ما هي العقود الآجلة في صناديق الاستثمار المتداولة؟

غالبا ما تستخدم المشتقات في صناديق الاستثمار المتداولة. الخيارات، العقود الآجلة، المقايضة و الآجلة. لذلك فمن المهم أن نفهم كل نوع من المشتقات حتى تعرف ما هو في إتف الخاص بك. وفي هذا الصدد، سنلقي نظرة فاحصة على العقود الآجلة.

ما هو عقد إلى الأمام؟

العقود الآجلة هي عقد بين مستثمرين لشراء وبيع الأصل (الأسهم، المشتقات، الخ) بسعر متفق عليه في تاريخ مستقبلي متفق عليه.

يتم تحديد سعر الأصل وتاريخ المعاملة المستقبلية عند التعاقد مع الشركة.

لا يتم تبادل أي أموال في بداية العقد الآجل، وتتحول جميع الأموال إلى تاريخ التنفيذ المتفق عليه للأمام.

من يستخدم العقود الآجلة؟

يمكن التعاقد مع أي طرفين، ولكن عادة ما تستخدم من قبل الحكومات والشركات والمنظمات والمؤسسات المالية.

ماذا يحدث عندما ينتهي العقد الآجل؟

هناك عادة ثلاث طرق يمكن تنفيذ العقد الآجل عليها …

• يتم تبادل الأصل بسعر متفق عليه
• يمكن استبدال مبلغ نقدي للأصل الأساسي
• يمكن إنشاء عقد آجل جديد < وطالما أن الطرفين كليهما بموجب العقد يوافقان على المعادل النقدي، يمكن استخدام هذا الخيار. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فيجب الوفاء باتفاق العقد الآجل الأصلي، ما لم يدخل الاتفاق بكامله في عقد جديد إلى الأمام.

ما هي المخاطر المرتبطة بالأمام؟

العقود الآجلة دائما ما يكون لها خطر افتراضي - خطر أن أحد الطرفين لن يفي بالالتزامات المتفق عليها.

ولأن العقود الآجلة لا تخضع للتنظيم، فإن هناك دائما زيادة في مخاطر التخلف عن السداد مقابل مستحقات أخرى.

وفي بعض الأحيان، قد يرغب أحد الطرفين في إنهاء العقد قبل انتهاء صلاحيته. عند هذه النقطة، يمكن للطرفين الاتفاق على الناتج، وتسوية على ما يعادل النقد للأصل الأساسي أو حتى لفة إلى موقف العقد الآجل الجديد.

ما هي الاختلافات بين العقود الآجلة والمستقبلية؟

العقود الآجلة والعقود الآجلة متشابهة في طبيعتها، ولكن هناك بعض الاختلافات. وكما قلت آنفا، فإن العقود الآجلة لا تنظم من قبل أي منظمة مراقبة، في حين أن العقود الآجلة تخضع لرقابة شديدة من قبل لجنة البورصة للأوراق المالية (سيك). هذا هو السبب في الأمام لديها مخاطر الافتراضي.

كما أن العقود الآجلة هي عقود خاصة بين طرفين، في حين العقود الآجلة عقود عامة ويمكن أن تتداول في البورصات الثانوية. وبما أن العقود الآجلة يتم تداولها حاليا في البورصات العامة، فهناك المزيد من السيولة للعقود. لدى المستثمر المزيد من الخيارات للتداول داخل وخارج المراكز المستقبلية. لذلك فإن العقد اآلجل ينطوي على المزيد من مخاطر السيولة وكذلك مخاطر التخلف عن السداد.

ما هي الأصول المستخدمة في عقد إلى الأمام؟

يمكن التعاقد الفني من الناحية الفنية على أي أصل، ولكن عادة (في العالم المالي) الأصول هي الأسهم والسندات والعملات والأوراق المالية الأجنبية، والمؤشرات، وأسعار الفائدة. ولكن مرة أخرى، يمكن أن يكون للأمام أي أصول، وليس فقط تلك المدرجة.

هل تستخدم فورواردز في جميع صناديق الاستثمار المتداولة؟

لا، ليس كل إتف يحتوي على عقود إلى الأمام أو حتى المشتقات لهذه المسألة. بعض صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تحتوي فقط على الأسهم والنقد، أو حتى صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى.

ومع ذلك، هناك الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم المشتقات لمساعدتهم على تتبع المعايير. إن صناديق الاستثمار المتداولة المعکسة والمستفیدة ھي أمثلة للأموال التي تستخدم العقود الآجلة والمشتقات الأخرى.

لذلك، إذا كان هناك أي عقود أو أي مشتقات أخرى في أي صناديق استثمار متداولة تدرسها في محفظتك (أو تملكها بالفعل)، فتأكد من أنك على دراية بكيفية عملها وتأثيرها على صندوقك. وإذا كان لديك أي أسئلة، لا تترددوا في الاتصال المستشار المالي الخاص بك، وسيط أو المهنية المالية.

+ مارك كينيدي