كيفية حساب رأس المال العامل في الميزانية العمومية

أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين الجادين والمهنيين يرغبون في تحليل الميزانية العمومية للشركة لأن ذلك يتيح لهم اكتشاف رأس المال العامل للمؤسسة أو "الوضع الحالي". رأس المال العامل يكشف عن الوضع المالي، أو على الأقل، وضع السيولة على المدى القصير، من الأعمال التجارية من أي ما يقرب من أي نسبة مالية أخرى أو حساب الميزانية العمومية لأنه يخبرك ما سيبقى إذا أخذت الشركة كل من قصيرة واستخدمتها لسداد التزاماتها القصيرة الأجل.

كل شيء آخر يساوي، كلما زاد رأس المال العامل لدى الشركة، كلما قللت الضغوط المالية التي تواجهها الشركة. ومن ناحية أخرى، إذا احتفظت الشركة برأس مال عامل كثيف، فإنها يمكن أن تنخفض إلى العائدات وقد يكون المستثمر أفضل حالا إذا قرر مجلس الإدارة بدلا من ذلك توزيع بعض هذا الفائض في شكل أرباح أو إعادة شراء أسهم.

من خلال دراسة المركز الحالي للشركة أو مستويات رأس المال العامل، يمكنك معرفة ما إذا كان لديها الموارد اللازمة للتوسع داخليا أو إذا كان سيتعين عليها التوجه إلى أحد البنوك أو الأسواق المالية لجمع أموال إضافية.

كيفية حساب رأس المال العامل من الميزانية العمومية

رأس المال العامل هو أسهل حسابات الميزانية العمومية لتعلم الحساب. إليك الصيغة التي ستحتاج إليها:

الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة = رأس المال المتداول

واحدة من المزايا الرئيسية للنظر في وضع رأس المال العامل هي قادرة على التنبؤ العديد من الصعوبات المالية المحتملة التي قد تنشأ.

حتى الأعمال التي لديها مليارات الدولارات في الأصول الثابتة سوف تجد نفسها بسرعة في محكمة الإفلاس إذا لم تتمكن من دفع فواتيرها عند استحقاقها. وفي ظل أفضل الظروف، يمكن أن يؤدي عدم كفاية مستويات رأس المال المتداول إلى ضغوط مالية على الشركة، وزيادة الاقتراض، وتأخر المدفوعات إلى الدائنين والبائعين - وكل ذلك يؤدي إلى انخفاض التصنيف الائتماني للشركات.

انخفاض التصنيف الائتماني يعني أن البنوك وسوق السندات تتطلب معدلات فائدة أعلى، مما يمكن أن يكلف الشركة الكثير من المال على مر الزمن مع ارتفاع تكلفة رأس المال وانخفاض الإيرادات يجعلها في النتيجة النهائية.

رأس المال العامل السلبي في الميزانية العمومية يمكن أن يكون أمرا جيدا بالنسبة للشركات المرتفعة

تحتاج الشركات التي تتمتع بتحويلات عالية للمخزون والقيام بأعمال تجارية على أساس نقدي (مثل محل بقالة أو متاجر بيع مخفضة) إلى القليل جدا من العمل رأس المال. هذه الأنواع من الأعمال جمع الأموال في كل مرة يفتحون أبوابهم، ثم يستدير ويحرث ذلك المال إلى المخزون لزيادة المبيعات. وبما أن النقد يتم توليده بسرعة (غالبا من مصدر يعرف باسم تمويل البائعين)، يمكن للإدارة ببساطة تخزين العائدات من مبيعاتها اليومية لفترة قصيرة من الوقت إذا نشأت أزمة مالية.وهذا يجعل من غير الضروري الاحتفاظ بكميات كبيرة من صافي رأس المال المتداول في متناول اليد.

وفي المقابل، فإن شركة كثيفة رأس المال، مثل شركة مسؤولة عن تصنيع الآلات الثقيلة، هي قصة مختلفة تماما. ونظرا لأن هذه الأنواع من الأنشطة التجارية تبيع أصنافا باهظة الثمن على أساس الدفع طويل الأجل، فإنها لا تستطيع جمع الأموال النقدية بسرعة. وبما أن الجرد في ميزانيتها العمومية أمر عادة بأشهر مقدما، فإنه نادرا ما يمكن بيعها بسرعة كافية لزيادة رأس المال للأزمات المالية القصيرة الأجل (في الوقت الذي يباع فيه، قد يكون متأخرا جدا).

من السهل أن نرى لماذا الشركات مثل هذا يجب أن تحتفظ بما يكفي من رأس المال العامل في متناول اليد من أجل مواجهة أي صعوبات غير متوقعة.