سعر الفائدة الرئيسي: ديفينيتيون، مقارنة مع ليبور

التعريف: سعر الفائدة الرئيسي هو ما تفرضه البنوك الأمريكية على أفضل عملائها. وعادة ما يكون أفضل سعر للقروض متاح لغير البنوك. كما أنها تسمى سعر الإقراض الرئيسي، سعر الفائدة الرئيسي، أو حتى مجرد رئيس الوزراء.

البنوك تقوم على أساس سعر الفائدة الفيدرالي. هذا هو معدل البنوك تتقاضى بعضها البعض للحصول على قروض خاصة بين عشية وضحاها. وهم يقترضون الأموال من بعضهم البعض لتلبية متطلبات الاحتياطي الاتحادي كل ليلة.

على سبيل المثال، في 14 يونيو 2017، رفعت لجنة السوق المفتوحة الاتحادية هذا المعدل إلى 1. 25 في المئة. وبعد بضع ساعات، رفعت الولايات المتحدة بانكورب سعر الفائدة الرئيسي إلى 4. 25 في المئة. معرفة سعر الفائدة الاحتياطي الفيدرالي الحالي.

اثنان طرق رئيس الوزراء يؤثر عليك

البنوك قاعدة أسعار الفائدة على رئيس الوزراء. وهذا يشمل القروض ذات معدل قابل للتعديل، والرهون العقارية الفائدة فقط، ومعدلات بطاقات الائتمان. وهذا يعني زيادة الدفع الشهرية جنبا إلى جنب مع رئيس الوزراء. لذلك، وإيلاء الاهتمام إذا سمعت مجلس الاحتياطي الاتحادي هو رفع معدل الأموال التي تم تغذية. وهذا يعني أن تكاليفك على وشك الزيادة.

البنوك تقوم على هذه المعدلات على سعر الفائدة الرئيسي، ولكن المعدل هو أعلى قليلا. وذلك لأن البنوك لديها مخاطر افتراضية أكبر. لديهم لتغطية خسائرهم للقروض التي لم يتم سدادها. أما القروض الأكثر خطورة فهي بطاقات الائتمان. هذا هو السبب في أن هذه المعدلات هي أعلى بكثير من رئيس الوزراء.

يؤثر سعر الفائدة الرئيسي على السيولة في الأسواق المالية.

انخفاض معدل زيادة السيولة عن طريق جعل القروض أقل تكلفة، وبالتالي أسهل للحصول عليها. عندما تكون معدلات الإقراض الرئيسية منخفضة، توسع الأعمال التجارية وكذلك الاقتصاد. وبالمثل، عندما تكون المعدلات مرتفعة، تجف السيولة، ويتباطأ الاقتصاد.

سعر الفائدة مقابل الليبور

لا تقيد جميع البنوك سعر الفائدة الآخر على سعر الفائدة الرئيسي.

البنوك الدولية والبنوك الكبيرة مع الكثير من الزبائن الأجانب تستخدم ليبور. هذا هو سعر عرض إنتيربانك في لندن. وتتحمل البنوك التي تتقاضى أسعار الفائدة بعضها البعض مقابل قروض قصيرة الأجل.

سعر الفائدة على الودائع، ليبور، والمعدل الرئيسي يتحرك عادة بالترادف. سعر الفائدة الرئيسي عادة حوالي 1. 5 نقاط فوق ليبور. وهذا عادة ما يكون بضعة أعشار نقطة أعلى من سعر الأموال التي تغذى.

عندما لا تتحرك المعدلات معا، وهذا يدل على أن هناك شيئا خاطئا جدا في الأسواق المالية. على سبيل المثال، في سبتمبر 2007، خفض بنك الاحتياطي الفدرالي معدل أمواله إلى أسفل نصف نقطة. لم يتزحزح ليبور. وكانت البنوك تخشى من الحصول على قروض الرهن العقاري كضمان من بعضها البعض. وقد حافظوا على ارتفاع سعر الفائدة في ليبور. وكانت البنوك خائفة جدا من الإقراض لبعضها البعض لأنها حافظت على رفع ليبور حتى مع انخفاض سعر الفائدة الرئيسي.

عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة من 5. 25 في المئة إلى 4.75 في المائة في 18 سبتمبر / أيلول 2007، انخفض أيضا سعر الفائدة الرئيسي، من 8. 25 في المئة إلى 7. 75 في المئة. وارتفعت ليبور من 5٪ إلى 5٪. كما واصل بنك الاحتياطي الفدرالي خفض سعره، انخفض رئيس الوزراء أيضا. ارتد ليبور صعودا وهبوطا. وهذا يدل على ارتفاع مستوى الخوف غير العقلاني بين المصارف. (المصدر: "سعر الفائدة التاريخي"، جي بي مورغان تشيس.)

في 8 أكتوبر 2008، عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعره إلى 1. 5 في المئة، وانخفض سعر الفائدة الرئيسي إلى 4. 5 في المئة. بشكل لا يصدق، كان بالكاد فوق ليبور، التي بقيت بعناد في 4. 3 في المئة. وحدث ذلك بعد أسابيع من بدء عمليات الهلع على صناديق سوق المال التي أدت إلى انهيار الاقتصاد الأمريكي. وكان هذا التخفيض في سعر الفائدة الفيدرالي جزءا من جهد منسق بين جميع البنوك المركزية في العالم لتعزيز الأسواق المالية المتدهورة. ولم يمض سوى بضعة أيام على إصدار الكونجرس مشروع قانون الإنقاذ المصرفي الذي تبلغ قيمته 700 دولار. وكانت البنوك في حالة من الذعر الهائل. لمزيد من المعلومات، انظر الجدول الزمني للأزمات المالية لعام 2008.

بعد ذلك بوقت قصير، بدأ ليبور ببطء العودة إلى وضعها الطبيعي. عندما خفض بنك الاحتياطي الفدرالي سعره إلى الصفر في ديسمبر 2008، انخفض سعر الفائدة ببطء إلى 3. 25 في المئة. انخفض ليبور إلى 2. 19 في المئة. وقد استغرق الأمر سنة أخرى قبل أن يعود إلى نطاقه النموذجي، أي بضع أعشار نقطة فوق سعر الاحتياطي الفدرالي.

لمزيد من المعلومات، راجع ليبور ريت هيستوري.