هل يجب أن تستثمر في العقارات أو الأسهم؟

طرح الأسئلة، "ما هو أفضل الاستثمار العقاري أو الأسهم؟ "مثل تساؤل ما إذا كانت الشوكولاته أو الفانيليا متفوقة أو إذا كان أستون مارتن أفضل من بنتلي. هناك حقا ليس جوابا لأن الكثير من ذلك يأتي إلى شخصيتك، والتفضيلات، والأسلوب. كما أنه يأتي إلى تفاصيل الاستثمار الفردي. وكان عدد قليل جدا من الأسهم قد فاز شراء العقارات على شاطئ البحر في ولاية كاليفورنيا في 1970s باستخدام الكثير من الديون، ومن ثم صرف في عشرين عاما في وقت لاحق.

- 1>>

عمليا لا يمكن لأي عقار أن يربح العائدات التي تحصل عليها إذا استثمرت في أسهم ميكروسوفت وجونسون وجونسون وول مارت وبيركشاير هاثاواي وديل أو سوثويست إيرلينس، خاصة إذا كنت قد استثمرت أرباحك . لذا فإن الجواب ليس سهلا كما قد يبدو.

لنبدأ بالبحث عن كل نوع من أنواع الاستثمار:

• العقارات : عند الاستثمار في العقارات، كنت شراء الأراضي المادية أو الممتلكات. بعض العقارات يكلفك المال كل شهر كنت عقده - التفكير في قطعة شاغرة من الأراضي التي كنت ترغب في بيع لمطور في يوم من الأيام ولكن يجب أن يأتي مع النقد من جيبه للضرائب والصيانة. بعض العقارات هي توليد النقد - التفكير في مبنى سكني، منازل الإيجار، أو مركز تجاري حيث المستأجرين يرسل لك الشيكات كل شهر، فإنك تدفع المصاريف والحفاظ على الفرق كما الربح.
• الأسهم : عند شراء أسهم الأسهم، كنت شراء قطعة من الشركة. سواء أكانت الشركة تقوم بتصنيع مخاريط الآيس كريم أو تبيع الأثاث أو المصنعين الدراجات النارية أو تخلق ألعاب الفيديو أو توفر خدمات ضريبية، يحق لك الحصول على تخفيض الأرباح، إن وجدت، لكل حصة تمتلكها. إذا كان لدى الشركة 1، 000، 000 الأسهم القائمة وكنت تملك 10 000 سهم، كنت تملك 1٪ من الشركة. وول ستريت يجعلها تبدو أكثر تعقيدا بكثير مما هي عليه.

  مجلس إدارة الشركة، الذي يتم انتخابه من قبل المساهمين مثلك لمشاهدة الإدارة، يقرر كم من الأرباح كل عام يحصل على إعادة استثمارها في التوسع وكم يحصل على أرباح نقدية. إذا كنت مهتما بهذا المفهوم، اقرأ درس الاستثمار 1. وسوف يشرح كيف تبيع الشركة الأسهم في حد ذاتها وكيف يتم تداول هذه الأسهم في وول ستريت. قد ترغب حتى في التحقق من الاستثمار الدرس 2 - لماذا الأسهم تصبح أكثر أو أقل قيمة لفهم ما يتحرك أسعار الأسهم.

إيجابيات وسلبيات العقارات مقابل الأسهم

الآن، دعونا ننظر إلى إيجابيات وسلبيات كل نوع من الاستثمارات لفهم أفضل لهم.

5 إيجابيات الاستثمار في العقارات

1. العقارات غالبا ما تكون استثمارا أكثر راحة للطبقات الدنيا والمتوسطة لأنهم نشأوا عن ذلك (كما تعلم الطبقات العليا في كثير من الأحيان عن الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى خلال سنوات طفولتهم ومراهقتهم).فمن المرجح أن معظم الناس سمع آبائهم يتحدثون عن أهمية "امتلاك منزل". والنتيجة هي أنهم أكثر انفتاحا لشراء الأراضي من العديد من الاستثمارات الأخرى.
2. عندما تستثمر في العقارات، تستثمر في شيء ملموس. يمكنك أن تبحث في ذلك، ويشعر به، بالسيارة من قبل أصدقائك، نشير إلى النافذة، ويقول: "أنا أملك ذلك". بالنسبة لبعض الناس، وهذا مهم نفسيا.
3. من الصعب أن يتم الاحتيال في العقارات مقارنة بالأسهم إذا كنت تقوم بواجبك المنزلي لأنك تستطيع عرض ماديا وفحص ممتلكاتك وتشغيل فحص الخلفية على المستأجرين، تأكد من أن المبنى هو في الواقع هناك قبل أن تشتري فإنه، لا إصلاح نفسك … مع الأسهم، عليك أن تثق في الإدارة ومدققي الحسابات.
4. يمكن استخدام النفوذ (الدين) في العقارات بشكل أكثر أمانا من استخدام الدين لشراء الأسهم عن طريق التداول على الهامش.
5. كانت الاستثمارات العقارية تقليديا تحوطا ممتازا للتضخم للحماية من خسارة القوة الشرائية للدولار.

