ما هي صناديق الاستثمار المتداولة المدارة فعليا؟

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط؟ حسنا، يمكنك التفكير فيها كجزء من صناديق الاستثمار المشترك وجزء واحد إتف التقليدية. مزيج من كلا الأسلوبين إذا كنت سوف. في الأساس، هو إتف التي تدار مثل صندوق الاستثمار المشترك - تدار بنشاط. ولكن من الأفضل أن ننظر إلى هذا في أجزاء، لذلك دعونا نبدأ أولا مع …

كيف يتم إدارة إتف بنشاط مثل صندوق الاستثمار المشترك؟

صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال تجلب واحدة من أفضل مزايا صناديق الاستثمار المشتركة على الطاولة … إدارة نشطة.

يتم إنشاء إتف عادي لمحاكاة فهرس أو استثمار أساسي مثل سلعة. ال تتكرر األصول في إتف إال في الحاالت التي تتغير فيها الموجودات في المؤشر المترابط) باستثناء صناديق المؤشرات المتداولة التي تتكون من منتجات المشتقات مثل العقود اآلجلة والخيارات (. أيضا، تم تصميم إتف لتتبع مؤشر، لا يتفوق عليه. ولذلك لا تتطلب إتف الكثير (إن وجد) إدارة.

صندوق استثمار هو مصمم للتفوق على الأداء. صناديق الاستثمار تدار بنشاط من أجل التغلب على السوق أو استثمار آخر. مديري الصندوق التلاعب الصندوق على أساس يومي، إن لم يكن كل ساعة (حتى دقيقة) من أجل تحسين الأداء، والرد على ظروف السوق، وزيادة الأرباح. ولكي يحدث هذا التحسين، يجب أن يكون المدير نشطا في الصندوق المشترك؛ ورصد باستمرار، ورد الفعل، والتجارة.

ولذلك فإن هذا الابتكار الجديد في بناء إتف سيكون له الهيكل التقليدي لصندوق الاستثمار الأوروبي، ولكن سيتم إدارة الأصول داخل إتف بنشاط من قبل مستشار.

لذا فإن الهدف من هذا النوع من إتف سوف أن يتفوق على مؤشر الارتباط أو الأصول. وعلى الرغم من أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة ستقتصر على موضوع أو تتصرف على غرار نموذج إتف، إلا أنها لا تحتاج بالضرورة إلى تتبع مؤشر أو منتج مالي.

كيف يتم إدارة إتف بشكل فعال مثل إتف؟

واحدة من أكبر عيوب صناديق الاستثمار (للمستثمر، وليس المدير) هو عدم الشفافية.

بذل مديرو الصناديق الكثير من الجهد والبحوث في صيانة صناديقهم المشتركة من أجل جعلها استثمارات سليمة. ولذلك، فإنها لا ترغب في الكشف عن أساليبها لبقية العالم المستثمر. لماذا تعطي بعيدا الأسرار؟ في هذا الصدد، صناديق الاستثمار المشترك ليست شفافة جدا - وهذا يعني أنك لا تعرف دائما بالضبط ما هو في صناديق الاستثمار المشترك الخاص بك على أساس الوقت الحقيقي.

ومع ذلك، مع إتفس، الحيازات هي شفافة. وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول في الأسواق النشطة، يحتاج التجار إلى معرفة ما يشترونه أو يبيعونه في جميع الأوقات. المعلومات هي المعرفة العامة.

لذا في حالة صناديق الاستثمار المتداولة المدارة فعليا، يجب أن تكون الحيازات عامة حتى يتسنى الحفاظ على تصنيف أصول صندوق الاستثمار المتداول. هذا هو أكبر عقبة أمام صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال ويبدو أن الحل هو أن الحيازات ستكون شفافة على الأقل في نهاية كل يوم تداول.وقد أعطى المجلس الأعلى للتعليم بعض الحرية في هذا الصدد لجعل المنتج الاستثماري الجديد يعمل.

كيف هي صناديق الاستثمار المتداولة أفضل من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية وصناديق الاستثمار المشتركة؟

تم تصميم صندوق الاستثمار المتداول الذي يدار بشكل نشط للجمع بين أفضل العناصر في كلا الاستثمارين. لديك الأصول التي لديها كل المزايا من إتف مثل الفوائد الضريبية والسيولة (في بعض الحالات) والشفافية، فضلا عن مزايا صناديق الاستثمار المشتركة، والتي تدار من أجل تفوق الاستثمارات الأخرى المترابطة.

إتف الذي يأكل مثل وجبة.

هل هناك أي عيوب لصناديق الاستثمار المتداولة المدارة فعليا؟

صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال ليست الاستثمار النهائي للجميع. في حين أن هناك مزايا كما ناقشنا، هناك عيوب أيضا.

هذه صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة سيكون لها رسوم أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية بسبب الجانب الإداري، ولكن الأمل هو أن التكلفة سوف لا تزال تنافسية. أيضا، في حين أن الهدف هو الشفافية الكاملة، مستوى من الشفافية سوف تقع في مكان ما بين صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية وصناديق الاستثمار المشترك. من الصعب قياس مستوى السيولة واهتمام المستثمرين بهذه الأصول الجديدة. وبطبيعة الحال، هذه هي الابتكارات الجديدة، لذلك تدار بنشاط صناديق الاستثمار المتداولة لا تطورت تماما الاستثمارات. وستكون هناك بعض العقبات مع استمرار الشركات في تحسين هيكلها.

صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال هي بداية رائعة لمنح المستثمرين منتجا يحتوي على الكثير من التنوع والمرونة والمزايا.

وقد يكونون فقط الشيء الذي ينهي الحرب.

في هذه الأثناء، إذا كنت تريد أن ترى بعض أنواع هذه صناديق الاستثمار المتداولة في العمل، لا تبدو أكثر من قائمتي من صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط.