أربعة أدلة على اتجاه سعر الذهب

في عالم السلع، يبدو أن الذهب يجذب الكثير من الاهتمام. هناك الكثير من السلع التي تتداول في التبادلات الآجلة في جميع أنحاء العالم. هناك عقود لكل شيء من الخنازير الخالية من الدهون إلى عصير البرتقال المركز المجمد، من معدن القصدير إلى الشوفان ومن الماشية الحية إلى القطن. ومع ذلك، إذا كنت تسأل معظم الناس السلع التي يشاهدون الجواب يميل إلى أن يكون النفط الخام والذهب.

استحوذ الذهب على خيال الحالة الإنسانية منذ آلاف السنين. يحمل المعدن الأصفر مكانة خاصة في التاريخ، وذكر مرارا وتكرارا في الكتاب المقدس. الذهب فريد من نوعه، فهو ثمين، ويمثل الثروة والقيمة والأمن. البشر لا يمكن أبدا امتلاك الذهب؛ فإنها يمكن أن تعقد فقط لحياتهم. في حين يعيش الناس لفترة قصيرة بالمقارنة مع تاريخ العالم، والذهب يعيش إلى الأبد. كل أوقية من الذهب التي خرجت من قشرة الأرض على تاريخ كوكبنا لا يزال موجودا اليوم. وتحتفظ البنوك المركزية بحوالى 18 فى المائة من اجمالى الذهب الذى تم انتاجه على مدى التاريخ او حوالى 32 الف طن.

الذهب ليس فقط معادن قيمة عندما يتعلق الأمر بالحالة الإنسانية. بل هو رمز مفيد. شخص مع قلب من الذهب لديه أروع الروح. الفائز في سباق أو مسابقة يحصل على الميدالية الذهبية. الناس يميلون إلى إدراك الذهب بأنه "أفضل" أو أكثر من المرغوب فيه من الألوان الأخرى.

الذهب هو معدن، رمز، سلعة، عملة، واحدة من أقدم وسائل الصرف أو المقايضة المعروفة للبشرية. الذهب هو فوندابل و لغز في نفس الوقت.

الكثير من المستثمرين والتجار يتبعون سعر الذهب كل يوم. في الواقع، حتى أكثر المحافظين إدارة المال والمستشارين الاستثمار في كثير من الأحيان تشير إلى أن عملائها الحفاظ على 5-10 في المئة من مجموع استثماراتهم في الصفراء المعدنية.

الذهب تاريخيا تحوطا ضد التضخم. وهو محمول، شريط 100 أوقية بقيمة 125،000 $ بسعر 1250 $ للأونصة فقط يزن 6. 857 جنيه، وبهذا السعر، والمليون دولار من المعدن يزن أقل من 55 رطلا.

كثير من الناس يشترون ويبيعون المعدن الأصفر في محاولة لكسب المال من التداول أو الاستثمار. هناك أربعة أدلة أن أشاهد عندما يتعلق الأمر التنبؤ مسار أقل مقاومة للذهب.

الأنماط الفنية

الرسم البياني للسعر هو صورة للماضي، كما أن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه المحللين الفنيين أو المخططين يبحثون عن تطوير أنماط من المرجح أن تحدث في المستقبل. الرسم البياني للسعر هو نوع من الكرة البلورية عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بمسار العقود الآجلة الأقل مقاومة للذهب أو أي أصل آخر. ينظر الفنيون إلى العديد من العوامل في محاولة لتحديد اتجاه السعر. وهي تقيس الزخم والقوة للاتجاه باستخدام أدوات إحصائية مثل مؤشر ستوكاستيك أو مؤشرات القوة النسبية.الفنيين في محاولة لتحديد مجالات دعم الأسعار والمقاومة على أساس الأداء الماضي. يميل التجار على المدى القصير إلى النظر في المخططات قصيرة الأجل أو أنماط الأسعار التي تحدث في غضون يوم واحد أو أكثر من عدد قليل من جلسات التداول. يميل التجار على المدى المتوسط ​​والطويل إلى دراسة الصور الأسبوعية أو الشهرية أو غيرها من الصور الطويلة الأجل لفهم سلوك السعر.

في حين أن الأداء السابق ليس مقياسا مثاليا عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بالمستقبل، فإن المحلل الفني ذو الخبرة يعرف أن العديد من الفنيين الآخرين الذين يبحثون على نفس الرسم البياني سيتوصلون إلى نفس الاستنتاجات. لذلك، هناك عدة مرات عندما التحليل الفني سيخلق سلوك القطيع في السوق ونبوءة تحقيق الذات عندما يتعلق الأمر إلى مسار أقل مقاومة للسعر. في الذهب والأسواق الأخرى، وتذهب الأسعار أعلى عندما يكون هناك المزيد من المشترين من البائعين وتذهب أقل عندما يكون هناك أكثر بيع من الشراء. لذلك، فهم اتجاه قطيع من المشترين والبائعين في السوق هو فكرة هامة لتوجيه الأسعار والأنماط التقنية في كثير من الأحيان البصيرة في كثير من الأحيان.

سعر الفضة والسلع الأخرى

السلع مثل الذهب تميل إلى التحرك جنبا إلى جنب مع غيرها من المواد الخام التي يمكن أن تكون بديلا.

