نسبة الأرباح إلى السعر - كيف يتم حساب ربحية السهم

بعض مراقبي الأسهم، وخاصة المبتدئين، يميلون إلى تحديد الأرقام التي طبخ العناوين في غمضة عين: سعر السهم، أرقام داو جونز و S & P والاكتتاب العام من التكنولوجيا الفائقة.

ولكن إذا كان هناك رقم واحد يحتاج الأشخاص إلى النظر إليه أكثر من أي رقم آخر، فهو السعر إلى نسبة الأرباح (P / E). ولكن ماذا يعني ذلك، على أية حال؟ وول ستريت يحب المصطلحات الخاصة بها الطريقة السابقة الرئيس بيل كلينتون أحب له الهامبرغر.

وبالفعل: من بين وول ستريت كوغنوسنتي، P / E هي واحدة من تلك الأرقام المستثمرين رمي حولها مع سلطة كبيرة. ولكن لا تملك لوحة احصائيات.

باختصار، فيما يلي كيفية عمل السعر / السعر: 999 <1>

يظهر مؤشر السعر / السهم العلاقة بين سعر السهم و سعر السهم أرباح. و P / E هو مقياس الأكثر شعبية من تحليل المخزون، على الرغم من أنها بعيدة عن واحد فقط يجب أن تنظر.

2)

يمكنك حساب ربحية السهم من خلال أخذ سعر السهم وتقسيمه من قبل إبس للشركة. هذه هي "الأرباح للسهم الواحد"، لإلغاء تسوية المصطلح الآخر. (المضي قدما: إبهام أنفك في ذلك الرجل صندوق التحوط والصراخ، "بلدي نيك عامل يصل 100 في المئة … كما في" الآن أعرف. ") 3) الصيغة: P / E = سعر السهم / إبس < على سبيل المثال، الشركة التي لها سعر سهم 40 $ و إبس من 8 سيكون لها مضاعفة السعر / 5 ($ 40/8 = 5).

P / E تعطيك فكرة عن ما سيدفعه السوق مقابل أرباح الشركة.

كلما ارتفع مؤشر السعر كلما ارتفع السوق، فبعض المستثمرين قرأوا ارتفاع السعر / الخسارة كما يمكن أن يشير إلى أن السوق لديها آمال كبيرة في مستقبل هذا السهم، وقد رفع السعر.

الحذر، على الرغم من: غالبا ما يكون من الصعب معرفة الفرق بين الآمال الكبيرة و "الاندفاع غير العقلاني".

قد يشير انخفاض الربحية / السعر إلى "تصويت بعدم الثقة" من قبل السوق … أو قد يعني ذلك أن يكون النائم أن السوق قد أغفل المعروف باسم أسهم القيمة، جعل العديد من المستثمرين ثرواتهم اكتشاف هذه "الماس في الخام" لحم البقر خام بقية السوق اكتشف قيمتها الحقيقية.

ما هو "حق" P / E؟ تعتمد الإجابة على استعدادك لدفع الأرباح. وكلما كنت على استعداد لدفع - مما يعني أنك تعتقد أن الشركة لديها توقعات جيدة على المدى الطويل فوق موقفها الحالي - كلما كان "حق" P / E لهذا المخزون معين في عملية صنع القرار الخاص بك. قد لا يرى مستثمر آخر نفس القيمة ويعتقد أن مؤشر سعر السهم "الصحيح" خاطئ.

الخلط؟ لا تخافوا. ولكن انظر كيف يعمل هذا؟ حتى الخبراء في كثير من الأحيان لغز حول كيفية اختيار الأسهم على أساس P / E.

في النهاية - ونحن لا نستطيع أن نؤكد هذا بما فيه الكفاية - كل شركة هي مختلفة.

للاقتراض من البيسبول، لا أحد يربك نيويورك يانكيز مع هيوستن أستروس، وأن التغييرات المقارنة من موسم إلى آخر. (أبل) الذي كان مبتكرا في اليوم ستيف جوبز، هي شركة تصريف الأعمال في عام 2016 تقاتل ضد مبيعات فون الهبوط.)

لذلك لكل شركة لك الكشف عن P / E، اتبع ذلك بعناية. تعلم ما يمكنك عن فريق إدارتها، مكانها في قطاع معين (e. g، الطاقة، التكنولوجيا الفائقة، الأدوية) وآراء المحللين الخبراء.

تحويل الربحية P / E الخاص بك إلى النقد الاستثماري المحتمل.

- <>>

وتشمل المقالات الأخرى في هذه السلسلة ما يلي:

العائد على السهم - إبس

السعر إلى نسبة الأرباح - P

1. السعر إلى القيمة الدفترية
2. نسبة توزيع الأرباح
3. أرباح الأسهم
4. قيمة الكتاب
5. العائد على الأسهم
6. عودة إلى
7. المقالة الرئيسية.