الأسهم المدرجة في مؤشر "ستاندرد آند بورز 400" في منتصف المتوسط ​​

ما هي الأسهم المتوسطة ولماذا يهتم المستثمرون بها؟ إذا كنت مستثمرا أوليا، فاستغرق وقتا للنظر في تعريف مؤشر ستاندرد آند بورز ميدكاب 400. سيهتم كل من المبتدئين والمستثمرين المتقدمين برؤية تحليل شامل ومقارنة أداء لمدة 15 عاما في الجزء الأخير من هذه المقالة.

مؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز المتوسط ​​

مؤشر S & P ميدكاب 400، المعروف أيضا باسم مؤشر S & P 400، هو مؤشر يتألف من أسهم الولايات المتحدة في نطاق الرسملة المتوسطة.

<1>>

وفقا لموقع ستاندرد آند بورز، فإن مؤشر S & P ميدكاب 400® يوفر للمستثمرين معيارا للشركات المتوسطة، حيث يغطي المؤشر أكثر من 7٪ من سوق الأسهم الأمريكية، ويسعى إلى البقاء قياس دقيق للشركات متوسطة الحجم، مما يعكس خصائص المخاطر والعائد للكون المتوسط ​​المتوسط ​​على أساس مستمر ".

وفقا لمورنينستار، "مجموعة رأس المال المتوسط" هو من 200 مليون $ إلى 5 مليار $ القيمة السوقية. قد يبدو هذا كبيرا ولكن الشركات ليست معروفة على نطاق واسع حتى تصل إلى عدة مليارات علامة. وللإشارة والمقارنة، يمكن أن تشمل الأسهم المتوسطة بعض الشركات التي قد تكون قد سمعت عنها، مثل سوق الأغذية الشامل، في حين أن شركة كبيرة مثل وول مارت، أكبر بكثير في رسملة (230 مليار دولار في عام 2012). شركات رأس المال الصغيرة ليست أسماء معروفة على نطاق واسع.

- S & P 500 مقابل S & P 400 مقابل راسل 2000 المؤشرات

قد تفاجأ بالأداء التاريخي لمؤشر الأسهم المتوسط ​​مقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (الأسهم القيادية) وراسل 2000 (الأسهم الصغيرة).

سأشارككم بعض الأفكار على الأرقام بعد الرسم البياني:

اسم الفهرس

3-ي عودة> 5-يو العودة	10-يو العودة	15-يو العودة < S & P 500	10. 9٪	13. 4٪
6. 4٪	9. 3٪	S & P 400	9. 5٪	13. 5٪
7. 5٪	6. 9٪	راسل 2000	7. 9٪	13. 1٪
6. 9٪	8. 6٪		كل ما سبق يمثل عوائد سنوية سنوية كما في 31 كانون الثاني 2017. بيانات من شركة مورنينغستار، فانغوارد (فيمسكس فور ميد كاب 400) و إشاريس (إوم ل راسل 2000). الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية.	تحليل أداء الأسهم في منتصف الفترة

النقطة الأولى التي سأقوم بها هي أن الأسهم المتوسطة تتفوق على الأسهم الكبيرة والصغيرة على المدى الطويل، كما يتضح من العوائد السنوية التي تبلغ 15 عاما. حتى لو كنت تقرأ هذه الأشهر أو السنوات في المستقبل، فإن الأرقام قول تماما. هذه العائدات، التي تصل إلى ما يصل إلى 15 عاما، هي كبيرة وذات مغزى لعدة أسباب أخرى:

السنوات الخمس المنتهية في 31 يناير 2017 تغطي معظم سوق الثور ابتداء من 9 مارس 2009. الانتعاش من الركود الكبير لديه لصالح الأسهم المتوسطة. وفي كثير من الأحيان، تؤدي الأسهم الصغيرة دورا في عمليات الاسترداد.ليس هذه المرة.

عوائد 15 عاما، والعودة إلى عام 2000، يلتقط السوق الدب من 2007-2008 ومعظم اثنين من الأسواق الثور على جانبي الدب.

مرة أخرى، من المهم أن مؤشر S & P ميدكاب 400 يفوق مؤشر S & P 500 (الأسهم الكبيرة) و راسل 2000 (الأسهم الصغيرة) بشكل ملحوظ على مدى 15 عاما، وهو ما يمثل قطاعا متنوعا بشكل لا يصدق من الظروف الاقتصادية والسوقية.

• عمليات الشراء الرئيسية وتحذيرات الاستثمار في الأسهم المتوسطة
• تمثل مجموعة الأسهم المتوسطة "نقطة حلوة" للاستثمار لأن العديد من أكبر الأسهم المكتسبة خلال السنوات العشر إلى العشر الماضية كانت في منتصف الفترة، الشركات الصغيرة الحجم التي تم شراؤها في عمليات الاستحواذ الاندماج الرائجة.
• كما أن الأسهم الكبيرة (S & P 500) تحتوي على أكبر القطاعات الأكثر شيطانية والأكثر تضررا في العقد الماضي، الأسهم المالية. وأخيرا، عانت الأسهم الصغيرة إلى حد كبير من وصمة العار بأنها منطقة "ذات مخاطر أعلى"، وقد أدت التقلبات بشكل لا يصدق صعودا وهبوطا في الأسعار إلى انخفاض الأسهم الصغيرة في بيئات البيع الشديدة.

ولذلك، وباختصار، فإن الأسهم المتوسطة لن تستمر بالضرورة هيمنتها على مدى السنوات ال 15 المقبلة لأنه، كما قال مارك توين ببلاغة بليغة، "التاريخ لا يكرر نفسه، لكنه قافية". وينبغي للمستثمرين الذين يرغبون في إضافة التنوع في الوقت الذي ينشئون فيه محفظة قوية من صناديق الاستثمار، أن يلقوا نظرة دقيقة على صناديق الأسهم المتوسطة، ولا سيما صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة.

يمكن أن تكون الأموال متوسطة القيمة جزءا من محفظة متنوعة تشمل صناديق الاستثمار الأخرى من فئات مختلفة وفئات الأصول.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.