على سبيل المثال، الناس لديهم خيار ما لتناول الطعام لتناول وجبة. ولذلك هناك علاقة بين أسعار الماشية والعقود الآجلة الخنازير. إذا أصبحت الماشية مكلفة بالمقارنة مع لحم الخنزير، قد يزيد الطلب على لحم الخنزير، والسعر يميل إلى متابعة. إذا تحرك سعر النفط بشكل كبير، قد يتحول الناس إلى وقود آخر مثل الغاز الطبيعي لتسخين منازلهم، مما قد يؤثر على الأسعار. فروق أسعار السلع الأساسية هي فروقات الأسعار بين سلعتين. عندما يمكن للمرء أن يكون بديلا عن الآخر، هذه الفروق يمكن أن توفر أدلة قيمة حول القيمة. ويمكن أن يكون المستوى المتوسط ​​الأجل للعلاقة السعرية بمثابة معيار مرجعي للقيمة العادلة. وكثيرا ما يؤدي الابتعاد عن هذا المتوسط ​​الطويل الأجل إلى سلعة واحدة بديلة عن قيمة أخرى رخيصة أو مكلفة على أساس القيمة.

عندما يتعلق الأمر بالذهب، فإن السلع المشتركة بين المعدن الأصفر والفضة، أو البلاتين تقدم أدلة قيمة على ما إذا كان الذهب رخيص أو مكلف على أساس تاريخي. إن معدل الأربعين عاما من الذهب الفضي أو عدد الأوقية من قيمة الفضة في كل أونصة من قيمة الذهب حوالي 55: 1. عندما تكون النسبة أقل من 55: 1، أو يأخذ أقل من 55 أوقية من الفضة إلى شراء أوقية من الذهب، الذهب غير مكلفة تاريخيا بالمقارنة مع الفضة. عندما يأخذ أكثر من 55 أوقية من الفضة لشراء أوقية من الذهب، والمعدن الأصفر مكلفة تقليديا والفضة رخيصة.

البلاتين لديها أيضا علاقة قيمة طويلة الأجل مع الذهب. البلاتين هو معدن نادر ثمين، له تكلفة إنتاج أعلى من الذهب ولديه المزيد من التطبيقات الصناعية على أساس اونصة المنتجة. هذا هو السبب في لقب البلاتين في كثير من الأحيان " غنية رجل الذهب . "عندما يتداول البلاتين بعلاوة كبيرة على الذهب بأكثر من 200 دولار للأونصة، فإن الذهب رخيص تاريخيا بالمقارنة مع البلاتين.عندما يتداول البلاتين بخصم على المعدن الأصفر، يكون الذهب مكلفا تقليديا باستخدام المقارنة.

استخدام الفروقات بين السلع هو أداة لفهم قيمة الذهب بالسعر الحالي، ويمكن أن تقدم أدلة هامة مثل عمل السعر في المستقبل لأن العلاقات السعرية على المدى الطويل تميل إلى العودة إلى مستويات يعني بعد فترات الاختلاف.

العرض والطلب

التحليل الأساسي هو دراسة العرض والطلب على سلعة ما. عندما يتعلق الأمر بسوق الذهب، ونادرا ما يستهلك إذا كان من أي وقت مضى هو فقط في حيازة الشخص لمدى الحياة. عندما ألقي نظرة على أساسيات الذهب، أدرس الإنتاج السنوي الحالي الذي يميل إلى أن يكون حوالي 2، 800 طن. كما ألقي نظرة على سلوكيات البيع والشراء للحكومات التي تمتلك المعادن الثمينة كجزء من احتياطياتها من العملات الأجنبية. وينشر صندوق النقد الدولي تقارير فصلية عن التغيرات في حيازات الذهب في القطاع الرسمي. كما تقدم منظمات أخرى، مثل المجلس العالمي للذهب، تحليلا عن شراء الحكومة وبيعها بالذهب. يمكن أن يؤثر برنامج شراء أو بيع كبير من قبل الحكومة على سعر الذهب. لذلك، من المهم مراقبة هذه التطورات في السوق.

كل عام هو الطلب الكلي على الاستثمار أو اكتناز وصعود الذهب الذي هو العامل الأساسي في دفع سعر المعدن. مشاهدة مقاييس مثل الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة والتزام أسبوعي كفتك من تقرير المتداولين، والتدفق إلى والخروج من المنتجات القائمة على الذهب إتف و إتن، وتجميع المعلومات الأخرى حول تدفقات شراء وبيع الذهب توفر أدلة هامة التي تسهم في السعر اتجاه.

التضخم

وأخيرا، يميل الذهب إلى عكس الضغوط التضخمية في الاقتصاد. وعند تحليل سعر الذهب بالدولار الأمريكي، تميل اتجاهات التضخم الأمريكية إلى التأثير على اتجاه الأسعار. ومع ذلك، يتداول الذهب في العديد من العملات المختلفة بحيث الذهب في اليورو حساس لمعدلات التضخم الأوروبية، والذهب بالين الياباني، ومعدلات التضخم اليابانية، وفي بلدان أخرى حول العالم، غالبا ما يكون اتجاه سعر الذهب بالعملة المحلية داعما للتضخم اتجاهات.

الذهب غالبا ما يكون السلاح النهائي للحماية من التضخم، وعلى هذا النحو، فإنه يميل إلى أن يكون بارومتر ممتاز لهذه الحالة الاقتصادية.

فهم مسار أقل مقاومة لسعر الذهب ليست مهمة سهلة. ومع ذلك، فإن هذه القرائن الأربعة تساعدك عندما يتعلق الأمر كونه مستنير مستنير في سوق الذهب.