يمكنك كسب المال مع خيارات

لقد واجهت مؤخرا هذا السؤال السبر البريء:

"هل يمكن لأي شخص كسب المال باستمرار عند خيارات التداول؟"

أنا لا أعرف إذا كان الشخص الذي نشر هذا السؤال هو مستثمر الذي يدرس استخدام الخيارات، أو ما إذا كان هذا يأتي من تاجر الخيارات المحبط الذي فقد المال.

المشكلة الثانیة مع الأسئلة من ھذا النوع ھي أنھا لا تخدم أي غرض. وهو ما يسأل: "هل تناول الطعام جيد بالنسبة لك؟"

الجواب على كلا السؤالين هو نعم - معظم الوقت. كنت في حاجة الى الغذاء من أجل البقاء. إذا كنت تحصل على معظم وجبات الطعام الخاصة بك في مطعم للوجبات السريعة، ثم هذا هو أبعد ما يكون عن أن تكون جيدة بالنسبة لك. في الواقع يمكن أن تكون ضارة لصحتك. ومع ذلك، عندما البديل هو أن يأكل شيئا على الإطلاق، حتى ماكدونالدز يصبح صحي بالمقارنة.

عندما يتعلق الأمر بخيارات التداول، فإنه ليس استخدام استراتيجيات الخيارات التي تحول المستثمر إلى معالج استثمار. الخيارات هي ببساطة أداة استثمارية، والأدوات هي الأدوات التي تجعل من السهل أو أكثر كفاءة لإكمال المهمة. إذا كنت الشخص الذي يملك الأسهم التي تضعف أداء سوق الأسهم العامة، ثم استخدام خيارات يمكن أن توفر نتائج تحسن طفيف. ولكن إذا كنت تبحث عن تغيير خارقة في الربحية الخاصة بك، ثم الخيارات سوف يثبت أن خيبة أمل.

كيف "خيارات" مساعدة المستثمرين تحقيق أهدافهم؟

الخيارات تجعل من الممكن اعتماد استراتيجيات الحد من المخاطر التي لا تتوفر إلا من دون خيارات. طريقة أخرى للنظر في ذلك هو أن الخيارات تسمح للمستثمرين لقرص مقتنياتهم لتحقيق بعض الأهداف المحددة والحد من أو القضاء على خطر معين. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر كتابة مكالمات مغطاة

في محاولة لجمع مبالغ نقدية إضافية (على غرار جمع أرباح الأسهم). في مقابل هذا الدخل "الإضافي"، يقبل المستثمر حدودا على مقدار المال الذي يمكنه كسبه من خلال امتلاك الأسهم. وبعبارة أخرى، يقول كاتب المكالمة المغطاة للمشتري: "ادفع لي قيمة نقدية متفاوض عليها الآن، وفي المقابل، أعدك بيع السهم لك بسعر تفاوضي (سعر الإضراب

)

يمثل سعر الإضراب سعر البيع الأقصى للسهم، فإذا كان سعر السهم أعلى من ذلك، فإنك تحصل على كل الأرباح فوق سعر الإضراب. مثال آخر للمحافظ المستثمر هو امتلاك طوق

. وهذا يحمي قيمة حيازاته عن طريق تحديد حد أدنى وأقصى سعر بيع للسهم. ويتم ذلك عن طريق امتلاك خيار الشراء، الذي يوفر ضمانا يمكنك دائما بيع أسهمك بأقل سعر، أو أعلى، وفي نفس الوقت كتابة مكالمة مغطاة (تحدد الحد الأقصى لسعر البيع). هذه الاستراتيجية تسمح للمستثمر لكسب بعض المال عندما يزيد سعر السهم، ولكن يحمي له / لها من خسارة كبيرة.

• يمكن لأي مستثمر اعتماد مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تلبي توقعات سوق الأسهم المحددة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الصعودي النموذجي شراء الأسهم أو صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة. النتائج واضحة. إذا كان المخزون الخاص بك أو صندوق يتحرك أعلى، ثم تكسب ربحا. خيارات الخيارات المتداول لديه بدائل. إذا كان السعر صعوديا جدا، قم بشراء خيارات المكالمة (75 إلى 85 دلتا
• ) بدلا من الأسهم. تأكد من شراء خيار واحد فقط لكل 100 سهم التي كنت قد اشترى إذا شراء الأسهم. وهذا يخدم غرضين. أولا، فإنه يسمح لك لكسب المال على مسيرة ويحد من الخسائر إذا كنت مخطئا في توقعاتك لسعر السهم. إذا كنت ترغب في احتمال كبير لكسب الربح، وإذا كنت على استعداد لقبول ربح محدود، ثم بيع من خارج المال وضع ينتشر
• . هذه الاستراتيجية يعود الربح حتى عندما لا يزيد سعر السهم. وأنه قد كسب ربح على انخفاض طفيف.
• إذا كان لديك شعور حيث يرأس سعر السهم (وهذا أمر صعب جدا للحصول على الحق)، يمكنك شراء انتشار المكالمة. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع أن السهم 53 دولار سيتحرك بالقرب من 60 $ للسهم الواحد خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، وشراء خيار الاتصال ضرب في 50 $ وبيع خيار المكالمة ضرب في 60 $. من خلال بيع خيار الاتصال 60 $، يمكنك جمع قسط، مما يقلل من تكلفة الاستثمار. إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيكون راكدا لمدة شهرين، ولكن الارتفاع بعد ذلك، يمكنك شراء انتشار التقويم.

بيع الخيار لمدة شهرين (يتوقع أن يخسر معظمه، أو كل قيمته عند انتهاء الصلاحية) وشراء خيار لمدة ثلاثة أو أربعة أشهر بنفس سعر الإضراب. مرة واحدة يختفي الخيار القصير الخاص بك (تنتهي صلاحية لا قيمة لها أو كنت تغطية ذلك بسعر منخفض)، سوف تملك الخيار على المدى الطويل، وسوف تجعل بعض المال الجيد إذا وعندما كنت قد نجحت في توقيت السوق.

يرجى تذكر أن الغرض الأساسي من الخيار (على الأقل في رأيي) هو السماح بالتحوط أو الحد من المخاطر.

انها ليست استراتيجية الخيار الذي يجعل المال. هو المستثمر و / لها القرارات، واختيار استراتيجية، وتقنيات إدارة المخاطر التي تحدد نجاحك. ومع ذلك، الخيارات هي الأدوات المفيدة التي تسمح لك لامتلاك الموقف الذي يلبي توقعاتك لسوق الأوراق المالية.

نعم يمكنك كسب المال مع الخيارات. ولكن لا أحد سوف يسلم لك. كما هو الحال مع أي شيء آخر في الحياة، فإنه يتطلب جهدا لمعرفة كيفية عمل الخيارات ويأخذ الانضباط لإدارة المخاطر.