الأسئلة للإجابة قبل شراء أول استثمار

سؤال يسألني كثيرا من المستثمرين الجدد هو: "كيف يمكنني بناء أفضل محفظة استثمارية ممكنة؟" المشكلة مع التحقيق، كما نية كما يبدو، هو أنه لا يوجد شيء مثل محفظة "أفضل" لأن كل فرد، وكل أسرة، لديها مجموعة فريدة من نوعها، والمخاطر، وقدرات، والمزاج العاطفي. ما يعمل لجارك أو أخيك قد لا يعمل لك.

في الواقع، ما هو مناسب لك في العشرينات الخاصة بك قد لا تعمل عندما تكون 70، والتفكير في إنشاء صناديق استئمانية لأحفادك.

فيما يلي ثلاثة أسئلة يجب عليك مراعاتها قبل البدء في عملية إنشاء محفظتك الاستثمارية.

1. ما هي فئات الأصول التي ستركز عليها صناديقك ولماذا؟

كل فئة من فئات الأصول تتصرف بشكل مختلف. وهذا هو السبب في أهمية استراتيجية تخصيص الأصول. إن تحقيق التوازن بين الفوائد والعيوب المتنافسة لكل فئة من فئات الأصول هذه، فضلا عن مراعاة الحاجة لديك لتدفق نقدي مستقر، سيبلغك بقرارك بشأن كيفية استخدام الأموال التي تضعها للعمل فيما بينها.

• الأسهم قدمت تاريخيا أعلى عوائد طويلة الأجل لأنها تمثل حصص ملكية في الشركات الحقيقية التي تبيع المنتجات والخدمات الحقيقية. وتدفع بعض الأرباح كأرباح نقدية، ويعود بعضها إلى الأرباح المحتجزة في الميزانية العمومية لتمويل النمو المستقبلي. لسوء الحظ، تتقلب الأسهم في القيمة السوقية اليومية وحتى السنوية من سنة إلى أخرى، وغالبا ما تكون كبيرة. فإنه ليس من غير المألوف لمشاهدة القيمة السوقية المؤقتة المنقولة من انخفاض المقتنيات الخاصة بك بنسبة 30٪ أو أكثر مرة واحدة على الأقل كل 36 شهرا. على الأقل عدة مرات في حياتك، سترى انخفاض المقتنيات الخاصة بك بنسبة 50٪ على الورق من الذروة إلى الحوض الصغير. إنها طبيعة الفرصة. بالنسبة للشركات الجيدة، مع الأرباح الحقيقية، وهذا لا يهم المباراة.

• العقارات هي ثاني أفضل عقد طويل الأجل. على الرغم من أنه لا يميل إلى أن ينمو إلى ما هو أبعد من التضخم، إلا إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لعقد الممتلكات في المناطق غير الساحلية مثل سان فرانسيسكو أو نيويورك حيث العرض محدود والنمو السكاني يواصل مساره التصاعدي، فإنه غالبا ما يواكب معدل التضخم فضلا عن التخلص من مبالغ نقدية كبيرة يمكنك إعادة استثمارها أو حفظها أو إنفاقها. للمستثمرين مريحة باستخدام القليل من الرافعة المالية في شكل الرهون العقارية المضمونة، كل دولار في الأسهم يمكن أن تذهب أبعد من ذلك بكثير لأنها سوف تسمح لك لشراء $ 2 أو 3 $ قيمة الممتلكات. هذا يمكن أن يسبب الإفلاس إذا ذهبت الأمور جنوبا، ولكن مستثمرا عقليا حكيما وحكيما يعرف كيفية إدارة المخاطر الخاصة به.
• السندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت تمثل مطالبة قانونية على ناتج شركة يحق لها استرداد الأموال الممنوحة (الأصل) و "الإيجار" على المال (الفائدة) خلال الفترة التي تستخدم فيها الشركة . لدى السندات آلية أمان متأصلة فيها، بغض النظر عن مدى انخفاض السعر، طالما أن الشركة الكامنة لديها المال للوفاء بالتزاماتها التعاقدية، سيتم استرداد السند على قدم المساواة في تاريخ الاستحقاق. لسوء الحظ، عندما يتسارع معدل التضخم، قيمة كل دولار في المستقبل كنت وعدت ينخفض ​​من حيث القوة الشرائية. ويمكن أن يكون ذلك مدمرا للسندات طويلة الأجل ذات الفائدة الثابتة التي يتم تأمينها لمدة 20 أو 30 عاما.
• النقد والنقد المعادل ، بما في ذلك الودائع المصرفية المؤمنة من فديك وأذون الخزانة قصيرة الأجل، هي من بين فئات الأصول الأكثر أمانا لمحفظة استثمارية لأنها توفر الكثير من مسحوق جاف لتحصيل الأسهم الرخيصة والسندات، والعقارات خلال حوادث أو دفع فواتيرها خلال الكساد العظيم الثاني، لكنها لا تعود شيئا تقريبا. في الواقع، اعتمادا على الطريقة التي ركن السيارة، قد تكون حتى تفقد القوة الشرائية بعد التضخم. لم يكن هذا هو الحال دائما وبالتأكيد لن يكون إلى الأبد. سوف يعود اليوم سوف تحقق وحسابات التوفير سوف تولد دخل فائدة جيدة للمدخرين، ولكن ليس هناك ما إذا كان هذا هو سنة بعيدا أو عشر سنوات في المستقبل.

