ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية؟ كيف يتم حسابه؟

واحدة من أهم الأمور في الميزانية العمومية للشركة هي مقدار الديون التي لديها في ميزانيتها العمومية. ويشمل الدين الخصوم المتداولة للشركة وهي الالتزامات التي تعتزم الشركة سدادها في سنة واحدة أو أقل. سترى عموما الخصوم المتداولة في حسابات مثل الحسابات الدائنة والمستحقات.

الديون تشمل أيضا الديون طويلة الأجل. والديون الطويلة الأجل هي الديون التي تستحق أكثر من سنة واحدة مثل الرهون العقارية أو القروض الطويلة الأجل لأغراض أخرى.

إذا رأى أصحاب الأعمال ارتفاع الدين عند قيامهم بتحليل الاتجاهات، وهذا أمر مثير للقلق. قد يرتفع الدين لأن أصحاب الأعمال قد يرغبون في المساهمة بأموال نقدية إضافية للشركة، لذا فهم يفكرون في الحصول على المزيد من الديون لمعالجة النقص أو ربما إعادة شراء الأسهم. وإذا قارنت ميزانيتها العمومية بالميزانيات العمومية للشركات الأخرى في صناعتها، وترى أن لديها ديونا أعلى، وهذا أيضا مصدر قلق. إن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية سيساعد أصحابها على معرفة مكان وجودهم.

كما يتم مراقبة نسبة الدين إلى حقوق الملكية عن كثب من قبل المقرضين والدائنين لأنها تشكل خطرا على المخاطر المالية للهيكل المالي للشركة، مما يوفر إنذارا مبكرا بأن الشركة قد تكون عاجزة عن الوفاء بسدادها التزامات.

حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية

يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي ديون الشركة على حقوق الملكية. ويشمل الدين الديون القصيرة الأجل (الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية) والديون الطويلة الأجل.

تتضمن حقوق الملكية الجمع بين حقوق المساهمين) النقد المدفوع من قبل المستثمرين عند بيع الشركة لمخزونها (وأرباح الشركة المحتفظ بها) األرباح غير المدفوعة كأرباح أسهم للمساهمين (.

الدين / حقوق الملكية = إجمالي الدين / حقوق المساهمين

فهم نسبة الدين إلى حقوق الملكية

والنتيجة هي النسبة المئوية للدين. بشكل عام، إذا كانت الشركة في ديون أكثر من 40-50٪، فإن الشركة تحتاج إلى النظر في بياناتها المالية بعناية أكبر ومقارنة نفسها للشركات الأخرى في هذه الصناعة لأنها قد تكون في الصعوبة المالية.

إذا كانت الشركة شركة تصنيع، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي تتراوح بين 40 و 50٪ قد لا تكون سيئة للغاية. إذا ارتفعت هذه النسبة بشكل كبير مع مرور الوقت، فإن أي شركة تحتاج إلى إلقاء نظرة فاحصة على ممارسات الاقتراض ولماذا تحتاج إلى المزيد من تمويل الديون.

• رجوع: ما هي نسبة الدين إلى الأصول، وكيف يتم حسابها، وماذا تقيس؟
• إلى الأمام: ما هي نسبة الرسملة طويلة الأجل وكيف يتم حسابها؟

اعتبارات

نسبة الدين إلى حقوق الملكية يمكن أن تكون مضللة في بعض الأحيان.ومن الأمثلة على ذلك عندما يتضمن رأس مال الشركة نسبة كبيرة من الأسهم المفضلة. وفي هذه الحالة، يجوز تكليف أرباح الأسهم بموجب شروط اتفاق الأسهم. وهذا بدوره يؤثر على مقدار التدفقات النقدية المتاحة لسداد الديون. ثم الأسهم المفضلة لديها خصائص الديون، بدلا من الإنصاف.

وثمة اعتبار آخر هو أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية لا تنظر إلى وشك سداد الديون - سواء كان الدين مستحق على المدى القريب أو على المدى الطويل.

إذا لم ترتفع نسبة الدين إلى حقوق الملكية على المدى الطويل.