سوق الصرف الأجنبي: تعريف، أنواع الأسواق

التعريف: سوق الصرف الأجنبي عبارة عن شبكة عالمية عبر الإنترنت يقوم فيها التجار بشراء وبيع العملات. ليس لديها موقع مادي وتعمل 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. وهو يحدد أسعار صرف العملات ذات المعدلات المتغيرة.

هذا السوق العالمي له مستويين. الأول هو سوق ما بين البنوك. انها أكبر البنوك تبادل العملات مع بعضها البعض. على الرغم من أن لديها سوى عدد قليل من الأعضاء، وهذه الصفقات هائلة.

ونتيجة لذلك، تملي قيم العملة.

الطبقة الثانية هي السوق دون وصفة طبية. هذا هو المكان والأفراد التجارة. أصبحت أوتك شعبية جدا لأن هناك الآن العديد من الشركات التي تقدم منصات التداول عبر الإنترنت. لمزيد من المعلومات، راجع حول تداول الفوركس.

تداول العملات الأجنبية هو عقد بين طرفين. هناك ثلاثة أنواع من الصفقات. السوق الفورية هي لسعر العملة في وقت التجارة. والسوق اآلجلة هو اتفاق لتبادل العمالت بسعر متفق عليه في تاريخ مستقبلي. وتشمل تجارة المبادلة كلا الأمرين. تجار شراء العملة في السوق الفورية (بسعر اليوم) وبيع نفس المبلغ في السوق إلى الأمام. وبهذه الطريقة، فقد حدت من مخاطرها في المستقبل. بغض النظر عن مدى انخفاض العملة، فإنها لن تفقد أكثر من السعر الآجل. وفي الوقت نفسه، يمكنهم استثمار العملة التي اشتروها في السوق الفورية.

--2>>

سوق ما بين البنوك

سوق ما بين البنوك هو عبارة عن شبكة من البنوك التي تتداول العملات مع بعضها البعض.

لكل منها مكتب تداول العملات يسمى مكتب التعامل. هم على اتصال مع بعضها البعض بشكل مستمر. وتتأكد هذه العملية من أن أسعار الصرف موحدة في جميع أنحاء العالم.

الحد الأدنى للتجارة هو مليون من العملة المتداولة. معظم الصفقات هي أكبر بكثير، بين 10 مليون إلى 100 مليون من حيث القيمة.

ونتيجة لذلك، تملي أسعار الصرف من قبل السوق ما بين البنوك.

يشمل السوق ما بين البنوك الثلاثة الصفقات المذكورة أعلاه. كما تشارك البنوك في سوق سويفت. فهي تتيح لهم تحويل النقد الأجنبي إلى بعضهم البعض. سويفت تقف على جمعية الاتصالات المالية بين البنوك في جميع أنحاء العالم.

البنوك التجارة لخلق الربح لأنفسهم وعملائهم. عندما يتاجرون لأنفسهم، فإنه يسمى تجارة الملكية. وتشمل عملائها الحكومات وصناديق الثروة السيادية والشركات الكبيرة وصناديق التحوط والأفراد الأثرياء. (المصدر: "كيف يعمل التداول - بين البنوك وفوركس"، فكس ستريت. ما هو السوق ما بين البنوك؟ "الاستثمار للدمى")

وهنا خمسة عشر أكبر اللاعبين في سوق الصرف الأجنبي.

بنك	2015 حصة من سوق الفوركس
سيتي	16٪
ديوتسش بانك	14. 54٪
باركليز	8. 11٪
جب مورغان تشيس	7.65٪
5. 40٪	بنب باريبا
3. 65٪ <<5 0 < غولدمان ساشس	3. 40٪
ربس	3. 38٪
سوسيتيه جنرال	2. 43٪
ستاندرد تشارترد	2. 40٪
ستانلي	1. 97٪
1.97٪	كريديت سويس
1.66٪	ستات ستريت
1. 55٪	(المصدر: "فكس سورفي 2015" التلاعب
في عام 2014، أعلنت سيتي جروب، باركليز، جي بي مورغان تشيس و رويال بانك أوف سكوتلاند مذنبين بالتلاعب غير المشروع بأسعار العملات.	وإليك كيف فعلوا ذلك.
سيتعاون التجار في البنوك في غرف الدردشة عبر الإنترنت. ويوافق أحد المتداولين على بناء موقف ضخم بعملة، ثم يفرغه عند 4 ص. م. لندن الوقت كل يوم. هذا هو عندما يتم تعيين سعر الإصلاح ويم / رويترز. ويستند هذا السعر على جميع الصفقات التي تجري في دقيقة واحدة. من خلال بيع عملة خلال تلك اللحظة، يمكن للتاجر خفض سعر الإصلاح. هذا هو السعر المستخدم لحساب المعايير في صناديق الاستثمار المشترك. كما يستفيد المتداولون في البنوك الأخرى لأنهم يعرفون سعر الإصلاح.	كذب هؤلاء التجار أيضا لعملائهم عن أسعار العملات. وأوضح أحد تجار باركليس أنه "أسوأ سعر يمكنني أن أضعه على هذا حيث قرار الزبون بالتداول معي أو إعطائي الأعمال المستقبلية لا يتغير. "(فوركس فيكس)، صحيفة فاينانشيال تايمز، 12 نوفمبر 2014.

