هل يجب أن تستثمر في الأسهم أو بيتكوين؟

وبينما مراقبي السوق في انتظار وصول مؤشر داو جونز 20، 000، بيتكوين، العملة الرقمية الناشئة تقترب من بعيد ميلادها 8TH، وجعل تصل فعلا معلما الخاصة به قبل مؤشر داو جونز لأنها لا تزال في اتجاهه الصعودي لعدة سنوات نحو 1000 دولار.

منذ الانتخابات الرئاسية دونالد ترامب، يمكن للأسواق أن تحدد توقعات المستقبل بشكل أكثر وضوحا، وبالتالي فإن كلا من بيتكوين ومعدل داو جونز الصناعي يحتشدان إلى ارتفاعات غير مسبوقة.

- 1>>

ومع ذلك، فإن ارتفاع سعر بيتكوين قد تأثر في المقام الأول من خلال الفائدة في الخارج، مع الضغوط الجيوسياسية والبيئات النقدية في الصين والهند وفنزويلا دفع المستثمرين نحو البديل الرقمي التفكير المستقل.

عوائد بيتكوين القوية

على مر السنين، أداء بيتكوين بقوة مع عوائد كبيرة واستمرار اعتماد العملاء. جميع العملات في جميع أنحاء العالم، حققت بيتكوين عوائد أكبر من أي لمدة 5 من 6 سنوات السابقة (2011- بيتكوين +1500 في المئة، 2012- بيتكوين +299 في المئة، 2013- بيتكوين +5400 في المئة، 2014- USD +13 في المئة، 2015- بيتكوين +37 في المئة، 2016- بيتكوين +130 في المئة). هذه الدفعات المعلقة على مدى 5 سنوات تمتد لأي الأصول، الأسهم، السندات، مشتقة، أو العملة. مع بيتكوين ارتفاع مرة أخرى، وشبكة الحسابية الأساسية أقوى وأكثر أمانا من أي وقت مضى، وعدد كبير من محافظ موثوقة وسهلة الاستخدام الخدمات والتطبيقات والموارد الناشئة، هل حان الوقت للمستثمرين لنلقي نظرة أكثر جدية في الاستثمار في بيتكوين؟

- 2>>

فانغ الأسهم

على مدى السنوات ال 5 الماضية، مجموعة من شركات التكنولوجيا الكبرى المعروفة باسم فانغ (الفيسبوك، والأمازون، نيتفليكس، وجوجل) أسهم في المجموع أداء جيدا، مع الأمازون رؤية 342 ، و 02 في المئة عائدات لمدة 5 سنوات، و نيتفليكس رؤية مذهل 1156. 9 في المئة، ورؤية جوجل 148. 36 في المئة.

في حين أن هذه الشركات المألوفة تحظى بأغلبية الاهتمام، فإن التحليل الفني لمدة 5 سنوات يدل على موثوقية بيتكوين على المدى الطويل، ومرونتها، وميلتها لتوفير عوائد كبيرة للمستثمرين لكي يتفوقوا على هذه الاستثمارات التقليدية. المستثمر الذي استثمر في بيتكوين قبل 5 سنوات كان سيشهد عائدات إجمالية قدرها 22، 004 في المئة! وبالنظر إلى مخاطر الاستثمار في تكنولوجيا بلوكشين بيتكوين بلوكشين الجديدة والتجريبية سابقا والمفتوحة المصدر، سيكون من المنطقي أن تنشأ مثل هذه العائدات القوية على المدى البعيد.

يظهر الرسم البياني على هذه الصفحة عائدات بيتكوين لمدة 5 سنوات مقابل أسهم فانغ. هناك 4 الوجبات الرئيسية من هذا المخطط:

1. بيتكوين تنضج كخيار محفظة التقاعد : إذا كان المستثمر شراء بيتكوين في أي يوم آخر من امتداد 11 يوما في أواخر عام 2013، أن المستثمر سوف الآن أن تعود ل الربح.ولأن سعر بتكوين بدأ بالقرب من 0 وقد أظهر الكثير من التذبذب والنمو، فقد كان من الصعب على المستثمر العادي أن يشرك نفسه بثقة. هذه، مع ذلك، هي الآثار الجانبية للتسعير الأصول الرقمية الناشئة مع أي سلف. الآن أن السوق قد زادت السيولة والأمن والتوجيه التنظيمي، وصناعة بيتكوين أكثر نضجا وتشجيع اعتماد أوسع. وتظهر مقاييس مستوى النظام الإيكولوجي أن شبكة بيتكوين تعمل بشكل جيد، حيث ارتفعت المعاملات اليومية بنسبة 258 في المائة على مدى السنتين الماضيتين، في حين نمت رسوم المشاركة في الشبكة وصعوبة التعدين بشكل مماثل. وفي المقابل، ينبغي للمستثمرين أن يشعروا بمزيد من الثقة في بقاء بيتكوين على المدى الطويل ووجودها، حيث أنه لا يمكن إغلاقها بسهولة، ولا تتماشى الحوافز بين أصحاب المصلحة من أجل "الإفلات".

