أمثلة عن كيفية استخدام الأموال ذات الكفاءة الضريبية وأين تستخدمها

هل تستمتع بدفع ضرائب أكثر من اللازم؟ بالطبع أنت لا! ومع ذلك المستثمرين تفعل ذلك في كل وقت. تخيل العائد السنوي من محفظة صناديق الاستثمار المشترك هي راتب. إذا كنت قد تجد وسيلة للحفاظ على المزيد من المال الخاص بك عن طريق دفع ضرائب أقل، هل تفعل ذلك؟ بالطبع سوف تفعل! إن الفشل في فهم وتطبيق المفاهيم الأساسية للاستثمار الفعال من حيث الضرائب هو من بين أكبر الأخطاء التي يرتكبها المستثمرون.

الآن هو وقتك لتعلم كيف وأين لاستخدام الأموال كفاءة الضرائب حتى تتمكن من الحفاظ على المزيد من الخاص بك الجني الاستثمار عش البيض.

كيف يمكن للمستثمرين جعل الأخطاء الخاضعة للضريبة

غالبا ما يتم الخلط بين المستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك وفاجأهم عندما يحصلون على نموذج 1099 يقولون أنهم حصلوا على دخل من الأرباح أو أنهم حصلوا على أرباح أرباح.

الخطأ الأساسي هنا هو الإشراف البسيط: غالبا ما يغفل المستثمرون في صناديق الاستثمار المشترك كيف يتم استثمار أموالهم. فعلى سبيل المثال، تستثمر صناديق الاستثمار المشتركة التي تدفع أرباحا (ومن ثم تولد إيرادات توزيعات أرباح خاضعة للضريبة للمستثمر) في الشركات التي تدفع أرباحا. إذا كان المستثمر الصندوق المشترك غير مدرك للحيازات الأساسية لصندوق الاستثمار المشترك، فقد يفاجأ أرباح الأسهم أو الأرباح الرأسمالية التي يتم تمريرها إلى المستثمر من قبل الصندوق المشترك. وبعبارة أخرى، يمكن للصندوق المشترك أن يولد أرباحا وأرباحا رأسمالية خاضعة للضريبة دون علم المستثمر.

وهذا هو، حتى يأتي 1099-ديف في البريد.

فشل المستثمرون في صناديق الاستثمار أيضا في تخطيط الحساب الذي يحتفظ بأموالهم على أساس الكفاءة الضريبية - وهو مفهوم واستراتيجية تسمى موقع الأصول (لا ينبغي الخلط بينها وبين توزيع الأصول). فعلى سبيل المثال، لا يدين المستثمرون بالضرائب الحالية من أرباح صناديق الاستثمار المشترك أو الأرباح الرأسمالية في الحسابات المؤجلة الضريبية، مثل حسابات الاستجابة العاجلة، و 401 (ك)، والمخصصات السنوية.

عادة، يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم و / أو الأرباح الرأسمالية تلقائيا في الصندوق ويواصل الصندوق نمو الضرائب المؤجلة حتى يتم السحب.

ولذلك فإن الدرس الأساسي هنا هو وضع الأموال التي تولد الضرائب في حساب ضريبي مؤجل حتى تحصل على الحفاظ على المزيد من أموالك المتنامية. إذا كان لديك حسابات لا ضرائب مؤجلة، مثل حساب وساطة فردي عادي، فيجب عليك استخدام صناديق الاستثمار المشتركة التي تتسم بكفاءة الضرائب.

ما هي الكفاءة الضريبية؟

يقال إن الصناديق المشتركة فعالة من حيث الضرائب إذا كانت تخضع للضريبة بسعر أقل بالنسبة لصناديق الاستثمار الأخرى. وسوف تولد الأموال الفعالة من الضرائب مستويات نسبية أقل من الأرباح و / أو الأرباح الرأسمالية مقارنة بمتوسط ​​الأموال المتبادلة. وعلى العكس من ذلك، فإن الصندوق الذي لا يحقق فعالية الضرائب يولد أرباحا و / أو مكاسب رأسمالية بمعدل نسبي أعلى من الصناديق المشتركة الأخرى.