3 سلبيات الاستثمار في العقارات :

1. بالمقارنة مع الأسهم، العقارات تأخذ الكثير من التدريب العملي على العمل. لديك للتعامل مع المكالمات الهاتفية منتصف الليل حول انفجار مياه الصرف الصحي في الحمام، تسرب الغاز، وإمكانية رفع دعوى قضائية على لوحة سيئة على الشرفة، ومجموعة كاملة من الأشياء التي ربما كنت أبدا حتى النظر فيها. حتى لو كنت استئجار مدير العقارات لرعاية الاستثمارات العقارية الخاصة بك، فإنه لا يزال في حاجة إلى عقد اجتماعات بين الحين والآخر والرقابة.

1. يمكن للعقارات تكلفة أنت المال كل شهر إذا كان العقار غير مشغول. لا يزال عليك أن تدفع الضرائب، والصيانة، والمرافق، والتأمين، وأكثر من ذلك، وهذا يعني أنه إذا وجدت نفسك مع معدل الشغور أعلى من المعتاد بسبب عوامل خارجة عن إرادتك، هل يمكن أن فعلا في الحصول على المال كل شهر!
2. كما تعلمتم في أسطورة العقارات العظيمة، القيمة الفعلية للعقارات بالكاد تزداد في شروط تعديل التضخم (هناك استثناءات، بطبيعة الحال). ويتكون هذا من قوة النفوذ. وهذا يعني، تخيل أنك تشتري 300 ألف دولار من الممتلكات عن طريق وضع في 60،000 $ من المال الخاص بك، والاقتراض الآخر 240،000 $. إذا ارتفع التضخم بنسبة 3٪ لأن الحكومة طباعة المزيد من المال والآن كل دولار يستحق أقل، ثم البيت سوف ترتفع إلى 309، 000 في القيمة. لديك "القيمة" الفعلية من المنزل لم يتغير، فقط عدد من الدولارات يستغرق لشرائه. لأنك استثمرت فقط $ 60، 000، ومع ذلك، وهذا يمثل عائدا من $ 9، 000 على $ 60، 000. هذا هو 15٪ العودة. دعم التضخم 3٪، وهذا هو 12٪ في المكاسب الحقيقية قبل العوملة في تكاليف امتلاك الممتلكات. وهذا ما يجعل العقارات جذابة جدا.