2. أصول فانغ منتجة، بيتكوين أكثر إنتاجية : نظرة سريعة على الرسم البياني المعياري أعلاه تشير إلى أن بيتكوين، بشكل عام، تفوقت على أصول فانغ القوية عموما. في حين لا يزال الأمازون صاعدا، يظهر ارتفاع بيتكوين أن عوائده على أساس النسبة المئوية كانت أقوى من أي فئة أصول أخرى أعلاه.

3. مرونة تقنية بيتكوين : تظهر الأنماط التقنية من بيتكوين للعديد من المثلثات الصاعدة في الرسم البياني أعلاه مرونة الاستثمار في الازدهار حتى من خلال فترات الركود المتعددة السنوات. لأنه لن يكون هناك سوى 21 مليون بيتسوانز، ندرة فئة الأصول، جنبا إلى جنب مع الطلب المتزايد في الخارج، يجعل نموها على المدى المتوسط ​​رهان أكثر أمانا. وعلاوة على ذلك، فإن الصعوبة المتزايدة في التعدين على شبكة بيتكوين تضع ضغطا تصاعديا إضافيا على أسعار الصرف العالمية حتى يتمكن عمال المناجم، وكثيرون منهم من الصين، من الوفاء بتكاليفهم التشغيلية.

4. بيتكوين ماكرو-إكونوميكالي تيتشينغ : في حين أن الأصول التقليدية وأسهم فانغ تميل إلى التجمع والارتباط، يبقى بيتكوين مستقلا نسبيا عن الضغوط التقليدية مثل التقارير في نهاية الربع، وأداء الشركة، والثقة المؤسسية العامة أصحاب المصلحة، والتي غالبا ما تشوه الأسواق. يوفر بيتكوين تحوطا ممتازا ضد أوجه القصور المحتملة للأصول التقليدية، وهو مشروع مفتوح المصدر وموزع بدون منظمة مركزية أو سلطات تشرف على إدارتها.

أمازون مقابل بيتكوين

يبدو أن أداء شركة فانغ ذات الأداء الأعلى، على وجه الخصوص، أمازون، على رادار العديد من مديري الأموال لإمكاناتها الاستثمارية في عام 2017. على سبيل المثال، أطلق إيفركور مؤخرا لقب أفضل الإنترنت لعام 2017. عند المقارنة مباشرة ضد بيتكوين، ومع ذلك، فإن عائدات أمازون تتفوق فقط على العملة الرقمية في 1 من أصل 4 سنوات. استثمارات عيد الميلاد التي تبلغ 1000 دولار تعطي عائدات بيتكوين تفوق أداء أمازون بشكل كبير إذا دخلت في كل عام ما عدا عام 2013.

في حين أن الكثيرين يخافون من بيتكوين في البداية، فإن أدائها كاستثمار يتحدث عن نفسه. أداء بيتكوين التاريخي مقابل لاعب راسخ مثل الأمازون هو مؤشر صاعد أن عوائد قوية إضافية يمكن أن يتبع في السنوات المقبلة.

تقلب بيتكوين تناقص

آخر علامة مشجعة أن إشارات النضج هو انخفاض نسبيا اليومي العوائد التقلبات التي شهدت السوق في السنوات الأخيرة. وكان ينظر إلى بيتكوين في السابق على أنه استثمار متقلب للغاية، وبحق. غير أن هذا الاتجاه قد انخفض مع نضوج الأسواق.

وقد انخفض التفاوت إلى مستويات أكثر مرادفا للعملات التقليدية، مع انحرافات معيارية يومية على العائدات انخفضت من 5-10 في اليوم من 2014 وقبلها نحو المستويات الحالية تحت 2. ويرجع ذلك على الأرجح إلى سيولة أعمق داخل البورصات، وأكثر فهم شامل واستخدام حول بيتكوين، والثقة الشاملة في بقاء على المدى الطويل للشبكة دون الذعر التي يسببها البيع والشراء. مع انخفاض التباين، والأصل يأخذ على مخاطر أقل ويصبح أكثر قابلية للمقارنة مع السلوك الاستثماري ينظر في الذهب كتحوط عالمي ضد انهيار العملة وضغوط السوق السلبية.