أمثلة على الصناديق ذات الكفاءة الضريبية

لا تحقق الأموال ذات الكفاءة الضريبية أي أرباح أو أرباح رأس المال.لذلك، سوف ترغب في العثور على أنواع صناديق الاستثمار المشتركة التي تطابق هذا النمط إذا كنت ترغب في تقليل الضرائب في حساب الوساطة العادية (وإذا كان هدفك الاستثماري هو النمو - وليس الدخل). أولا، يمكنك إزالة الأموال التي عادة أقل من كفاءة.

صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات الكبيرة، مثل صناديق الأسهم الكبيرة، تنتج عادة أرباحا نسبية أعلى لأن الشركات الكبيرة غالبا ما تمرر بعض أرباحها إلى المستثمرين في شكل أرباح. وتنتج صناديق السندات بطبيعة الحال إيرادات من الفوائد المستلمة من حيازات السندات الأساسية، وبالتالي فهي ليست فعالة من حيث الضرائب. تحتاج أيضا إلى توخي الحذر من صناديق الاستثمار المدارة تدار بنشاط لأنها تحاول "التغلب على السوق" من خلال شراء وبيع الأسهم أو السندات. لذلك يمكن أن تولد مكاسب رأسمالية مفرطة مقارنة بالصناديق المدارة بشكل سلبي.

ولذلك، فإن الأموال التي تتسم بكفاءة الضرائب هي عموما الأموال الموجهة نحو النمو، مثل صناديق الأسهم الصغيرة، والأموال التي تدار بشكل سلبي، مثل صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصات (إتفس).

كيفية معرفة ما إذا كان الصندوق فعالا من حيث التكلفة أم لا

إن الطريقة الأساسية لمعرفة ما إذا كان الصندوق فعالا من حيث الضرائب أم لا يكون فعالا من حيث الضرائب هو النظر في الهدف المعلن للصندوق.

على سبيل المثال، يعني هدف "النمو" أن الصندوق سيحتفظ بمخزون من الشركات التي تنمو. هذه الشركات عادة إعادة استثمار أرباحها إلى الشركة - لتنمو. إذا كانت الشركة ترغب في النمو، فإنها لن تدفع أرباحا للمستثمرين - أنها سوف إعادة استثمار أرباحها في الشركة. وبالتالي فإن الصندوق المشترك مع هدف النمو هو أكثر كفاءة من حيث الضرائب لأن الشركات التي يستثمر فيها الصندوق تدفع أرباحا قليلة أو معدومة.

كما أن صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة تعتبر فعالة من حيث الضرائب لأن الطبيعة السلبية للأموال هي التي لا يوجد فيها سوى عدد قليل من المبيعات (شراء وبيع الأسهم) التي يمكن أن تولد ضرائب للمستثمر.

الصندوق الذي له هدف "الدخل" هو بحكم طبيعته محاولة توليد الدخل من الأرباح (الأسهم) أو الفائدة (السندات) أو كليهما. ولذلك، فإن الأموال التي لها هدف للدخل ليست عموما فعالة من حيث الضرائب. وهناك نوع محدد من الصناديق التي تدفع مستويات عالية من الدخل (وليس كفاءة الضرائب) هي صناديق الاستثمار العقاري (ريت فوندز) التي يتطلبها القانون لتمرير الدخل للمستثمرين.

وهناك طريقة أكثر مباشرة وموثوقية لمعرفة ما إذا كان الصندوق هو كفاءة في استخدام الضرائب هو استخدام أداة البحث على الانترنت، مثل مورنينغستار، التي توفر تصنيفات الكفاءة الضريبية الأساسية أو "العوائد المعدلة الضرائب" مقارنة مع صناديق أخرى. ستحتاج إلى البحث عن عوائد معدلة حسب الضرائب قريبة من "الإقرارات الضريبية قبل الضريبة". وهذا يدل على أن صافي العائد للمستثمر لم يتآكل بسبب الضرائب.

