كريبتوكيرنسيز هو الاستثمار البديل الجديد

لقد حان الوقت!

بعد الأزمة المالية لعام 2008، أقرت العديد من الشركات المالية وعملائها بأهمية توزيع الأصول والحاجة إلى تنويع محافظ العملاء. وأدى ذلك إلى زيادة استخدام الاستثمارات البديلة في نماذج تخصيص الأصول للعملاء.

أظهرت دراسة استقصائية أجريت في عام 2015 أن المستشارين كان لديهم 73 في المائة من عملائهم في استثمارات بديلة و 70 في المائة من المستشارين يعتزمون الإبقاء على مخصصاتهم الاستثمارية البديلة الحالية للعملاء، على الرغم من أن نصفهم يشعرون بأن الاستثمارات البديلة كانت ضعيفة الأداء منذ عام 2008. >

ويظهر الاستطلاع أنه من حيث تخصيص الأصول، فإن معظم المستشارين يوصيون بنطاق يتراوح بين 6٪ و 15٪ من محفظة العملاء في البدائل. وقد أوصى الكثيرون (18 في المائة من المستشارين) بنسبة 16 في المائة إلى 25 في المائة من محافظ عملائهم بالبدائل.

ما هو الاستثمار البديل؟

أوصت شركات البيع بالتجزئة مثل مورغان ستانلي وميريل لينش بتوزيع نماذج للعملاء الذين لديهم بدائل قريبة أو أعلى من 20٪ من المحفظة. بطبيعة الحال، كل عميل يختلف والمخصصات سوف تختلف لكل عميل، ولكن من الآمن القول بأن مناقشة الحالية مع المستشار المالي الخاص بك وربما تشمل موضوع الاستثمارات البديلة في محفظتك.

وبالنسبة للأشخاص غير المألوفين، تعرف الاستثمارات البديلة بأنها "أصول غير مترابطة"، أي أن أدائها لا يتبع أداء فئات الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات. وهي تعتبر وسيلة فعالة لتحقيق التوازن بين المخاطر في المحفظة وتوفير "وسادة" في حالة انهيار الأسهم أو السندات وهي مناسبة في جزء صغير من مجموع محفظتك.

حتى إذا نظرت إلى محفظتك ولا ترى مباشرة شيئا تعترف به كاستثمار بديل، فقد تكون هناك صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار، فضلا عن العديد من الصناديق المؤسسية الكبيرة مثل المعاشات التقاعدية وحتى عروض صناديق التقاعد، التي لديها استثمارات بديلة فيها.

معظم الناس ربط صندوق التحوط باعتباره الاستثمار البديل الأكثر شيوعا وبالنسبة لكثير من المستثمرين، وهذا صحيح.

ومع ذلك، فإن معظم صناديق التحوط متاحة فقط للمستثمرين الكبار وتتطلب قدرا كبيرا من الأوراق، وارتفاع الرسوم والصداع الضريبي. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين يحققون التعرض للاستثمارات البديلة من خلال بدائل سائلة مثل صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المغلقة التي توفر السيولة اليومية، ولكن لديها استراتيجيات استثمار معقدة تسعى إلى الاحتفاظ بوضعها غير المترابط.

نظرة على قائمة بلاكروك للاستثمارات البديلة تشمل استراتيجيات مثل الأسهم طويلة / قصيرة، الأسهم القائمة على الحدث، وصناديق العقارات والسلع.كثير من الناس يعتبرون العقارات، المقتنيات الذهبية، النبيذ والختم مجموعات كاستثمارات بديلة كذلك.

هل يجب أن تكون في محفظتي؟

في عام 2014، أعربت عن اعتقادي بأن إدراج الاستثمارات البديلة هو جانب حصيف من تخصيص الأصول لحساب تقاعدي. ناقشت نيتي استخدام 5-10٪ من محفظة تقاعدي إلى هذه الفئة الاستثمارية غير المترابطة. قررت أيضا أن بلدي البديل الاستثمار من خيار سيكون بيتسوانز.

يمكنك قراءة سلسلة كاملة من المقالات من ماركيتواتش. كوم عن هذا الاستثمار على مدى السنتين التي كان لي ذلك. وخلاصة القول أن الاستثمار كان صخري (في نقطة واحدة، وفقدان نصف قيمة الحساب) ولكن في نهاية المطاف قد دفعت وأنا حققت مكاسب من رقمين على الاستثمار في غبتك، والتي في هذه المرحلة هو الاستثمار الوحيد المستندة إلى بيتكوين نقية يمكنك شراء من خلال المستشار الخاص بك (نعم، يمكنك شراء في الواقع إما من مستشار أو وسيط على الانترنت).

تضاعف سعر بيتكوين من حيث كان قبل عام. غبتك حاليا تتبع عودة أكثر من 16٪ سنة حتى الآن. ولكن، كما قلت وأفادت خلال وقتي يجري غبتك طويلة و بيتكوين، انها كانت مربحة، ولكن متقلبة، رحلة على طول الطريق.

لأغراض المقارنة، دعونا ننظر إلى الاستثمارات التي "تقليديا" تسمى الاستثمارات البديلة - الذهب وصناديق التحوط. انخفض متوسط ​​صندوق التحوط بنسبة 4٪ تقريبا (في عام 2015، انخفض متوسط ​​صندوق التحوط بنسبة 64٪) وكثير منهم يعانون من خسائر مزدوجة الرقم.