بيتكوين مقابل الذهب

الذهب انخفض بنسبة 29. 66 في المئة يجلس عند أدنى مستوى في 5 سنوات. على العكس من ذلك، بيتكوين على وشك أن تكون قيمتها أكثر من أوقية من الذهب لأول مرة على الإطلاق، مع الذهب في 1155 $ و بيتكوين يتداول مرة أخرى في 969 $. 00 وقت كتابة هذا التقرير. ويعد هذا تحولا كبيرا بعيدا عن المنطق الاستثماري التقليدي أيضا، حيث إن قابلية بيتكوين وأمانها وطابعها العالمي تجذب المستثمرين الذين قد يتطلعون نحو الذهب أو الفضة كاستثمار تحوطي.

بيتكوين، وينظر إليها عادة على أنها "الذهب الرقمي"، ويحتوي على خصائص متداخلة من ندرة محدودة وارتفاعه انبعاث جنبا إلى جنب مع رخيصة الثمن نسبيا من الذهب يظهر أنه ربما الآن هو الوقت الانتهازية لشراء اثنين. وعلى وجه الخصوص، قد يؤدي عدم الاستقرار وعدم اليقين الجيوسياسي إلى تحويل المستثمرين إلى مخازن القيم الحديثة والندرة رقميا في عام 2017 وما بعده.

من المهم أن نتذكر أن بيتكوين هو اختراق 40 عاما من البحث في علوم الكمبيوتر، وهذا بدوره يتيح شكلا جديدا من أشكال الأصول الرقمية. كما أن الذهب نادر، ويمكن عكس هذه الخصائص على الانترنت.

قوة الشبكة

من مفاجأة للكثيرين، شبكة بيتكوين نفسها لم يتم الاستيلاء عليها. نعم، بيتكوين التبادلات مثل بيتفينكس و جبل. وقد اختراق غوكس، ولكن هذه هي الاثار الآن كما مزودي خدمة بيتكوين قد نضجت نحو ممارسات الأعمال أكثر سلاسة. تواصل شبكة بيتكوين العمل بشكل صحيح وآمن نفسها بسبب الزيادة الهائلة في القدرة الحاسوبية للشبكة، أو "التعدين" صعوبة.

يستمد بيتكوين قيمته كمركبة استثمارية وكمخزن عالمي عامل للقيمة بسبب الكهرباء المستخدمة في تشغيل وظيفة هاش التشفير على بيتكوين بلوكشين الموزعة.

لماذا ارتفاع بيتكوين؟

وباختصار، فإن الإشارات الاجتماعية والتقنية تشير إلى أن بيتكوين ليست تقنية سوف "تموت" أو تختفي. مع تصاعد "الحرب على النقد" الحقيقية في الهند (لينك) في أستراليا، جنبا إلى جنب مع بيئة الاقتصاد الكلي والجيوسياسية غير المؤكدة وأزمة نقدية في فنزويلا، ازدادت ظروف الاعتماد على جانب الطلب من بيتكوين.

بيتكوين يمكن أن توفر بديلا متفوقا للناس في العالم النامي تبحث عن قنوات الدفع الرقمية يمكن الاعتماد عليها. معرفة المستثمر والوعي بتقنية بلوكشين جنبا إلى جنب مع نشاط السوق تقرض بيتكوين إلى كونه خيارا استثماريا مع وهج غامض متوهجة. مع تعيين السيد ترامب المؤيد للذهب والمؤيدة للبيتكوين عضو الكونغرس السابق ميك مولفاني إلى مكتب الميزانية والإدارة، وهناك المزيد من التفاؤل في الدوائر التنظيمية وتنظيم المشاريع.

حتى مع هذه المؤشرات الصاعدة، بيتكوين لا تزال تكنولوجيا تجريبية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا الوقت والعناية الواجبة لمعرفة المزيد عن تاريخ بيتكوين، والمجتمع، والتكنولوجيا قبل اتخاذ الاستثمار.

لا تكون مستعدا للاستثمار أكثر مما كنت على استعداد لتخسره! ويعتقد الكثيرون أن بيتكوين إما الذهاب "إلى القمر" والارتفاع بسرعة، أو في نهاية المطاف الضغوط الجيوسياسية والتنظيمية قد يسبب المستخدمين للقطيع في أماكن أخرى ودفع السعر إلى 0 $. فقط الوقت سوف اقول، ولكن في المؤشرات الحالية تشير إلى أنه قد يكون في الواقع الوقت المناسب للاستثمار في بيتسوانز.