مثال على الممارسات الاستثمارية الكفؤة من حيث التكلفة

لنفترض أن المستثمر لديه حسابين استثماريين مختلفين: 1) الحساب 401 (ك)، وهو حساب ضريبي مؤجل و 2) حساب وساطة فردي عادي، وهو خاضع للضريبة . على افتراض أن المستثمر كان يسعى في المقام الأول إلى تحقيق هدف نمو طويل الأجل (لديهم أفق زمني لمدة 10 سنوات أو أكثر ويريدون زيادة استثماراتهم)، فإنهم سيحملون أقل الأموال كفاءة في الضرائب في 401 (ك) ومعظم الضرائب الأموال الفعالة في حساب الوساطة العادية.وبهذه الطريقة فإن الأرباح والفوائد وأرباح رأس المال التي تنتجها الأموال غير الفعالة في 401 (ك) لن تنتج الضرائب الحالية للمستثمر والأموال ذات الكفاءة الضريبية في حساب الوساطة سوف تولد مبالغ صغيرة أو أي ضرائب للمستثمر.

مرة أخرى، فإن الاستراتيجية هي عقد صناديق الاستثمار التي ليست فعالة من حيث الضرائب في حساب الضرائب المؤجلة وعقد صناديق الاستثمار التي تكون فعالة من حيث الضرائب في الحساب الخاضع للضريبة.

• في المادة 401 (ك)، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بصناديق السندات أو الصناديق المدارة بشكل نشط و / أو صناديق الاستثمار المشترك مع أهداف "الدخل" المعلنة.
• في حساب الوساطة العادي، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بصناديق الأسهم الصغيرة وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة و / أو صناديق الاستثمار المشتركة مع أهداف "النمو" المعلنة.

نصائح بديلة وأمثلة على الاستثمار الفعال من حيث التكلفة

وباختصار، فإن الهدف النهائي للمستثمر الحكيم هو الحفاظ على الضرائب إلى أدنى حد ممكن لأن الضرائب هي عائدات على إجمالي عائدات محفظة صناديق الاستثمار المشترك. ومع ذلك، هناك بعض الاستثناءات البديلة لهذه القاعدة العامة. وإذا لم يكن لدى المستثمر سوى حسابات ضريبية مؤجلة مثل حسابات الاستجابة العاجلة (401 (ك)) و / أو المعاشات السنوية، فلا يوجد أي قلق بشأن كفاءة الضرائب نظرا لعدم وجود ضرائب حالية مستحقة أثناء الاحتفاظ بالأموال في حساب واحد أو كل هذه الحسابات أنواع. ومع ذلك، إذا كان المستثمر لديه حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة فقط، فإنها قد تحاول التركيز على عقد فقط صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة.

إذا كان المستثمر يحتاج إلى دخل حالي، فإن اهتمامهم بكفاءة الضرائب هو أمر ثانوي لحاجتهم إلى توليد الدخل. ولذلك فإن هذا المستثمر سوف يستخدم بطبيعة الحال الأموال التي هي أقل كفاءة من حيث الضرائب، مثل صناديق السندات وصناديق الاستثمار المشترك، لتلبية احتياجات الدخل الخاصة بهم.

هناك استثناء آخر لقواعد الكفاءة الضريبية العامة مع صناديق السندات. على سبيل المثال، ليست كل صناديق السندات "غير فعالة". المستثمر الذي يرغب في تقليل الضرائب ولكن لديه أيضا هدف الدخل يمكن أن تستخدم صناديق السندات البلدية أو صناديق سوق المال الخالية من الضرائب، التي تدفع فوائد خالية من الضرائب على الدخل الاتحادية.

تنويه: المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.