ما هو مؤشر الأسهم؟ الأسئلة والأجوبة

مؤشر الأسهم هو تجميع للأسهم التي تم إنشاؤها في مثل هذا القبيل لتتبع سوق معين أو قطاع أو سلعة أو عملة أو سند أو أي أصل آخر. على سبيل المثال، ندكس هو مؤشر يتتبع أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك.

ما هو في فهرس؟

يتم جمع الأسهم في فهرس في ما يعرف باسم سلة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في الاستثمار في مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط ​​(ديجا)، فإنك ستقوم بشراء أسهم 30 سهم في سلة المؤشرات.

كنت تملك بالفعل أسهم 30 شركة مختلفة.

كيف يعمل الفهرس؟

تم تصميم الفهارس لتتبع سوق أو مادة عرض معينة. على سبيل المثال، مؤشر الذهب والمعادن الثمينة (شاو) يتكون من الشركات التي منجم الذهب والمعادن الثمينة الأخرى. والمنطق هو أنه إذا قمت بشراء الأسهم في المؤشر، سوف تكسب أنت حساس التعرض لقطاع تعدين الذهب دون الحاجة لشراء أسهم في كل شركة تعدين الذهب واحدة في العالم. وتمثل أسهم الاتحاد الذهبى صناعة تعدين الذهب ككل.

ما هو مؤشر ترجيح المؤشر؟

ترجيح الفهرس هو كيفية توزيع الأسهم في سلة فهرس؛ أساسا كيف تم تصميم المؤشر. على سبيل المثال، مؤشر سعر مرجح له كميات مختلفة من الأسهم لكل سهم على أساس السعر. وستكون الأسهم التي تبلغ قيمتها 20 دولارا سهم واحد، حيث سيكون للسهم 5 دولارات 4 أسهم لجعلها مساوية للسهم 20 $.

يعتمد نوع آخر من الترجيح على القيمة السوقية.

تستند أسهم كل سهم في مؤشر الوزن المرجح إلى القيمة السوقية للأسهم القائمة. وهناك أيضا مؤشرات مرجحة بإيرادات، ومؤشرات مرجحة بشكل أساسي، وحتى مؤشرات معدلة تعويم.

ما هي مزايا شراء مؤشر؟

المؤشرات هي وسيلة لطيفة للحصول على التعرض لبعض الأسواق أو القطاعات دون الحاجة إلى ركن السوق في الأسهم.

من الأسهل شراء مؤشر للسلع بدلا من شراء براميل من النفط وبعض الماشية وعدد قليل من أكياس القمح. يمكنك الحصول على التعرض للأداء العام للسوق شراء شراء سلة مؤشر المناسبة.

ما هي عيوب شراء مؤشر؟

في حين أن المؤشر مصمم لمحاكاة سوق معينة، فهذا لا يعني أنه دقيق بنسبة 100٪. فقط لأنك تشتري مؤشر سوق أجنبي في منطقة معينة لا يعني أن سلة الخاص بك سوف تتحرك بالضبط مع اقتصاد تلك المنطقة. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تغير مسار السوق التي أحيانا مؤشر لا يمكن أن تعكس، على الأقل ليس على الفور.

ملء أمر سلة ليست دائما أسهل عملية إما. بينما هو أسهل لشراء مؤشر من 4، 000 أسهم الصناعة، وهذا لا يعني أنك دائما الحصول على السعر المستهدف. إذا كنت تستخدم أوامر السوق، وسوف في نهاية المطاف ملء سلة الخاص بك، ولكن قد لا تحصل على السعر المطلوب.أو إذا كنت تستخدم أوامر الحد، قد لا تحصل على جميع الأسهم اللازمة لملء السلة.

وليس كل الفهارس سائلة. وهذا يعني أنه قد يكون من الصعب التجارة داخل وخارج مواضع مؤشر معينة. ثم مرة أخرى، الشيء نفسه يمكن أن يقال لبعض الأوراق المالية أيضا.

هل هناك بديل للفهارس؟

بالطبع … إتفس.

(على نحو ما كنت أعرف أنني أذكر الصناديق المتداولة في البورصة) الشيء الجميل عن صناديق الاستثمار المتداولة هو أنها شيدت لتقليد مؤشر، مثل الكثير من مؤشر يهدف إلى تقليد الأسواق والأصول الأخرى. ومع ذلك، في حالة صندوق الاستثمار الأوروبي، "سلة" هي معبأة مسبقا وجاهزة للتجارة. لم يكن لديك لجعل 11 شراء الصفقات للحصول على الأسهم في مؤشر معين، بدلا من ذلك قمت بإجراء عملية شراء واحدة من إتف، وهو عبارة عن مجموعة من 14 أسهم في أصل واحد؛ محفظة صغيرة إذا كنت سوف.

هناك العديد من المزايا التي تحملها صناديق المؤشرات المتداولة على المؤشرات مثل المزايا الضريبية وسهولة التجارة، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة لديها حصتها من العيوب أيضا. ولكن صناديق الاستثمار المتداولة قد قطعت شوطا طويلا وجعلت منافعها بديلا مناسبا للعديد من الاستثمارات مثل صناديق الاستثمار والمؤشرات. لذلك إذا كنت تعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة قد تكون بديلا عن الاستثمار في الفهرس، فأنت قد وصلت إلى المكان الصحيح.