تتبع قيمة الذهب من خلال إتف غلد يشير إلى أنه على الرغم من أرقام 3 سنوات و 5 سنوات في المنطقة السلبية، والعائد الحالي سنة واحدة إيجابية في 5٪.

على الأرجح لن يكون طويلا قبل أن ترى إتف تتكون من الشركات التي تسعى تكنولوجيا بلوكشين (التي تعتبر استثمارا بديلا؟).

بعض صناديق التحوط تشمل بالفعل بيتكوين في محافظها. هناك على الأرجح صناديق التحوط التي لديها بالفعل بيتكوين وبلوكشين الشركات الناشئة التي قد تكون يوم واحد الشركات المتداولة العامة في محافظهم. إذا كان صندوق التحوط يعتبر استثمارا بديلا، وأنهم يستخدمون بيتكوين بالفعل، فلماذا لا يمكن للشركات ووسائل الإعلام أن تعلن أخيرا بيتكوين كاستثمار بديل؟

ماذا عن بيتكوين؟

إذا كنت مستثمرا عدائيا جدا، قد ترغب حتى في النظر إلى كريبتوكيرنسيز أخرى. هذا صحيح، بيتكوين ليست العملة الرقمية الوحيدة. في الواقع، هناك تبادل أن يشتري ويبيع كل يوم كثير من هذه كريبتوكيرنسيز مختلفة، بما في ذلك إيث (إثريوم)، أي يكون ارتفعت أو زرب أي يكون من تموج مختبرات ويستخدم في بلوكشين مشروع يتضمن بنك قائم.

أنا لست على علم بأي من المنتجات المتاحة من الوسطاء التقليديين أو عبر الإنترنت من شأنها أن تسمح لك بسهولة للاستثمار في كريبتوكيرنسيز، خارج القيام بذلك بنفسك مع حساب مع أحد التبادلات التي تشتري وبيعها، مثل Poloniex. ولكنهم قادمون. بدء تشغيل الشباب يسمى جزازة العشب.إو هو بناء القدرة على السماح للمستثمرين الأفراد للاستثمار في محفظة من كريبتوكيرنسيز، بما في ذلك بيتكوين. كما سيكون لديهم القدرة على القيام بهذه الصفقات من جهاز محمول واستخدام تقنيات حساب تكلفة الدولار.

حتى مع كل هذا النشاط الحالي والمستقبلي، وأنا لا أرى أي شركة، أي مستشار أو أي منشور صراحة تصنيف بيتكوين أو أي كريبتوكيرنسي أخرى كاستثمار بديل. ليس هناك شك في أنها ليست مرتبطة بالأسهم والسندات. بل يمكن اعتبارها عملة (في الواقع، كانت العملة الأفضل أداء في عام 2015).

وجهة نظري هنا ليست لإقناع لكم للاستثمار في بيتكوين، غتك أو كريبتوكيرنسيز، ولكن لتمكنك من معرفة أن العديد من الآخرين يفعلون ذلك. كما هو الحال مع أي استثمار، وبعضها يجعل المال يفعل ذلك وبعض يخسرون المال القيام بذلك. من المهم أن تدرك أن هذه الاستثمارات ليست للقلب الخافت، ولكنها تنمو ونعم، فهي توفر فرصة استثمارية حقيقية جدا.

إذا كنت لا تزال تعتقد أن بيتكوين ليس أكثر من مخطط بونزي، فلماذا الشركات مثل تكدس. كوم، باي، والأمازون، الهدف وأكسبديا قبوله كشكل من أشكال العملة مماثلة لبطاقات الائتمان؟

إذا كنت تعتقد أن تقنية بلوكشين (البنية الأساسية لبتكوين) ذات قيمة ضئيلة، فلماذا شركات التمويل مثل بنك أوف أميركا وميريل لينش وسيتي وكريدي سويس وجيه بي مورغان وجون هانكوك و دتك تجري اختبارات معها تحسين العمليات الحالية؟

الوقت للنظر فيها كجزء من محفظة!

وأعتقد أن الوقت قد حان للمستثمرين والشركات المالية لتصنيف الاستثمار في بيتكوين، كريبتوكيرنسيز والتكنولوجيا بلوكشين القائمة كاستثمارات بديلة، وبالتالي وجود مكان في محفظة الاستثمارات المخصصة بشكل صحيح. وعلى مدى السنوات القليلة القادمة، من الواضح أن هناك المزيد والمزيد من الفرص للاستثمار فيها. ومع فتح هذه الفرص االستثمارية، يجب تصنيفها بشكل مالئم من أجل وضعها في محافظ المستثمرين باستخدام نماذج مناسبة لتخصيص األصول.

معظم الناس سوف يرفضونهم، بما في ذلك على الأرجح مستشارك. ولكن أنا المغامرة أن أقول أنه مع التقدم (والأرباح) التي تبذل، على مدى العام المقبل أو اثنين، وأنا لن يكون الشخص الوحيد الذي يقول لك عن كيف يمكن أن تناسب كم الاستثمار البديلة من محفظتك.

فقط تأكد من أن الاستثمارات الخاصة بك فيها تتبع قواعد توزيع الأصول المناسبة. لا أريدك أن تكون مستثمرا غير مسؤول.

الإفصاح - جاك يملك العديد من كريبتوكيرنسيز في محفظته بما في ذلك بيتكوين، زربس، إيثر، و فاكتويدز. كما أنه مستشار لمستشفي العشب. إو، وهو ما ذكر في هذه المقالة.