الدخل الثابت للدمى صندوق الاستثمار المشترك السندات الاستثمار السهل

ما هو الدخل الثابت والصناديق الاستثمارية السندات الأفضل لاستراتيجية دخل بسيطة ولكنها فعالة؟ الاستثمار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، مثل السندات، يمكن أن يكون معقدا وحتى محفوفا بالمخاطر إذا لم تكن على علم بالأساسيات.

الدخل الثابت

يمكن أن تشير الإيرادات الثابتة إلى استراتيجية أو أسلوب استثمار يهدف إلى إنتاج دخل ثابت أو ثابت نسبيا أو يمكن أن يشير أيضا إلى أنواع الاستثمار ضمن محفظة استثمارية.

من منظور نمط الحياة، يمكن للدخل الثابت أن يعكس أيضا دخل الشخص.

عند إنشاء محفظة من صناديق الاستثمار المشترك، يشير مصطلح الدخل الثابت عموما إلى الجزء من المحفظة التي تتكون من أموال منخفضة نسبيا في مخاطر السوق، وتدفع فوائد للمستثمر لأغراض توليد الدخل. والفكرة العامة لاستراتيجية الاستثمار في الدخل الثابت هي توليد عائدات مستقرة ويمكن التنبؤ بها.

الغرض الأكثر شيوعا لاستراتيجية الاستثمار في الدخل الثابت هو للتقاعد. هذا هو الوقت في الحياة حيث تحقيق عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها هو الأكثر أهمية. ويجوز للشخص المعاش التقاعدي أن يعتمد على مصادر الدخل، مثل الضمان الاجتماعي والمعاشات التقاعدية والمخصصات السنوية و / أو حسابات الاستثمار التي تنتج نفس المبلغ من الدخل (أو المبلغ الذي يتزايد بمعدل صغير، اسمية) على أساس سنوي أساس. وبعبارة مختلفة، فإن دخل هذا الشخص لا يختلف اختلافا جوهريا مع مرور الوقت، وقد لا يكون لديه سوى قدر ضئيل جدا من القدرة على استيعاب الزيادات الكبيرة في النفقات الدورية.

الفرق بين السندات والصناديق المشتركة للسندات

السندات هي التزامات الديون الصادرة عن كيانات مثل الشركات أو الحكومات. عند شراء السندات الفردية، كنت أساسا إقراض أموالك للكيان لفترة محددة من الزمن. في مقابل القرض الخاص بك، فإن الكيان سوف تدفع لك الفائدة حتى نهاية الفترة (تاريخ الاستحقاق) عندما كنت سوف تتلقى الاستثمار الأصلي أو مبلغ القرض (الرئيسي). يتم تصنيف أنواع السندات من قبل الجهة التي تصدرها. وتشمل هذه الكيانات الشركات، والمرافق العامة المملوكة للدولة، وحكومات الولايات والحكومات المحلية والاتحادية.

صناديق السندات هي صناديق الاستثمار التي تستثمر في السندات. وبعبارة أخرى، يمكن اعتبار صندوق السندات واحد سلة من عشرات أو مئات السندات الأساسية (حيازات) ضمن محفظة سندات واحدة. وعلى سبيل المثال، فإن صندوق السندات للشركات سيحمل في المقام الأول السندات التي تصدرها الشركات. وسوف أشرح بمزيد من التفصيل أنواع صناديق السندات لاحقا في هذه المقالة.

مخاطر السوق للاستثمار

عندما تسمع مصطلح "الدخل الثابت" قد تعتقد أن جميع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت أو أنواع الاستثمار لا تتقلب من حيث القيمة. هذا غير صحيح! صحيح، أنه عند شراء السندات، تتلقى دفعة ثابتة على مدى فترة محددة من الزمن (حتى السندات "ينضج"، عندما تتلقى المبلغ الأصلي الخاص بك مرة أخرى).ومع ذلك، فإن سعر السندات يمكن أن ترتفع أو تنخفض. لذلك، إذا كنت ترغب في بيع السندات قبل أن ينضج، وسعر قد انخفض، سوف ينتهي بك الأمر في تلقي أقل من المبلغ الرئيسي كنت قد استثمرت.

الاستثمار في السندات عموما، يحمل مخاطر ضئيلة جدا بالمقارنة مع الأسهم. ومع ذلك، فإن السندات والصناديق الاستثمارية السندات ليست خالية من المخاطر.

