الأسهم والسندات: الاختلافات والتعاريف

على المستثمرين دائما تنويع محافظهم بين الأسهم والسندات، ولكن ما الفرق بين نوعي الاستثمارات؟ هنا، ونحن ننظر إلى الفرق بين الأسهم والسندات على المستوى الأساسي.

الأسهم هي حصص الملكية والسندات ديون

تمثل الأسهم والسندات طريقتين مختلفتين لكي تقوم المنشأة بجمع الأموال لتمويل عملياتها أو توسيعها. عندما تصدر شركة الأسهم، هو بيع قطعة من نفسها في مقابل النقد.

عندما تصدر إحدى الكيانات السندات، فإنها تصدر الدين بالاتفاق على دفع فوائد لاستخدام الأموال.

الأسهم هي ببساطة أسهم الشركات الفردية. وإليك كيف يعمل: ويقول الشركة جعلت من خلال مرحلة بدء التشغيل، وأصبحت ناجحة. يرغب أصحابها في التوسع، ولكنهم غير قادرين على القيام بذلك فقط من خلال الدخل الذي يكسبونه من خلال عملياتهم. ونتيجة لذلك، يمكنهم التوجه إلى الأسواق المالية للحصول على تمويل إضافي. وأحد الطرق للقيام بذلك هو تقسيم الشركة إلى "أسهم"، ثم بيع جزء من هذه الأسهم في السوق المفتوحة في عملية تعرف باسم "الاكتتاب العام الأولي" أو الاكتتاب العام. وبالتالي فإن الشخص الذي يشتري الأسهم، وبالتالي شراء حصة الفعلية للشركة، مما يجعله أو لها جزء مالك - مهما كانت صغيرة. هذا هو السبب ويشار أيضا الأسهم باسم "الأسهم". "

السندات ، من ناحية أخرى، تمثل الدين. إن الحكومة أو المؤسسة أو الكيان الآخر الذي يحتاج إلى جمع الأموال النقدية يقترض المال في السوق العامة ثم يدفع الفائدة على ذلك القرض للمستثمرين.

كل سند له قيمة اسمية معينة (مثلا، 1000 دولار) ويدفع قسيمة للمستثمرين. على سبيل المثال، سند 1000 دولار مع قسيمة 4٪ سيدفع 20 دولارا للمستثمر مرتين في السنة (40 دولارا سنويا) حتى ينضج. وعند استحقاقها، يعاد المستثمر المبلغ الكامل لمبلغه الأصلي باستثناء الحاالت النادرة التي تتعطل فيها السندات) أي، ال يستطيع المصدر إجراء الدفع (.

الفرق بين الأسهم والسندات للمستثمرين

بما أن كل سهم من الأسهم يمثل حصة ملكية في الشركة - أي أن مالك الأسهم في أرباح وخسائر الشركة - أي شخص يستثمر في يمكن للسهم أن يستفيد إذا كانت الشركة تؤدي بشكل جيد جدا وزيادة قيمتها مع مرور الوقت. وفي الوقت نفسه، فإنه يتعرض لخطر أن تكون أداء الشركة ضعيفا ويمكن أن ينخفض ​​السهم أو - في أسوأ السيناريوهات (الإفلاس) - تختفي تماما.

تميل الأسهم الفردية وسوق الأوراق المالية بشكل عام إلى أن تكون على الطرف الأكثر خطورة من الطيف الاستثماري من حيث تقلباتها وخطر أن المستثمر قد يخسر المال على المدى القصير. ومع ذلك، فإنها تميل أيضا إلى توفير عوائد متفوقة على المدى الطويل.ولذلك فإن الأسهم هي التي يفضلها أولئك الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل والتسامح إزاء المخاطر على المدى القصير.

تفتقر السندات إلى إمكانات قوية قوية على المدى الطويل لإعادة الأسهم، ولكن يفضلها المستثمرون الذين يعتبر الدخل أولوية لهم. كما أن السندات أقل خطورة من الأسهم. في حين تتقلب أسعارها في السوق - في بعض الأحيان إلى حد كبير جدا في حالة قطاعات السوق ذات المخاطر العالية - فإن الغالبية العظمى من السندات تميل إلى تسديد كامل المبلغ الأصلي عند الاستحقاق، وهناك أقل بكثير من خطر الخسارة من هناك مع مخازن.

ما هو حقك؟

كثير من الناس يستثمرون في كل من الأسهم والسندات من أجل التنويع. اتخاذ قرار بشأن مزيج مناسب من الأسهم والسندات في محفظتك هي وظيفة من أفق الوقت الخاص بك، والتسامح للمخاطر، والأهداف الاستثمارية.