البنك المركزي: التعريف والوظيفة والدور

التعريف : البنك المركزي هو سلطة وطنية مستقلة تقوم بالسياسة النقدية وتنظم المصارف وتقدم الخدمات المالية بما في ذلك البحوث الاقتصادية. وتتمثل أهدافها في استقرار عملة البلاد، والحفاظ على البطالة منخفضة ومنع التضخم.

تخضع معظم البنوك المركزية لمجلس إدارة يتكون من بنوكها الأعضاء. ويعين الرئيس المنتخب للبلاد المدير.

الهيئة التشريعية الوطنية توافق عليه. وهذا يبقي البنك المركزي متماشيا مع أهداف السياسة الوطنية الطويلة الأجل. وفي الوقت نفسه، فإنها خالية من التأثير السياسي في عملياتها اليومية. وقد أنشأ بنك انكلترا هذا النموذج. لمعرفة المزيد عن البنك المركزي للولايات المتحدة، انظر من يملك الاحتياطي الفدرالي؟

- 2>>

السياسة النقدية

تؤثر البنوك المركزية على النمو الاقتصادي من خلال السيطرة على السيولة في النظام المالي. ولديهم ثلاث أدوات للسياسة النقدية لتحقيق هذا الهدف.

أولا، وضعوا احتياطيا. وهذا يروي شبكتها من البنوك الخاصة كم من النقد لديك في متناول اليد كل ليلة. التي تسيطر على مقدار البنوك يمكن إقراض.

ثانيا، يستخدمون عمليات السوق المفتوحة لشراء وبيع الأوراق المالية من البنوك الأعضاء. وهو يغير مبلغ النقد في الصندوق دون تغيير متطلبات الاحتياطي. وقد استخدموا هذه الأداة خلال الأزمة المالية لعام 2008. وقد اشترت البنوك سندات حكومية وأوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري لتحقيق الاستقرار في النظام المصرفي.

أضاف الاحتياطي الفيدرالي 4 تريليون دولار إلى ميزانيته العمومية مع تخفيف الكمية.

ثالثا، وضعوا أهدافا على أسعار الفائدة التي يفرضونها على المصارف الأعضاء فيها. التي توجه معدلات القروض والرهون العقارية والسندات. رفع أسعار الفائدة يبطئ النمو، ومنع التضخم. وهذا ما يعرف بسياسة نقدية انكماشية.

انخفاض معدلات يحفز النمو، ومنع أو تقصير الركود. وهذا ما يسمى السياسة النقدية التوسعية. وقد خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة حتى الآن لتصبح سلبية. لمزيد من المعلومات، راجع أسعار الفائدة السلبية: دليل التشغيل الجديد للبنك المركزي.

السياسة النقدية صعبة. ويستغرق الأمر نحو ستة أشهر حتى تتأثر الآثار الاقتصادية بالاقتصاد. ويمكن أن تخطئ البنوك البيانات الاقتصادية كما فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2006. واعتقدت أن الانهيار العقاري الرهن العقاري سيقتصر على السكن. وانتظرت خفض سعر الفائدة الفيدرالي. وبحلول الوقت الذي أدرك فيه مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن التباطؤ كان يتسلل إلى الاقتصاد بأكمله، فإنه خفض المعدل بسرعة. لقد فات الأوان.

ولكن إذا كانت البنوك المركزية تحفز الاقتصاد كثيرا، فإنها يمكن أن تؤدي إلى التضخم. البنوك المركزية تتجنب التضخم مثل الطاعون. فالتضخم المستمر يدمر أي منافع النمو عن طريق رفع الأسعار، والتكاليف، وتناول أي أرباح.ولذلك، تعمل البنوك المركزية بجد للتأكد من إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة بما فيه الكفاية لمنعها.

السياسيين وأحيانا عامة الجمهور مشبوهة من البنوك المركزية. وذلك لأنهم عادة ما يعملون بشكل مستقل عن المسؤولين المنتخبين. وكثيرا ما لا تحظى بشعبية في محاولتهم شفاء الاقتصاد.

