المشتقات في صناديق المؤشرات المتداولة: العقود الآجلة والعقود الآجلة ومقايضات الخيارات

هناك الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على الأسهم من أجل تتبع مؤشر الارتباطات بدقة. ومعظم هذه المؤشرات هي صناديق المؤشرات المتداولة. ومع ذلك، قد يكون لبعض صناديق الاستثمار المتداولة أيضا منتجات أخرى في حيازاتها، مثل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى أو المشتقات. وهذا يسمح للأموال بالربط مع معيار عندما الأسهم وحدها لن تحقق الهدف الاستثماري.

وفي معظم الأحيان، تستخدم صناديق السلع الأساسية، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الصناديق المتداخلة والصناديق المتداولة في البورصة، المشتقات لتتبع معاييرها بدلا من المخزونات.

ومع ذلك، في حالة العديد من الأموال، يمكن أن يكون أيضا مزيج من الأسهم والمشتقات.

المشتقات الأكثر شيوعا الموجودة في صندوق التبادل المتداول هي العقود الآجلة، وخاصة في إتف السلع. ولكن هناك الأموال التي تستخدم إلى الأمام، والمقايضات، والخيارات (المكالمات ويضع). كما كنت دائما بشر، ليس من المهم فقط أن نعرف كيف يعمل صندوقك، ولكن ما هو في إتف الخاص بك كذلك. وبما أن المشتقات في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، أردت تغطية الأنواع المختلفة التي قد تجدها في صندوقكم.

مشتقات العقود الآجلة

العقد الآجل هو اتفاق بين المشتري والبائع على تداول أصل معين في تاريخ لاحق - يحدده مسبقا المتورطون في المعاملة. سوف تتضمن الاتفاقية شروط الأصل الفعلي، والقيمة أو السعر، وتاريخ التسليم.

على عكس المشتقات الأخرى (العقود الآجلة والخيارات)، لا يتم تداول العقود الآجلة في البورصة. وهي اتفاقيات خاصة بين التجار ومصارف الاستثمار والشركات، الخ.

وبما أن العقود الآجلة يتم تداولها بشكل خاص، فهي عادة غير منظمة أيضا.

• تعرف على المزيد عن العقود الآجلة

العقود الآجلة مشتقات العقود

العقود الآجلة مشابهة جدا للعقد الآجل، ولكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية. على عكس العقود الآجلة التي يتم تداولها بشكل خاص، يتم تداول العقود الآجلة علنا ​​في البورصات ولهذا السبب، فإنها تخضع لرقابة عالية من قبل لجنة البورصة للأوراق المالية (سيك).

أيضا، لأنهم ينظمون، ليس هناك أي مخاطر افتراضية، في حين أن هناك دائما خطر الافتراضي على عقد خاص مثل الأمام.

كما تم تصميم العقود الآجلة لتكون أكثر سيولة. وبما أنه يتم تداولها بشكل عام في البورصة، فإن لديك القدرة على التداول داخل وخارج المراكز المستقبلية. ومع ذلك، فإن الأمام هو أكثر من عقد مخصص التي عادة ما تكون مصممة ليتم الاحتفاظ بها حتى انتهاء صلاحيتها.

• تعرف على المزيد عن العقود الآجلة

عقود المقايضة المشتقة

يمكن وصف المقايضة بأنها سلسلة من العقود الآجلة. إنه عقد بين المشتري والبائع للدخول في العديد من البورصات النقدية التي سيتم تنفيذها في تواريخ مستقبلية محددة مسبقا. عادة ما يتم تحديد قيمة هذه التدفقات النقدية بمقياس ديناميكي مثل معدل الفائدة.ومع ذلك، جانب واحد من الصفقة يمكن أن تكون ثابتة اتفاق التدفقات النقدية كذلك.

والفرق الرئيسي هنا هو أن الأمام هو عقد تسليم لمرة واحدة، ولكن يتكون من مبادلة متعددة الصفقات محددة سلفا.

• تعرف على المزيد عن عقود المقايضة

مشتقات عقود الخيار

هناك نوعان من الخيارات - المكالمات والرسائل. خيار الاتصال هو الحق في شراء مخزون معين قبل أو في تاريخ انتهاء الصلاحية بسعر معين. حتى إذا كان لديك 25 نوفمبر دعوة للأوراق شيز، يمكنك شراء الأسهم شيز في أو قبل انتهاء نوفمبر (انتهاء الصلاحية هو يوم الجمعة قبل الثالث من يوم السبت من الشهر) بسعر 25 $ من البائع من المكالمة.

إذا كان سعر السهم 50 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسيلزمك إجراء ذلك. إذا كان سعر السهم هو 10 $، فإنك لن.

الخيار بوت هو عكس خيار المكالمة. في هذه الحالة صاحب وضع الحق في بيع الأسهم في 25 $. إذا كان السهم يتداول في 10 $، ثم وهذا هو عدم التفكير. تنفيذ وضع وبيع الأسهم في 25 $. إذا كان السهم يتداول عند 50 دولارا، فإنك لن ترغب في بيع السهم عند 25 دولارا، لذا ينتهي وضعك بلا قيمة.

• خيارات إتف الأساسية للتداول
• خيارات إتف سترادلز

هناك بالتأكيد فروق دقيقة ومشتقات المشتقات في إتف أو غير ذلك، ولكن يجب أن تفهم الأساسيات على الأقل إذا كان أي من هذه المنهجيات في أموالك . وسوف أكتب المحتوى المقابل الذهاب الى مزيد من التفاصيل عن كل نوع من المشتقات. وسوف ربط لكل مقال ضمن هذا واحد الانتهاء مرة واحدة.

وفي هذه الأثناء، تأكد من أنك على دراية إذا كانت هناك أي مشتقات في إتف وكيفية عملها.

+ مارك كينيدي