الاختلافات بين رأس المال الاستثماري و أنجل إنفستينغ

خلال الركود الكبير، انخفض الاستثمار في الملاك والاستثمار في رأس المال الاستثماري بسبب الحالة السيئة للاقتصاد الأمريكي. وكان عدد قليل من الشركات الناشئة يحدث ورجال الأعمال في الغالب يجلس على هامش. خلال عام 2010، بدأ كل من المستثمرين الملاك والرأسمالي المغامر في الحصول على الاهتمام مرة أخرى كما ظهرت علامات اقتصادية إيجابية. وقد ارتفع كل من حقه في عام 2011. لقد حان الوقت للحديث عن الشركات التي بدأت وتتطلب التمويل مرة أخرى، وهو خبر جيد لاقتصادنا.

كمنظم أعمال، لا داعي للقلق بشأن سوق الاكتتاب العام الأولي (إيبوس). أنت لن تكون على استعداد لذلك لفترة، وهناك احتمالات. هناك خطوات يجب اتخاذها قبل حدوث ذلك. أولا، ننظر إلى الاختلافات بين المستثمرين الملاك وأصحاب رؤوس الأموال، وسننتقل من هناك فيما يتعلق بالحصول على التمويل.

الاختلافات بين المستثمرين الملاك ورأس المال المغامر

خلافا للاعتقاد السائد، نادرا ما يوفر رأس المال المغامر تمويل البدء للمشاريع الريادية. ومن ناحية أخرى، فإن المستثمرين الملاك موجودون لتوفير التمويل الأولي للمشاريع المبتدئة. المستثمرون الملاك على استعداد لخوض شركة العلامة التجارية الجديدة، حيث أصحاب رؤوس الأموال يفضلون أن تشارك قليلا في وقت لاحق أسفل الخط.

أنجل إنفستينغ ربما يكون أكثر غموضا من هذين الشكلين من تمويل الأسهم. ملاك الاستثمار هو مصطلح قديم جدا يتأرجح إلى عام 1920 ورعاة غني من الفنون الذين مولوا أول مسرحيات برودواي.

وكان أحد المستثمرين الملاك ذات الصلة مؤخرا غولدي هاون في فيلم بنيامين الخاصة.

على عكس أصحاب رأس المال الاستثماري، عادة ما يستخدم المستثمرون الملاك أموالهم الخاصة لتمويل مشروع ريادي للمشاريع يجدونه مثيرا للاهتمام ومربحا في البداية. ومن ناحية أخرى، لا يستخدم الرأسماليون المغامرون أموالهم الخاصة كقاعدة.

يستخدمون الأموال المؤسسية من الأوقاف الجامعية أو صناديق المعاشات التقاعدية الكبيرة ويتحملون مسؤولية ائتمانية أو أمانة لتحقيق استثمار جيد يحقق معدل عائد مرتفع. ويتحمل أصحاب رأس المال المغامر أيضا مسؤولية المطالبة بمواقف مجلس الإدارة وممارسة حق النقض للتأثير على اتجاه الشركة كما تراه مناسبا.

المستثمرين الملاك أكثر حميدة قليلا. تماما كما هو الحال مع مسرحيات برودواي، المستثمرين الملاك يدخلون في المشروع لأنه يناشد لهم شخصيا. هذا لا يعني أنهم لا يريدون معدل عائد لطيف.وهم بالتأكيد يفعلون ولن يستثمروا إذا كان تحليلهم المالي لا يقودهم إلى الاعتقاد بأن هذا هو بالضبط ما سيحصلون عليه. وغالبا ما يكون رجال الأعمال الأغنياء المتقاعدين الذين يبحثون عن مشروع مثير للاهتمام يكون صغيرا جدا بالنسبة للبنوك لإتاحة الفرصة لهم ولأصحاب رؤوس أموال المجازفة المهتمين بها. في علاقة الملاك / المالك، غالبا ما تجد أيضا علاقة معلم / مالك.

أين يدخل رأس المال الاستثماري الصورة وكيف يختلف هذا عن المستثمرين الملاك؟

ونحن نعلم بالفعل أن نادرا ما تفعل رأس المال المغامر توفير المال الأولي لشركة بدء وهذا هو دور المستثمر الملاك. يتقدم الرأسماليون المغامرون في وقت لاحق، بعد أن تبدأ الشركة المبتدئة على الأرض ويمكنهم أن يرون أنها قد تجعل من ذلك.

وفي هذه المرحلة، يمكن أن تستثمر شركة رأس المال الاستثماري ما يصل إلى 7 ملايين دولار (في المتوسط) في بدء التشغيل الجديد نسبيا. في المقابل، المستثمر الملاك عادة يستثمر كمية صغيرة نسبيا - حوالي 30 $، 000. ومع ذلك، لتقديم الملعب إلى الرأسمالي المغامر والحصول على القبول ليست الفذ صغير.

وبطبيعة الحال، إذا أصبح المستثمر الملاك مهتما في بدء التشغيل الخاص بك، يجب عليك البحث وتقديم الملعب الخاص بك. ومع ذلك، فإن رأس المال الاستثماري هو جمهور أكثر صرامة. وسوف يكون من الأسهل العثور والبحث من المستثمر الملاك. معرفة كل ما تستطيع عنهم ومحاولة اختيار واحد الذي يناسب أفضل مع شركتك.

حرفة الملعب عن الشركة التي تريد أن تعطي لهم، وأقصر كلما كان ذلك أفضل. "الملعب" هو عامية للمبيعات الملعب وكنت في حاجة واحدة للمستثمرين الملاك وأقصر واحد لرأسمالي المشاريع.

خمس دقائق جيدة - لديك لالتقاط خيالهم على الفور. عشرون دقيقة هو الحد الأقصى المطلق في التمويل. قد يكون من المفيد أن تشتري بضع ساعات من وقت شركة العلاقات العامة لمساعدتك على وضع الملعب القصير معا.

إذا كنت تستطيع الحصول على رأس المال المغامر المهتمة في شركتك، عمل جيد! يختلف أصحاب رؤوس الأموال عن المستثمر الملاك بطريقة أخرى. انهم لن يريدون أبدا أي رأي في العمليات اليومية للشركة، وكما ذكر أعلاه، غالبا ما يهتم المستثمر الملاك في علاقة التوجيه مع المالك. ومع ذلك، فإن رأس المال الاستثماري يريد دائما ويتطلب مقعدا في مجلس الإدارة مقابل التمويل.

تعليق واحد آخر

نضع في اعتبارنا أن مع كل من أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرين الملاك، كنت التخلي عن جزء من الأسهم (الملكية) في شركتك. هذا هو القرار الذي يجب أن تفكر مليا.