2. هل ستعطي الأولوية للتدفق النقدي على المدى الطويل؟

حتى داخل فئات الأصول، تحرم بعض الاستثمارات أرباحها إلى التوسع في المستقبل، في حين أن البعض الآخر يوزع معظم الدخل في شكل توزيعات شراكة أو توزيعات نقدية. واحد يوفر المال الذي يمكنك استخدامه اليوم، والآخر يمكن أن يعني مكافأة أكبر بكثير في وقت لاحق. وعلاوة على ذلك، حتى تلك الشركات التي تدفع أرباح يمكن أن يكون وسيلة للنمو على المدى الطويل إذا كنت تختار لحرث الأرباح مرة أخرى إلى المزيد من الأسهم؛ على مدى عقود، والفارق بين إعادة استثمار وعدم إعادة استثمار الإيرادات أرباح هائلة.

إنه مستثمر مختلف جدا يصبح مالكا في عمل مثل كرافت فودز، وهو كبير ومتنوع وبطيء النمو، لذلك يدفع معظم دخله، والذي يصبح مالكا في أمازون، والذي حافظ على والنقدية للتوسع في أجهزة القراءة الإلكترونية، والأفلام الرقمية، والموسيقى الرقمية، ومحلات البقالة، والمصابيح الكهربائية، والأحذية.

نفس الشيء ينطبق على الاستثمارات العقارية. وقد تتطلب بعض المشاريع، وخاصة تلك التي تستخدم النفوذ أو تنطوي على تطوير مشاريع جديدة، الكثير من التدفقات النقدية التي يجب الاحتفاظ بها من أجل بناء الأسهم ولكن يمكن أن تدفع أكبر في النهاية، في حين أن البعض الآخر لا توفر الكثير من الفرص لإعادة الاستثمار، مثل مبنى سكني مربح ولكن غير ساحلي لا يمكن توسيعه.

3. ما هي احتياجات السيولة الخاصة بك؟

السيولة مهمة جدا حتى يأتي قبل كسب عائد جيد. ما هي احتياجات السيولة الخاصة بك؟ ما هو احتمال أنك سوف تحتاج إلى الاستفادة من الثروة التي وضعت جانبا؟ إذا لم يكن لديك أفق لمدة خمس سنوات على الأقل، فإن معظم الأسهم والعقارات (بخلاف العمليات الخاصة أو المراجحة) غير وارد.

يتبع بعض المستثمرين قواعد الإبهام العامة، مثل الحفاظ دائما على ما لا يقل عن 10٪ من محفظتهم النقدية المعادلة من أجل السيولة. وإلا تختار الأصول الأقل سيولة عند المخصصات الأعلى، مثل عدم الاحتفاظ بأقل من 25٪ من الأموال في السندات عالية الجودة. الجواب الصحيح يعتمد على السعر الذي يمكن أن تحصل في الوقت والهدف لديك لمحفظتك.