الطرق الثلاث التي يمكنك استثمار الأموال بها في الأسهم

عندما تبدأ الاستثمار في المخزون، من المهم أن نفهم كيف قد تكون في الواقع قادرة على كسب المال من امتلاك الأسهم؛ أن يكون لديك عن كثب فهم كيفية توليد الزيادة في الثروة بالنسبة لك على افتراض أنك قد اخترت موقفك بحكمة. على الرغم من أنها تبدو معقدة، في جوهرها، انها بسيطة جدا. (لا يوجد شيء مثير للقلق كما هو الحال في البساطة ".

يثبت المستثمرون هذا كل يوم من خلال التصرف بشكل غير عقلاني عندما ويحاولون إدارة محافظهم، وهم يحاولون أن يكونوا ذكيين أو يخرجون عن جاراتهم عندما يكون ما يجب عليهم القيام به هو التركيز على شراء أصول عالية الجودة، وهيكلة عمليات الاستحواذ بطريقة فعالة من حيث الضرائب، وتزداد ثراء مع مرور كل عام). <

دعونا نتوقف لحظة للنظر في الاستثمار في الأسهم لتوضيح كيفية بسيطة العملية. (999 <>>

يجب أن تساوي مجموع المكونات الثلاثة: العائد الأولي على التوزيعات النمو في القيمة الذاتية للسهم الواحد (بالنسبة لمعظم الشركات، وهذا يعني نمو الأرباح لكل سهم على أساس مخفف بالكامل)

1. التغيير في التقييم المطبق على أرباح الشركة أو الأصول الأخرى، وغالبا ما تقاس نسبة السعر إلى الأرباح
3. هذا هو. هذه هي الطرق الثلاث الوحيدة التي يمكن أن يستفيد منها شخص يستثمر في الأسهم اقتصاديا. وقال انه يمكن جمع أرباح نقدية، وقال انه يمكن أن تشارك في النمو النسبي من الأرباح الأساسية للسهم الواحد، وانه يمكن الحصول على أكثر أو أقل لكل 1 $. 00 في الربح الذي تولده الشركة استنادا إلى المستوى العام للذعر (الخوف) أو التفاؤل (الجشع) في الاقتصاد، والذي بدوره يحرك مضاعف التقييم، المعروف أيضا باسم نسبة السعر إلى الأرباح.

بالنسبة لبعض الشركات، مثل أت & T، المكون الأول (عائد توزيعات الأرباح) كبير. وبالنسبة للآخرين، مثل ميكروسوفت على مدى السنوات العشرين الأولى، فليس لأن كل العائد يأتي من المكون الثاني (نمو القيمة الجوهرية لكل حصة مخففة بالكامل) حيث نما عملاق البرمجيات إلى عشرات المليارات من الدولارات في صافي الدخل بالسنة.

في جميع الأوقات، يتقلب المكون الثالث، مضاعف التقييم، ولكنه يبلغ متوسطه 14. 5x أرباح للسنوات ال 200 الماضية أو نحو ذلك في الولايات المتحدة. أي أن السوق كان تاريخيا على استعداد لدفع 14 دولارا. 50 لكل دولار واحد. 00 في صافي الربح شركة يولد.

استخدام هذه المبادئ التوجيهية الثلاثة لمشروع العائد المستقبلي على استثمارات سوق الأسهم

تخيل أنك ترغب في الاستثمار في موقف الليمون الذي يحتوي على حصة واحدة فقط من الأسهم القائمة. صاحب حامل عصير الليمون يقدم لبيع هذه الحصة من الأسهم. أرباحك الأولية هي 4٪.وتنمو الأعمال بنسبة 10٪ سنويا. كنت تملك حصة لمدة 25 عاما وتوسيع الشركة قبل بيعه.

نسبة السعر إلى الأرباح التاريخية لسوق الأوراق المالية هي 14. 10. عندما كتبت هذه المقالة في الأصل، تم تقييم S & P 500 في أب / ه من 14. 07.