" تزوير أسواق الصرف الأجنبي يجعل شرائع البنوك الكبرى "، نيويورك تايمز، 20 مايو 2015)

البيع بالتجزئة السوق

كانت بورصة شيكاغو التجارية أول من يقدم تداول العملات. أطلقت السوق المالية الدولية في عام 1971. وتشمل منصات التداول الأخرى أواندا، أسواق رأس المال الفوركس، ليك وفوركس. كوم.

لدى سوق التجزئة عدد أكبر من المتداولين من سوق ما بين البنوك. ولكن المبلغ الإجمالي الدولار المتداولة أقل. سوق التجزئة لا تؤثر على أسعار الصرف بقدر كبير. (المصدر: "سوق الصرف الأجنبي"، مارتن بويلاو، جامعة كولورادو.)

البنوك المركزية

البنوك المركزية لا تتداول بانتظام العملات في أسواق العملات الأجنبية. ولكن لها تأثير كبير. وتحتفظ البنوك المركزية بمليارات من احتياطيات النقد الأجنبي. وتملك اليابان 1 دولار. 2 تريليون دولار، معظمها بالدولارات الأمريكية. الشركات اليابانية تتلقى الدولار في دفع ثمن الصادرات. ويتبادلون الين لدفع عمالهم.

اليابان، مثل البنوك المركزية الأخرى، يمكن أن تتداول بالين مقابل الدولار في سوق الفوركس عندما تريد أن تنخفض القيمة. وهذا يجعل الصادرات اليابانية أرخص. تفضل اليابان استخدام طرق أكثر مباشرة، مثل رفع أو خفض سعر الفائدة للتأثير على قيمة الين. (المصدر: "اللاعبين الرئيسيين في سوق الفوركس"، فكستريت كوم.)

على سبيل المثال، أعلن مجلس الاحتياطي الاتحادي أنه سوف يرفع أسعار الفائدة في عام 2014. وأرسلت قيمة الدولار بنسبة 15 في المئة. لمزيد من المعلومات، راجع فقاعات الأصول.

التاريخ

على مدى ال 300 سنة الماضية، كان هناك شكل من أشكال سوق الصرف الأجنبي. وبالنسبة لمعظم تاريخ الولايات المتحدة، كان تجار العملة الوحيدون هم شركات متعددة الجنسيات قامت بأعمال تجارية في العديد من البلدان.واستخدموا أسواق الفوركس للتحوط من تعرضهم للعملات الأجنبية. وذلك لأن الدولار الأمريكي كان ثابتا على سعر الذهب. لمزيد من المعلومات، راجع تاريخ أسعار الذهب.

لم ينزل سوق الصرف الأجنبي حتى عام 1973. وذلك عندما قام الرئيس نيكسون بضبط قيمة الدولار على سعر أوقية الذهب. ما يسمى بمعيار الذهب أبقى الدولار على قيمة مستقرة من 1/35 من اوقية من الذهب. لمزيد من المعلومات، راجع تاريخ المعيار الذهبي.

وبمجرد إلغاء نيكسون للمعيار الذهبي، انخفضت قيمة الدولار بسرعة. تم إنشاء مؤشر الدولار لإعطاء الشركات القدرة على التحوط من هذا الخطر. أنشأ شخص ما مؤشر الدولار الأمريكي لمنحهم منصة قابلة للتداول. قريبا، دخلت البنوك وصناديق التحوط وبعض التجار المضاربة السوق. كانوا أكثر اهتماما بمطاردة الربح من مخاطر التحوط.