سوق الأسهم تحطم: تعريف، أمثلة، السبب، تأثير

التعريف: انهيار سوق الأسهم هو عندما تفقد مؤشرات الأسهم أكثر من 10 في المئة في يوم أو يومين. المؤشرات العامة هي مؤشر داو جونز الصناعي، و S & P 500 و نسداق. سرعة التراجع تميزها عن تصحيح سوق الأسهم. هذا هو خسارة 10 في المئة خلال أيام أو أسابيع أو حتى أشهر.

الأسباب

تقليديا، تسبب الباعة الذعرين في تحطم الطائرة. إن الحدث الاقتصادي أو الكارثة أو الأزمة تثير الذعر.

هذا هو السبب في أن المستثمرين لا يتوقعون وقوع حادث الذعر والذعر. ويحدث ذلك في نهاية سوق الثور الموسعة. وذلك عندما دفعت الوفرة غير المعقولة أو الجشع أسعار الأسهم إلى مستويات جديدة. عند هذه النقطة، فإن الأسعار أعلى من القيمة الحقيقية للشركات كما تقاس الأرباح. لمزيد من المعلومات، راجع السعر إلى نسبة الأرباح.

تسبب تطور جديد يسمى التداول الكمي في حدوث أعطال حديثة. وذلك عندما استخدم المحللون الكميون الخوارزميات الرياضية في برامج الحاسوب لتداول الأسهم. تم برمجة استثمارات متطورة وصناديق التحوط مع الآلاف من أجهزة الكمبيوتر لبيعها عندما وقعت أحداث معينة. وقد نما التداول البرنامج إلى النقطة التي يتم استبدالها المستثمرين الأفراد والجشع والذعر وأسباب الحوادث.

أمثلة

بدأ انهيار سوق الأسهم في عام 1929 الكساد الكبير. وعلى مدى أربعة أيام، انخفضت أسعار الأسهم بنسبة 25 في المائة. بدأت في 24 أكتوبر 1929 الذي يسمى الآن الخميس الأسود.

انخفضت أسعار الأسهم بنسبة 11 في المئة. ثم استردت هذه الأسهم بعد أن تم بيع 12 مليون سهم. وكان هذا ثلاثة أضعاف المبلغ المعتاد. وكان التداول يوم الجمعة عاد الى طبيعته. لكن السوق انخفض بنسبة 13 فى المئة فى يوم الاثنين الاسود. وقد حدث ذلك على الرغم من محاولات المصرفيين وقف الذعر. وفي اليوم التالي، الثلاثاء الأسود، وانخفض السوق 11 في المئة أخرى.

ساعد فقدان الثقة في وول ستريت بداية الكساد الكبير. لم يستعد داو لمستوى ما قبل تحطم الطائرة حتى 23 نوفمبر 1954.

كان تحطم السوق لعام 2008 مؤشرا بانخفاض 700 نقطة في مؤشر داو في 29 سبتمبر 2008. وكان أكبر انخفاض في نقطة تاريخ بورصة نيويورك. وكان ذلك هو اليوم الذي فشل فيه مشروع قانون الإنقاذ في مجلس الشيوخ. وأدى ذلك إلى ذعر واسع النطاق بعد إفلاس شركة ليمان براذرز. بين ذروته وقاعه في مارس، خسر داو أكثر من 50 في المئة من قيمته.

يوم الاثنين الأسود، تحطم عام 1987، وقع في 19 أكتوبر 1987. انخفض مؤشر داو 20٪ 4 وهو أكبر خسارة لمدة يوم واحد في تاريخ سوق الأوراق المالية. استغرق الأمر عامين قبل عودة السوق إلى مستويات ما قبل التحطم. وجاء الحادث بعد زيادة بلغت 43 فى المائة فى وقت سابق من ذلك العام.تسببت ثلاثة عوامل. أولا، قلق التجار بشأن التشريعات المضادة للاستيلاء تتحرك عبر الكونغرس. ثانيا، بدأ المستثمرون الأجانب في البيع عندما أعلن وزير الخزانة أنه قد يترك انخفاض قيمة الدولار. ثالثا، أدت برامج التداول الكمي إلى تفاقم الخسائر. وقد حالت السياسة النقدية الفيدرالية الحزبية دون تحطم الطائرة من الركود.

حدث تحطم فلاش في 6 مايو 2010، عندما انخفض مؤشر داو ما يقرب من 1 000 نقطة في بضع دقائق. (المصدر: "10 أعظم تحطم السوق"، ماركيتواتش، 17 أكتوبر 2012) كان ذلك عطل فني ناجم عن اغلاق غير قابل للتفسير من برامج التداول الكمي.

تحطمت فقاعة دوت كوم في مارس 2000. وفي عام 1999، دفعت أسعار الأسهم لشركات التكنولوجيا الفائقة والكمبيوتر من قبل المستثمرين الذين يعتقدون أن جميع شركات التكنولوجيا مضمونة صناع المال. ولم يدركوا أن أرباح الشركات سببها تخويف عام 2000. اشترت الشركات أنظمة كمبيوتر جديدة للتأكد من أن برامجها سوف تفهم الفرق بين 2000 و 1900. مرة أخرى في تلك الأيام، هناك حاجة فقط اثنين من حقول التاريخ وليس الأربعة المطلوبة للتمييز بين قرنين من الزمان. أصبح

> عفوية غير عقلانية ، مشهورة لأنها أوضحت عقلية القطيع التي خلقت فقاعة التكنولوجيا في عام 2000.

وقعت الأزمة المالية الآسيوية في 27 أكتوبر 1997. انخفض مؤشر داو 554. 26 نقطة ردا على انخفاض مؤشر هانغ سنغ لهونج كونج بنسبة 6 فى المائة. وقد ساعد الانخفاض في سوق الأسهم على تحريك أزمة إدارة رأس المال على المدى الطويل.

كيف يؤثر عليك

يمكن أن تؤدي الأعطال إلى سوق الدب. هذا هو انخفاض سوق الأسهم من 20 في المئة أو أكثر التي تستمر 18 شهرا. وعندما يحدث ذلك، يمكن أن يؤدي انهيار سوق الأسهم إلى حدوث ركود.

سوف يؤدي انهيار سوق الأسهم إلى بيع المستثمر الفردي بأسعار القاع. كيف يمكنك أن تقول عندما السوق على وشك تحطم؟ هناك شعور "أنا بحاجة إلى الحصول على الآن، أو سوف تفوت الأرباح"، الأمر الذي يؤدي إلى شراء الذعر. سوف المستثمر الفردي شراء الحق في ذروة السوق. عندما يدفع المستثمرون العاطفة، وليس المالية، ثم أن العاطفة يمكن عكس بسرعة وتحول إلى بيع الذعر. هذا هو أعراض انهيار سوق الأسهم.

ما هو الحل؟ الحفاظ على محفظة متنوعة جيدا من الأسهم والسندات والسلع. إعادة التوازن مع تغير ظروف السوق. خلال التحطم، الأسهم يجب أن تشكل أقل من محفظتك في حين أن السندات والسلع يجب أن تشكل أكثر. بيع بعض السندات والسلع لشراء المزيد من الأسهم عندما انخفضت الأسعار. عندما ترتفع مرة أخرى، كما تفعل دائما، سوف تستفيد من الارتفاع في أسعار الأسهم. كنت قد بعت بعض السندات والسلع الخاصة بك، لذلك سوف لا تفقد الكثير عندما تنخفض هذه الأسعار خلال سوق الثور. حتى المستثمر الأكثر تطورا يجد صعوبة في التعرف على انهيار سوق الأسهم حتى فوات الأوان.