أموال القيمة الثابتة في حسابك 401 (ك)

إذا كنت تعمل لدى صاحب عمل ترعى خطة 401 (k) أو روث 401 (k)، قد تلاحظ عند النظر إلى قائمة استثمارات صناديق الاستثمار المتاحة أن أحد الخيارات المتاحة لك هو يعرف باسم صندوق قيمة مستقرة . إلا إذا كنت قد واجهت مثل هذا الشيء من قبل، قد يبدو مربكا لأنه في كثير من الأحيان لن يكون لها رمز شريط، ورقة المعلومات مورنينغستار، وبيانات نسبة النفقات، أو غيرها من الأشياء المشتركة التي قد تتوقع عند تحليل الاستثمارات التقاعدية المحتملة الخاصة بك.

لا تقلق! انه عادي. لنأخذ بعض الوقت لنفحص ما هو صندوق قيمة ثابت ولماذا قد تختار امتلاك واحد عند إنشاء تخصيص الأصول.

ما هو "صندوق قيمة مستقرة"؟

في خطة الادخار الكلية (401 (k) أو 529)، تم تصميم صندوق قيمة جيدة مستقرة مع ولاية الاستثمار في الحفاظ على رأس المال، وهذا يعني أن هدفها الأساسي هو تجنب فقدان المال، وتقليل التقلب، وتوليد إيرادات متواضعة من الفوائد أو الأرباح من محفظة من الأوراق المالية عالية الجودة مصممة خصيصا لهذه المهمة. ويمكن أن تدار هذه الحافظة إما كحساب منفصل خاص برعاة الخطة أو كجزء من محفظة أكبر مختلطة يشارك فيها رعاة خطة متعددة.

في الأجيال الماضية، ولدت العودة من "عقد استثمار مضمون" مع شركة تأمين. وفي هذه الأيام، من الشائع أن يقوم صندوق القيمة المستقرة بتجميع محفظة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ذات الجودة العالية، ثم التوقيع على عقد التأمين الذي يجعل شركة التأمين تعوض عن أي انخفاض قصير في حالة عدم توفر محفظة أدنى في حين تتطلب من مديري المحفظة تسليم أي أداء خارجيا لشركة التأمين إذا كانت المحفظة أفضل من المتوقع.

على سبيل المثال، قدمت محفظة التقاعد الأخيرة التي استعرضتها لأحد أفراد الأسرة صندوقا مستقرا للقيمة مرتبطا بمتعهد تأمين رئيسي ووعد بحفظ رأس المال وحصل على عائد خالي من الضرائب بنسبة 20٪. فقد كان فعالا كمكان لوقف ما كان يقصد به أن يكون احتياطيات نقدية في حين يولد بعض الإزاحة للتضخم.

إذا كانت المحفظة التي تدعم صندوق القيمة المستقرة لا تولد 1. 20٪، فإن أي نقص يتم تكوينه من قبل مجموعة التأمين.

ما هي أنواع المستثمرين قد تستفيد من صندوق قيمة مستقر؟

هناك العديد من الأسباب التي قد يرغب شخص ما في اختيارها للاستثمار مثل النقد في محفظة التقاعد. ليس بالضرورة فكرة سيئة للأشخاص الذين يتقاعدون في غضون خمس أو عشر سنوات للحفاظ على ما لا يقل عن 10٪ إلى 20٪ من حيازاتهم النقدية لتكون بمثابة عازلة في حالة انهيار سوق الأسهم الرئيسية أو الركود، وبهذه الطريقة، فإنها لا تضطر إلى بيع مخزوناتها أو سنداتها أو عقاراتها عندما تكون الأسعار مقومة بأقل من قيمتها، مما يؤدي إلى خطر ما يسمى "فشل المحفظة"؛ وهو خطر يمكن تخفيفه عن طريق الحفاظ على معدل الانسحاب أقل من 3٪ أو 4٪ سنويا (لمعرفة المزيد حول هذا الموضوع، اقرأ ما هو معدل سحب التقاعد الآمن؟). وهو يعمل لأن سحب السنة الأولى يتم تمويلها من خلال الاحتياطيات النقدية حيث أن الدخل السلبي من حيازات المحافظ الأخرى يجددها على مدار السنة.

بدلا من ذلك، ليس من غير المألوف لبعض العمال أن يكونوا قد بنىوا أصولا كبيرة خارج خطتهم 401 (ك). وعندما يحدث ذلك، قد يرغبون في استخدام حساب التقاعد للحصول على أي أموال مطابقة مجانية يمكن أن يقدمها صاحب العمل دون التعامل مع ما غالبا ما يكون اختيار استثمارات دون المستوى أو زيادة تعرضهم للأسهم.

وبدلا من ذلك، فإنهم يخصصون وقتهم إلى أن تصبح الأموال مؤهلة للدخول إلى خارج حساب الاستجابة العاجلة، وصندوق القيمة المستقرة الذي يعمل كمنزل مؤقت للنقد حتى يمكن للموظف أن يضعه في مكان آخر.

ما هي مخاطر وجود صندوق قيمة مستقر؟

إن قدرة صندوق القيمة المستقرة على البقاء بالضبط - مستقرة - دون أن تتكبد خسائر كبيرة تعتمد إلى حد كبير على مجموعة من المحفظة الأساسية نفسها والعقود القائمة مع المؤسسات المالية المسؤولة عن دعم المنتج. في نهاية المطاف، صناديق قيمة مستقرة ليست فديك المؤمن لذلك كنت الاعتماد على هذا الطرف المقابل للحصول على الموارد للوفاء بالتزاماتها إذا كان هناك شيء يذهب خطأ كارثية. وإذا كانت المحفظة تعاني من انخفاض حاد، ولم تتمكن المؤسسة المالية من تغطية الخسائر، فإنها قد تحصل على القبيح.

هذا يشبه صندوق الاستثمار في سوق المال "كسر باك" بمعنى. ليس بالضرورة المرجح استنادا إلى الخبرة السابقة، ولكن يمكن أن تحدث لذلك يجب أن تحسبها في تحليل المخاطر.

التسعير المسيء هو خطر آخر من الاستثمار في صندوق قيمة مستقرة. نظرا لطبيعة األصل، فمن الممكن أن يكلف الرعاة رسوما أكبر بكثير، في حين أن عدد قليل منها مرئي بشكل واضح، إلى حد أن هناك دعاوى قضائية جمعت مودعة عليهم. على الجانب الصعودي، وهذا قد لا يكون مصدر قلق إذا كنت لا تزال راضية عن العودة كنت يجري تقديمها وانها أفضل لديك على الطاولة. أي في عالم من معدلات الفائدة قريبة من صفر في المئة، إذا كان لديك صندوق قيمة مستقرة تقدم 1. 50٪ وكنت سعيدا معها، الذي يهتم لأنه لا يزال يقدم أفضل المخاطر / مكافأة المقايضة حتى تتمكن من تحرير أموالك من حدود الخطة؟ انها أفضل من البديل من اتخاذ على المخاطر مدة لصندوق السندات أو إضافة إلى الأسهم الخاصة بك الأسهم عندما يجب أن تركز على السيولة، بدلا من ذلك.