ما هو رأس المال الاستثماري؟ (تعريف)

التعريف:

رأس المال المغامر هو الشخص الذي يستثمر في مشروع تجاري، ويوفر رأس المال للبدء أو التوسع. وتأتي غالبية رأس المال الاستثماري من شركات عامة أو خاصة تدار من الناحية المهنية وتسعى إلى تحقيق معدل عائد مرتفع من خلال (عادة) الاستثمار في الشركات الناشئة الناشئة أو الشركات الشابة التي لديها إمكانات عالية للنمو ولكنها تنطوي أيضا على مخاطر عالية. شركات فك عادة ما تستثمر في قطاعات الأعمال مثل تكنولوجيا المعلومات، والأدوية الحيوية، والتكنولوجيات النظيفة، وأشباه الموصلات، الخ

الاستثمار من رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال تمويل الأسهم - يقوم المستثمر الرأسمالي بتوريد التمويل مقابل الحصول على مركز أسهم في الشركة. وعادة ما تستخدم متويل األسهم من قبل مؤسسات أعمال غير راسخة غير قادرة على تأمني قروض األعمال من املؤسسات املالية) متويل الديون (بسبب عدم كفاية التدفقات النقدية أو عدم وجود ضمانات أو مخاطر عالية.

قد تطلب الشركة أيضا مشاركة أصحاب رؤوس أموال المخاطر بسبب الحاجة إلى خبرة تجارية إضافية. على سبيل المثال، في عام 1981 قرر بيل غيتس أن مايكروسوفت تحتاج التفكير الاستراتيجي والمشورة السليمة من شخص من ذوي الخبرة الأعمال وكان قادرا على إقناع الرأسمالي المغامر ديف ماركاردت للاستثمار في مايكروسوفت والانضمام إلى مجلس الإدارة، على الرغم من أن مايكروسوفت ليست في حاجة إلى رأس المال الاستثماري في ذلك الوقت. كما اتضح، كان ديف ماركاردت الرأسمالي المشروع الوحيد من أي وقت مضى للاستثمار في مايكروسوفت وظل على مجلس إدارة مايكروسوفت لأكثر من 30 عاما.

الاستثمارات الرأسمالية في الشركات عادة ما تكون طويلة الأجل (المتوسط ​​من خمس إلى ثماني سنوات). هذا هو عادة كم من الوقت يستغرق لرجال الأعمال الشباب إلى أن تنضج إلى درجة حيث أسهمها لها قيمة والشركة يذهب العامة أو يتم شراؤها. <شركات التمويل الرأسمالي تستحوذ على عائد استثمار بنسبة 25٪ أو أكثر نظرا لخطورة المخاطر التي تستثمرها الشركات التي تستثمر فيها.

تحصل شركات رأس المال المتداول على رأس مال استثماري من خلال تجميع الأموال من صناديق التقاعد وشركات التأمين والمستثمرين الأثرياء. تتخذ الشركة القرارات بشأن أي الشركات تستثمر في وتتحمل رسوم الإدارة ونسبة مئوية من الأرباح كتعويض. وتتراوح الشركات الرأسمالية الرأسمالية من الحجم الصغير (برك رأس المال بضعة ملايين من الدولارات، وتستثمر عادة في عدد قليل من الشركات الجديدة كل عام) إلى مبالغ ضخمة (مليارات الدولارات في الأصول وتستثمر في مئات الشركات). على سبيل المثال، تدير شركة أكسل بارتنرز، وهي مستثمر في فك في فاسيبوك و إيتسي و دروببوإكس، أكثر من 6 مليارات دولار من الأموال المجمعة.

من لديه السيطرة على الشركة عندما يشارك المستثمر في فك؟

التمويل الرأسمالي هو خيار ضعيف لرجال الأعمال الذين يرغبون في الاحتفاظ بالسيطرة على أعمالهم. وفي مقابل الحصول على التمويل، تحصل معظم شركات العملة الرأسمالية على أغلبية حقوق التصويت من خلال الحصول على غالبية الأسهم (أو فئة مفضلة من الأسهم التي هي من كبار الأسهم المشتركة)، فضلا عن حقوق النقض الخاصة.غالبا ما تتم هيكلة استثمارات رأس المال الرأسمالي بحيث يكون للمستثمرين الرأسماليين في حالة بيع الأسهم حقوق الأولوية من حيث التعويض.

بالإضافة إلى حماية استثماراتهم تقوم شركات رأس المال الأجنبي بدور نشط في الشركات التي تستثمر فيها، وعادة ما تزود عضو مجلس الإدارة وتشترك في جميع القرارات الإدارية الهامة، بما في ذلك ممارسة حق النقض على قضايا مثل بيع الشركة، التمويل، النفقات التجارية الرئيسية، الخ.

ما مدى صعوبة الحصول على تمويل رأس المال الاستثماري للأعمال؟

لسوء الحظ فإن الغالبية العظمى من الشركات غير مؤهلة للحصول على تمويل رأس المال الاستثماري. شركات فك هي تشوسي جدا حول الشركات التي تستثمر في - وفقا لإدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية أقل من. يتم تمويل 1٪ من الشركات من رأس المال الاستثماري. ومن بين القلة القليلة القادرة على الحصول على تمويل رأس المال االفتراضي، فإن معظمها تقريبا الشركات التي تجاوزت مرحلة بدء التشغيل ويمكنها إثبات منتج أو خدمة قابلة للتطبيق. الغالبية العظمى من أموال البذور التجارية الجديدة لا تزال تأتي من صاحب العمل أنفسهم (انظر 8 مصادر الأعمال بدء المال) أو من المستثمرين الملاك.

الشركة

الموظفين (2015)	الفيسبوك
9199	ستاربكس
191، 000	إيباي
34، 600 < ميكروسوفت	128، 000
إنتيل	106، 700
آبل	92، 600
غوغل	53، 600
المعروف أيضا باسم:	فكس.

أمثلة:

بسبب استثمار رأس المال الاستثماري، تمكن برنارد و أليكس من الانتقال إلى سوق التصدير بنجاح.

انظر أيضا:

كيفية إعداد خطة عمل مستثمر

إيجاد تمويل الأعمال الصغيرة

5 طرق مبتكرة لجمع الأموال لعملك