- 3>>

6 إيجابيات الاستثمار في الأسهم

1. أثبتت أكثر من 100 سنة من الأبحاث أنه على الرغم من جميع الأعطال، فإن شراء الأسهم، وإعادة استثمار الأرباح، والاحتفاظ بها لفترات طويلة من الزمن أعظم مخلوق الثروة في تاريخ العالم.لا شيء، من حيث فئات الأصول الأخرى، يدق ملكية الأعمال (تذكر - عند شراء الأسهم، كنت مجرد شراء قطعة من الأعمال التجارية).
2. على عكس الأعمال التجارية الصغيرة التي تديرها وتديرها بنفسك، فإن ملكيتك للشركات الجزئية من خلال أسهم الأسهم لا تتطلب أي عمل من جانبك (بخلاف البحث في كل شركة لتحديد ما إذا كان ذلك مناسبا لك). هناك مديرين محترفين في المقر الرئيسي الذي يدير الشركة. تحصل على الاستفادة من نتائج الشركة ولكن لم يكن لديك لتظهر للعمل كل يوم.
3. الأسهم عالية الجودة ليس فقط زيادة أرباحها عاما بعد عام، ولكنها تزيد من أرباحها النقدية أيضا. وهذا يعني أنه في كل عام يذهب، سوف تتلقى الشيكات أكبر في البريد مع نمو أرباح الشركة. وكما أوضحت مجلة فورتشن، "إذا كنت قد اشتريت حصة واحدة [من جونسون آند جونسون] عندما ذهبت الشركة عام 1944 بسعر الاكتتاب العام 37 $ 50 واستثمرت الأرباح، سيكون لديك الآن قليلا $ 900، 000، العائد السنوي المذهل من 17٪ 1 ". وعلاوة على ذلك، كنت قد جمع في مكان ما حوالي 34 $، 200 في السنة في أرباح نقدية! هذا هو المال الذي من شأنه أن يستمر فقط المتداول في حياتك دون القيام بأي شيء!
4. من الأسهل بكثير التنويع عند الاستثمار في الأسهم من عندما تستثمر في العقارات. مع بعض صناديق الاستثمار المشترك، يمكنك استثمار أقل من 100 دولار شهريا. مع شركات مثل شاريبويلدر، وهي شعبة من إنغ، يمكنك شراء العشرات من الأسهم مقابل رسوم شهرية مسطحة من اقل من بضعة دولارات. العقارات تتطلب المزيد من المال.
5. الأسهم هي أكثر سيولة بكثير من الاستثمارات العقارية. خلال ساعات السوق العادية، يمكنك بيع الموقف بأكمله، عدة مرات، في بضع ثوان. قد تضطر إلى إدراج العقارات للأيام أو الأسابيع أو الشهور أو في الحالات القصوى قبل سنوات من العثور على مشتر.
6. الاقتراض ضد أسهمك أسهل بكثير من العقارات. إذا وافق الوسيط الخاص بك على الاقتراض الهامش (عادة، فإنه يتطلب منك فقط ملء نموذج)، فإنه من السهل كما كتابة شيك ضد حسابك. إذا كان المال ليس هناك، يتم إنشاء الدين ضد الأسهم الخاصة بك وكنت تدفع الفائدة على ذلك، وهو عادة منخفضة إلى حد ما.

3 سلبيات الاستثمار في الأسهم

1. على الرغم من حقيقة أن الأسهم قد أثبتت بشكل قاطع لتوليد المزيد من الثروة على المدى الطويل، فإن معظم المستثمرين هم عاطفيون جدا وغير منضبطين ومتقاعدين للاستفادة. انهم في نهاية المطاف فقدان المال بسبب العوامل النفسية. على سبيل المثال: خلال آخر انهيار، أزمة الائتمان 2007-2009، كان المستشارين الماليين المعروفين يقولون الناس لبيع مخزوناتهم بعد السوق قد دببت 50٪، في اللحظة التي ينبغي أن تم شراء.
2. سعر الأسهم يمكن أن تواجه تقلبات شديدة في المدى القصير. قد تذهب الأسهم 40 $ إلى 10 $ أو إلى 80 $. إذا كنت تعرف لماذا كنت تملك أسهم شركة معينة، وهذا لا ينبغي أن يزعجك في أدنى. يمكنك استخدام الفرصة لشراء المزيد من الأسهم إذا كنت تعتقد أنها رخيصة جدا أو بيع أسهم إذا كنت تعتقد أنها مكلفة للغاية.كما قال بنيامين جراهام، للحصول على العاطفية عن أسعار الأسهم التي تعتقد أنها خاطئة هو أن تنزعج الشعوب الأخرى ' أخطاء في الحكم.
3. على الورق، قد لا تبدو الأسهم وكأنها قد ذهبت إلى أي مكان لمدة عشر سنوات أو أكثر خلال الأسواق الجانبية. هذا، ومع ذلك، غالبا ما يكون وهم لأن الرسوم البيانية لا تؤثر في أهم واحد على المدى الطويل سائق من قيمة للمستثمرين: أرباح إعادة استثمارها. إذا كنت تستخدم النقد الذي ترسله الشركة لامتلاك أسهمها لشراء المزيد من الأسهم، مع مرور الوقت، يجب أن تملك المزيد من الأسهم، مما يتيح لك الحصول على المزيد من الأرباح النقدية على مر الزمن. لمزيد من المعلومات، اقرأ عمل أستاذ جامعة اللبلاب جيريمي سيجيل.