أكبر مخاطر الاستثمار في السندات هي مخاطر أسعار الفائدة. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات. على سبيل المثال، دعنا نقول أنك تشتري السند الذي يدفع 2. 0٪ الفائدة والاستحقاق هو 5 سنوات من تاريخ الشراء. ثم بعد ذلك بعامین، ترتفع أسعار الفائدة السائدة ویستطیع المستثمر شراء سندات مماثلة بنفس السعر، ولکن ھذه السندات الجدیدة تدفع 3٪. إذا كنت ترغب في بيع السند الخاص بك الذي يدفع 2. 0٪، سيكون لديك لقبول سعر مخفضة لمن يريد أن يدفع الثمن الكامل للسند الذي يدفع فائدة أقل من السندات الأخرى؟

كيف يمكن لصناديق السندات أن تخسر المال

مخاطر أسعار الفائدة يمكن أن تكون أكثر مصدر قلق للمستثمرين في صناديق الاستثمار السندات من المستثمرين السندات. وكما أوضحنا سابقا، فإن صناديق السندات تعمل بشكل مختلف عن السندات لأن الصناديق الاستثمارية تتكون من عشرات أو مئات من الحيازات ومديري صناديق السندات تقوم باستمرار بشراء وبيع السندات الأساسية المحتفظ بها في الصندوق.

ليس لدى صناديق السندات "سعر" وإنما صافي قيمة أصول للموجودات الأساسية. ويتعين على المديرين أيضا الوفاء بالاسترداد (من المستثمرين الآخرين الذين يسحبون الأموال من الصندوق المشترك). وبالتالي فإن التغير في أسعار السندات سيغير صافي قيمة أصول الصندوق.

في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات بشكل عام. مرة أخرى، وذلك لأن المستثمرين السندات لا يرغبون في شراء السندات التي تدفع أسعار فائدة أقل ما لم يحصلوا عليها بخصم.

وعلاوة على ذلك، وكلما طالت فترة الاستحقاق، كلما ارتفع السعر في حركة أسعار الفائدة. وفي فترة ارتفاع الأسعار وانخفاض الأسعار، فإن صناديق السندات طويلة الأجل ستنخفض بالقيمة أكثر من السندات المتوسطة الأجل والقصيرة الأجل. ولذلك فإن بعض المستثمرين ومديري الأموال سيحولون استثماراتهم ذات الدخل الثابت إلى آجال استحقاق أقصر عندما يتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة. وعندما تنخفض أسعار الفائدة فإن فترات الاستحقاق الأطول (أي صناديق السندات طويلة الأجل) يمكن أن تكون رهان أفضل.

باختصار، يمكن أن يفقد الصندوق المشترك السندات قيمة إذا كان مدير السندات يبيع قدرا كبيرا من السندات في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة، وسوف يطلب المستثمرون في السوق المفتوحة خصم (دفع سعر أقل) على السندات القديمة التي دفع أسعار فائدة أقل. كما أن انخفاض الأسعار سيؤثر سلبا على صافي قيمة الأصول.

أنواع صناديق السندات

يتم تصنيف الصناديق الاستثمارية السندات وفقا للهدف الأساسي للصندوق، مما يعني أن الفئة سوف تصف أنواع السندات المحتفظ بها في المحفظة. ويمكن أن تتكون صناديق السندات من عدة أنواع من السندات، مثل الشركات أو الحكومات، ثم تحدد بعد ذلك بفترة زمنية محددة حتى تاريخ الاستحقاق، مثل الأجل القصير (أقل من 3 سنوات)، والمتوسط ​​الأجل (من 3 إلى 10 سنوات) وطويلة الأجل -10m (10 سنوات أو أكثر).

اسم صندوق السندات غالبا ما يعطيك فكرة عن هدفه وبالتالي حيازاته. على سبيل المثال، إذا كنت تفكر في شراء أسهم صندوق استثماري للسندات، يدعى "السندات المتوسطة الأجل لشركة شيز المتوسطة الأجل"، فهذا يعني أن المحفظة تتكون أساسا من سندات الشركات ذات فترات استحقاق من 3 إلى 10 سنوات. السندات عالية العائد، والمعروف أيضا باسم السندات غير المرغوب فيه، تميل إلى دفع فائدة أعلى ولكن تحمل المزيد من المخاطر الافتراضية، مما يعني أن الشركة إصدار السندات قد يكون لها القدرة على التسديد الدفع.

مبتدئين من الحكمة لتجنب السندات غير المرغوب فيه والتماس صناديق السندات المتوسطة الأجل التي هي متنوعة بشكل جيد وانخفاض في النفقات.

صناديق الاستثمار الأساسية الأساسية والمنخفضة التكلفة والمتنوعة هي صناديق المؤشرات. والمؤشر، فيما يتعلق بالاستثمار، هو أخذ عينات إحصائية من الأوراق المالية التي تمثل شريحة محددة من السوق. وبعبارة أخرى، إذا كنت ترغب في الحصول على التعرض الواسع لمجموعة كبيرة ومتنوعة من السندات في استثمار واحد، يمكنك استخدام صندوق مؤشر السندات.

لأوسع تعرض لسوق السندات، استخدم صندوق مؤشر سوق السندات الكلي. "مؤشر سوق السندات الكلي" يشير عادة إلى مؤشر السندات الإجمالية لباركلي، المعروف أيضا باسم براكاب أغريغات، وهو مؤشر السندات واسع النطاق يغطي معظم السندات المتداولة في الولايات المتحدة وبعض السندات الأجنبية المتداولة في الولايات المتحدة

إخلاء المسؤولية:

يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.