صناديق الاستثمار الإلكترونية مقابل صناديق الاستثمار المشتركة - قارن الاختلافات

الكثير من المقالات، وقد كتبت الأوراق والدراسات البيضاء حول مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشترك. ولكن هل من شأن أي من هذه المناقشات أن يساعد المستثمرين في تحديد ما إذا كان ينبغي عليهم شراء صناديق الاستثمار المتداولة بدلا من صناديق الاستثمار المشتركة؟

سؤالي هو "هل ينبغي أن يكون النقاش في صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المشتركة إدارة سلبية مقابل نقاش إداري نشط؟ إذا كان الأمر كذلك، ثم أي سيارة الاستثمار يجب أن تختار؟

صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة؟ "

دراسة ديلويت: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار

قامت ديلويت، إحدى أكبر منظمات الخدمات المهنية في العالم، بنشر دراستها لعام 2009 بشأن ما إذا كان يتعين على المستثمرين اختيار صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة أم لا. يتضمن عمل ديلويت بعض البحوث والحقائق الممتازة للمبتدئين - تقديم لمحة واضحة للموضوع. لسوء الحظ، فإنه لا يقصر على توفير نوع من المعلومات الفردية التي تحتاج إليها إذا كنت تحاول اتخاذ قرار ما إذا كان لشراء صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشترك لمحفظتك.

توضح دراسة ديلويت عملية الخلاص، ودور المشاركين المصرح لهم، والهياكل الثلاثة المختلفة لصناديق الاستثمار المتداولة. حيث تقصر القطعة - كما تفعل تقريبا كل قطعة أخرى قرأت على الموضوع - هو أخذ نظرة عادلة لماذا المستثمرين قد تختار لشراء صناديق الاستثمار المتداولة على صناديق الاستثمار المشترك أو العكس بالعكس.

مرة أخرى، دراسة ديلويت هي قراءة كبيرة إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول ما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة مختلفة من صناديق الاستثمار المشترك.

ولكن، أعتقد أن اختيار أي نوع من الاستثمار لمتابعة - إذا كان واحد فقط هو أن يتم اختيار - هو أكثر مسألة السلبي مقابل أسلوب الإدارة النشطة، وأنها ليست متبادلة . وقد يختار بعض المستثمرين امتلاك صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة لتدوير محافظهم. ببساطة، فإن فحص مزايا وعيوب كل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة وحدها لن يساعدك على تحديد ما إذا كانت استراتيجية استثمار معينة هي الأفضل بالنسبة لك.

السلبي مقابل النشطة؛ صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة

إذا كنت بحاجة إلى تقرير ما إذا كان من الأفضل لك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة، فإن الخطوة الأولى التي تحتاج إلى اتخاذها تتطلب منك أن تفهم استراتيجيات الاستثمار النشطة مقابل السلبية. إذا كنت تعتقد في الإدارة النشطة على الإدارة السلبية (أي كنت تعتقد أن هناك قيمة لشخص ما اختيار أسهم معينة على مؤشر واسع)، فإنك سوف تفضل صناديق الاستثمار المشترك (نعم، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط، ولكن ليس بما فيه الكفاية للاختيار من بينها في هذه المرحلة).

إذا كنت تعتقد في الاستثمار الذي يدار بشكل سلبي (من أجل البساطة، دعونا ندعو هذا "الفهرسة")، ثم يجب عليك مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة لفهرسة صناديق الاستثمار قبل اتخاذ خيار الاستثمار الخاص بك.وبعبارة أخرى، لا ننشغل في فخ أن صناديق الاستثمار المتداولة أرخص، وأكثر كفاءة من حيث الضرائب، وهلم جرا - والحقائق هي أن هناك فرقا ضئيلا بين صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشرات واسعة النطاق ومؤشرات صناديق الاستثمار المشترك (من حيث من كفاءة التكلفة والضرائب).

شجرة القرار: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة

لذا، فإن الإجراء التالي المتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة مقابل نقاشات الصناديق الاستثمارية هو أن تقرر بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة. إذا قررت أن صناديق الفهارس هي الخيار الأفضل لك، فإن الخطوة التالية هي البحث عن نسب منخفضة للنفقات.

ولكن ضع في اعتبارك تكاليف التداول. اعتمادا على وسيطك أو شركة صناديق الاستثمار المشتركة التي تمتلك فيها حساباتك الاستثمارية، قد تكون هناك رسوم تداول مرتبطة بصندوق الاستثمار المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك. لذلك سوف ترغب في معرفة هذه الرسوم قبل الشراء.

على سبيل المثال، إذا كنت ستشتري الأسهم مرة واحدة في الشهر وتختار شركة إتف التي تتقاضى 7 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). 95 رسوم التداول في كل مرة تقوم فيها بعملية الشراء، ولكن مؤشر مشترك صندوق الاستثمار المشترك لديه أي رسوم من هذا القبيل، ومن المرجح أن يكون الخيار الأفضل صندوق الاستثمار المشترك.