الاختلافات بين صناديق الاستثمار المشتركة و إتنس

واحد من أحدث الاتجاهات في الاستثمار هو الأوراق المالية التي تسمى تبادل الأوراق المالية المتداولة أو إتنس. هذه الأوراق المالية الاستثمارية الجديدة يمكن أن تكون أدوات الاستثمار الذكية ولكن الشيء الأول للمستثمرين أن نفهم هو أن إتنس ليست هي نفسها صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق الاستثمار المتداولة.

إتن ديفينيتيون

كما هو الحال بالنسبة للسندات، فإن أوراق التبادل التجاري (إتنس) هي سندات دين صادرة عن جهة مالية مكتتب بها، مثل البنك.

هذا هو المكان الذي يأتي "الملاحظات" جزء من اسمها. تتشابه إتنس أيضا مع الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تتبع المؤشر الأساسي.

وبعبارة أكثر بساطة، فإن إتن يشبه السندات التي تتداول مثل إتف. ومع ذلك فإن إتنس لا تدفع فائدة بمعدل ثابت مثل سندات السندات الفردیة. وبدلا من ذلك، يحصل المستثمرون على عائد يعتمد على أداء مؤشر إتن القياسي.

--2>>

شراء إتنس

لا يوجد سوى عدد قليل من إتنس في السوق للمستثمرين لشراء ولكن إتنس تنمو شعبية. تستثمر إتنس الأكثر شعبية في قطاع الطاقة والسلع، والتي يمكن أن يكون من الصعب على خلاف ذلك للمستثمرين اليومي للوصول إليها.

على سبيل المثال، أكبر إتن هو جبمورغان أليريان ملب (أمج) ، الذي يتتبع أداء مؤشر مرجعي يتكون من الشراكات المحدودة محدودة أو ما يعرف باسم ملبس. يتم إصدار إتن من قبل بنك جي بي مورغان.

منذ إتنس تتداول مثل صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمرين شراء أو بيع أسهم خلال اليوم.

هذا هو أكبر الفرق مع صندوق الاستثمار المشترك، الذي يتداول فقط في نهاية يوم السوق (على الرغم من أن المستثمرين يمكن أن تضع في أوامر لشراء أو بيع، وأنها سوف تحصل على سعر أو صافي قيمة الأصول للصندوق في نهاية يوم التداول).

تحذيرات حول الاستثمار في إتنس

كما ذكر سابقا، يمكن أن تكون إتنس أداة عظيمة للوصول إلى مناطق السوق، مثل ملبس والسلع والمعادن الثمينة، والتي لا يمكن الوصول إليها بسهولة للمستثمرين اليومي.

ومع ذلك، بما أن إتنس هي ملاحظات (مثل السندات)، فإن لديهم طبقة إضافية من المخاطر، أي أن مصدر الاكتتاب. ولذلك يجب على المستثمرين الحرص على الاستثمار فقط في إتن التي تصدرها البنوك الكبيرة مع مخاطر منخفضة للغاية من التخلف عن السداد. تذكر: الضمان هو فقط جيدة مثل الضامن!

الكفاءة الضريبية هي تمييز آخر من إتنس وانها ميزة واحدة. وبما أن إتنس تخضع للضريبة مثل الأسهم، يمكن للمستثمرين استخدامها لتجنب التعقيدات الضريبية للأوراق المالية التي قد تتبع، مثل ملبس والسلع.

والخط السفلي للاستثمار في إتنس التي يحتاج المستثمرون إلى فهمها هو مخاطر الائتمان المضافة للاحتفاظ بها، وأن نضع في اعتبارنا أنها ليست هي نفسها صناديق الاستثمار المتداولة وأنها بالتأكيد ليست صناديق الاستثمار المشترك!

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار.ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.