على سبيل المثال، رفع رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بول فولكر أسعار الفائدة للحد من التضخم الهارب. وقد انتقد بشدة. وغالبا ما تكون إجراءات البنك المركزي غير مفهومة جيدا، مما يرفع مستوى الشك.

النظام المصرفي

تقوم البنوك المركزية بتنظيم أعضائها من خلال طلب احتياطيات كافية لتغطية خسائر القروض المحتملة. وهي مسؤولة عن ضمان الاستقرار المالي وحماية أموال المودعين. لمزيد من المعلومات، راجع أدوار وأهداف البنوك المركزية الحديثة.

في عام 2010، منح الكونغرس الأمريكي المزيد من السلطة التنظيمية لمجلس الاحتياطي الاتحادي مع إصلاح البنوك. وقد أعطت هيئة حماية المستهلك المالية المنظمين سلطة تقسيم البنوك الكبيرة، حتى لا تصبح "كبيرة جدا للفشل". فإنه يلغي الثغرات لصناديق التحوط، وسماسرة الرهن العقاري. تحظر قاعدة فولكر على المصارف امتلاك صناديق التحوط واستخدام أموال المستثمرين لشراء مشتقات محفوفة بالمخاطر لتحقيق أرباحهم الخاصة.

أنشأت مجلس الرقابة على الاستقرار المالي. ويحذر من المخاطر التي تؤثر على الصناعة المالية بأكملها. كما يمكن أن يوصي مجلس الاحتياطي الاتحادي بتنظيم أي شركات مالية غير مصرفية. هذا هو جعل شركات التأمين أو صناديق التحوط من أن تصبح كبيرة جدا للفشل. لمزيد من المعلومات، راجع قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت.

توفير الخدمات المالية

البنوك المركزية تعمل كمصرف للبنوك الخاصة وحكومة البلاد. وهذا يعني أنهم يقومون بعمليات التحقق ويقدمون الأموال لأعضائهم.

كما يقومون بتخزين العملة في احتياطيات النقد الأجنبي. وهذا يتيح لهم التأثير على أسعار الصرف بإضافة العملة الأجنبية، وهي عادة الدولار الأمريكي أو اليورو، للحفاظ على العملة الخاصة بها في المواءمة. وهذا ما يعرف باسم الربط، ويساعد المصدرين على الحفاظ على أسعارهم تنافسية.

تسيطر البنوك المركزية أيضا على التضخم عن طريق إدارة أسعار الصرف. لمزيد من المعلومات، راجع كيف تنظم الحكومة أسعار الصرف؟

تصدر معظم المصارف المركزية إحصاءات اقتصادية منتظمة لتوجيه قرارات السياسة المالية. وفيما يلي أمثلة على التقارير التي قدمها مجلس الاحتياطي الاتحادي:

• كتاب بيج: تقرير شهري من بنوك الاحتياطي الفدرالي الإقليمي عن حالة الاقتصاد في مناطقها.
• تقرير السياسة النقدية: تقرير نصف سنوي عن الاقتصاد
• ديون بطاقات الائتمان: تقرير شهري عن الائتمان الاستهلاكي.

التاريخ

أنشأت السويد أول بنك مركزي في العالم، ريكس، في 1668. وجاء بنك انجلترا في عام 1694. أنشأ نابليون مأدبة فرنسا في عام 1800. أنشأ الكونغرس مجلس الاحتياطي الاتحادي في عام 1913. البنك من كندا بدأت في عام 1935، وأعيد تأسيس البوندسبانك الألماني بعد الحرب العالمية الثانية. وفي عام 1998، حل البنك المركزي الأوروبي محل جميع المصارف المركزية في البلدان الأعضاء في منطقة اليورو.(999)> المزيد من مقالات البنك المركزي

إنها أسعار الفائدة الأكثر إثارة للاهتمام في العالم

• ما هي أسعار الفائدة على الاحتياطي الفدرالي الحالي؟ ؟
• كيف يتغير بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة
• ما لديه 7 محافظين، 12 رؤساء، ويراقب أموالك؟
• أدوات بنك الاحتياطي الفيدرالي وكيفية عملها
• كيف تؤثر الصين على الدولار الأمريكي؟