في تلك الأسعار، أعتقد أنه كان هناك هناك أدلة كبيرة على أن المستثمر الذي يشتري ويحتفظ بصندوق مؤشر منخفض التكلفة مثل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 للسنوات ال25 أو أكثر القادمة وإعادة استثمار جميع أرباح الأسهم لديه احتمال كبير لكسب معدل العائد التاريخي الحقيقي (المعدل حسب التضخم) على رأس المال البالغ 7 ٪ تتفاقم سنويا. من حيث القوة الشرائية، من شأنه أن يتحول كل 10 آلاف دولار استثمرت في $ 54، 274 قبل الضرائب، والتي قد لا تكون مستحقة إذا كنت تملك الأوراق المالية الخاصة بك من خلال حساب حظيرة الضرائب مثل روث 401 (ك) أو روث إيرا.

على مدى السنوات الخمسين المقبلة، يمكن أن ينمو نفس الاستثمار البالغ 10 آلاف دولار إلى 294 دولارا، 570 ريالا حقيقيا، ومعدلا معدل التضخم. هذا هو رجل يبلغ من العمر 30 عاما أو امرأة وقوف السيارات المال حتى هو أو هي عمر وارن بافيت.

وظهرت بطريقة أخرى، إذا كنت مستثمرا يبلغ من العمر 30 عاما وكنت وضعت 100،000 $ في صندوق مؤشر S & P 500 من خلال حساب حظيت الضرائب، لديك لقطة جيدة جدا في وجود القوة الشرائية تساوي 3، 000، 000 بحلول الوقت الذي يكون فيه عمر وارن بافيت

دون إنقاذ قرش آخر

. هذا هو النهج الرشيد الذي يجب أن تستخدمه لاستثمار أموالك إن النظر إلى استثماراتك في الأسهم بشكل رشيد هو الطريقة الذكية الوحيدة لإدارة ثروتك. كلما كنت تفكر في الحصول على ملكية في الأعمال التجارية - وهو ما تقومون به عند شراء حصة من الأسهم في شركة - يجب أن تأخذ قطعة من الورق أو بطاقة الفهرس وكتابة جميع المكونات الثلاثة، جنبا إلى جنب مع التوقعات الخاصة بك ل معهم.

على سبيل المثال، إذا كنت تفكر في شراء أسهم الأسهم في شركة أبك، يجب عليك أن تقول شيئا على غرار "عائد توزيعات الأرباح الأولي على التكلفة هو 3٪ 5، وأنا مشروع النمو المستقبلي في ربحية السهم الواحد 7٪ سنويا، وأعتقد أن مضاعفة تقييم أرباح 25x التي يتمتع بها حاليا الأسهم ستبقى في مكانها ".

رؤيتها على الورق، إذا كنت من ذوي الخبرة، وكنت أدرك أن هناك خلل. وهناك 25X متعددة للأسهم تنمو بنسبة 7٪ سنويا في عالم اليوم غنية جدا *. يتم تقدير قيمة السهم، حتى على أساس معدل الربح بيغ المعدل. إما أن يكون معدل النمو أعلى، أو يحتاج التقييم المتعدد إلى التعاقد. من خلال مواجهة الافتراضات الخاصة بك مباشرة، وتبريرها في البداية، يمكنك حماية أفضل من التفاؤل غير المبرر الذي غالبا ما يؤدي إلى خسائر سوق الأسهم للمستثمر الجديد.

* تقارن مضاعفات التقييم أو عائدات الأرباح العكسية دائما بما يسمى بالمعدل "الخالي من المخاطر" الذي اعتبر منذ فترة طويلة عائد سندات الخزينة الأمريكية. لمزيد من المعلومات، تحقق من عائدات الأرباح مقابل عائدات سندات الخزينة باعتبارها تقنية تقييم سوق الأسهم.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية.يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.