أفضل وقت للاستثمار في الصناديق المدارة بشكل نشط

الاستثمار النشط هو استراتيجية استثمار وفلسفة يكون هدفها عادة التفوق على مؤشر سوق واسع، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. كما تعني كلمة "نشط"، سوف يسعى المستثمر بنشاط ويتداول الأوراق المالية الاستثمارية التي يعتقدون أنها سوف "تغلب على السوق".

مديرو المحافظين للصناديق المشتركة تدار بنشاط سيكون لها في كثير من الأحيان نفس الهدف من التفوق على معيار الهدف.

المستثمرون الذين يشترون هذه الأموال يتقاسمون نفس الهدف في الحصول على عوائد أعلى من المتوسط.

ولكن من المعروف أن معظم الصناديق المدارة بشكل فعال لا تغلب على مؤشراتها القياسية على مدى فترات طويلة، مثل 10 سنوات أو أكثر. ويعود ذلك إلى حد كبير إلى أن االستثمار النشط يتطلب المزيد من الوقت والموارد المالية ومخاطر السوق. ونتيجة لذلك، تميل المصروفات إلى هبوط العائدات بمرور الوقت، ويزيد الخطر الإضافي من احتمالات الخسارة إلى المؤشر المستهدف. ولكن هل هناك أفضل وقت للاستثمار في صناديق تدار بنشاط؟ هل يمكن أن تكون ذكية عبر أطر زمنية أقصر أو تستخدم بالاشتراك مع صناديق المؤشرات؟

- <>>

عندما يكون صندوق الأموال المدارة بشكل نشط مؤشر صناديق

على الرغم من أن صناديق المؤشرات يمكن أن تغلب على الأموال المدارة بنشاط مع مرور الوقت، وهناك بعض البيئات السوق حيث تتمتع الصناديق المدارة بنشاط ميزة كبيرة على

• الأسواق الدب: عندما يكون المستثمرون في وضع الذعر وأسعار كل الأسهم تقريبا في الكون تتساقط بشكل كبير، صناديق المؤشرات المتنوعة على نطاق واسع، مثل تلك التي تستثمر في مؤشر S & P 500، وعادة ما تذهب على حق الهاوية جنبا إلى جنب مع السوق. ولكن المدير الماهر مع استراتيجية الاستثمار النشطة يمكن أن تتوقع انخفاضات السوق الرئيسية أو إجراء تعديلات لتقليل أسوأ آثار السوق الدب. على سبيل المثال، في عام 2008، في واحدة من أسوأ أسواق الدب في التاريخ، حتى أفضل مؤشر S & P 500 انخفضت صناديق 37٪. ومع ذلك، انخفض صندوق قيمة كبيرة تدار بشكل جيد مثل الطليعة الأسهم الدخل (فيبكس) ، 31٪. هذا لا يزال سلبيا ولكن ليس بالقرب من سيئة مثل المؤشر.

-

• إيرلي بول ماركتس: مباشرة بعد سوق الدب الرئيسي، عندما تكون الأسهم في وضع الاسترداد الكامل، يمكن أن تدار الأموال المدارة بنشاط التي تستثمر في أسهم النمو بشكل أسرع، مما يعني عوائد أكبر من مؤشرات السوق الرئيسية. على سبيل المثال، في عام 2009، عندما بدأت الأسهم في الارتداد من أدنى مستوياتها في السوق، ارتفع صندوق نمو كبير، شركة نمو الإخلاص (فدركس) بنسبة 41٪، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 26٪.

مع كل ما ذكر، فإنه من الصعب معرفة التوقيت المناسب لشراء الأموال المدارة بنشاط. وبما أن قرارات التوقيت السيئة يمكن أن تضر بعوائد المحفظة، فإن معظم المستثمرين من الحكمة اتخاذ المزيد من النهج السلبي مع استثمارهم.

يمكن أن يكون الحل التوفيقي الذكي هو الجمع بين عناصر الاستثمار السلبي والاستثمار النشط مع هيكل محفظة الأقمار الصناعية الأساسية. وكما يوحي الاسم، فإن المحفظة تتكون من "جوهر"، مثل الصندوق المشترك لأسهم الأسهم الكبيرة، الذي يمثل الجزء الأكبر من الحافظة، وأنواع أخرى من الأموال - أموال "السواتل" - تتألف كل منها من صغر حجمها أجزاء من محفظة لخلق كله. ويمكن أن تشمل السواتل صناديق تدار بنشاط من فئات متنوعة.

وخلاصة القول هو أن المستثمرين يجب أن يكون حذرا توقيت السوق وبناء محفظة مع مزيج من الأموال السلبية والنشطة يمكن أن تكون فكرة ذكية.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.