبعاثات منخفض الكربون يدعمه اتفاق COP21 التاريخي الذي سيكون له تداعيات قريبا في الإطار التنظيمي الدولي وفي الوقت نفسه التغلب على والآثار السلبية الرئيسية للتلوث على الصحة، والسبب الأول للوفاة على الصعيد العالمي. كما نوفر فرصا لتقليل تكاليف تشغيل الشركات بشكل كبير مع إيجاد حلول أعمال جديدة في أعقاب نموذج الاقتصاد الدائري في عالم يواجه ندرة الموارد المتزايدة.

ولكي تنجح الشركات الواعية في وضع استراتيجية عمل سليمة، مثل أي منظمة ربحية، إلا أن ممارساتها التجارية تعزز نموذج أعمالها وتخلق قيمة إضافية وتمكنها من جذب المزيد من الأسواق. إن تحقيق هدف أعلى واتخاذ نهج أصحاب المصلحة يمكن أن يحقق نموا هائلا في المبيعات، من خلال تأثير مشاركة الموظفين على رضا العملاء وولائهم. ومن المعروف أيضا أن العلاقات المتميزة مع الموردين تنطوي على تأثير إيجابي على شروط الصفقة والتسعير التي يمكن أن تؤدي إلى ميزة تنافسية. وعالوة على ذلك، يمكن لنهج أصحاب المصلحة المقترن بأهداف أعلى وقيادة واعية وثقافة واعية أن يزيد من قيمة العالمة التجارية طالما أنها قائمة على الواقع وليس مبالغ فيها. ومع ذلك، ففي العالم الذي يعتمد فيه 81٪ من تقييم شركات ستاندرد أند بورز 500 على أصول غير ملموسة للشركات مثل علاقة العملاء وقيمة العلامة التجارية ورأس المال الفكري، من الواضح أن شركة واعية تقود قيمة كبيرة وطويلة الأجل للمساهمين . ليس من الضروري أن يكون مايكل بورتر لفهم هذا. بل هو مجرد الشعور التجاري المشترك.

أضف إلى هذا التأثير الذي ستوجهه القيم للألفية بشكل متزايد على اقتصادنا ولديك مزيج قوي لتعطيل الأعمال. وفقا لمركز البحوث بيو الألفية الألف الآن تشكل الأغلبية (53. 5٪) من القوى العاملة الأمريكية. جيل الألفية هي أكبر، وأكثر تنوعا، ومعظم أيديولوجيا توليد العمال الأمريكيين على الإطلاق كما ورد في معهد شركة الاستثمار. وتشير التقديرات إلى أن أكثر من 30 تريليون دولار في الأصول سوف تمر إلى جيل الألفية على الجيل القادم 1.ومع ذلك، فإن هذه المجموعة من المواطنين، وهي الأكبر في تاريخ الولايات المتحدة، تطالب بمزيد من التكامل بين أموالهم وقيمهم الشخصية.

هذه هي أسباب قليلة تفسر لماذا فهم الفرص والتهديدات المتعلقة الرأسمالية الواعية أصبحت عوامل رئيسية للنظر في كل من خلال التحليل الأساسي للاستثمار وخلال العناية الواجبة.