دليل الاستثمار في بلدان الشمال

كانت بلدان الشمال الأوروبي ناجحة جدا في الجمع بين الكفاءة الاقتصادية والنمو مع سوق عمل سلمي وتوزيع الدخل العادل والتماسك الاجتماعي. وعلى الرغم من ارتفاع الضرائب، والضمان الاجتماعي السخي، وتوزيع الدخل على أساس المساواة، فإن تركيز المنطقة على تقاسم المخاطر الجماعية يجعل العولمة مستساغة للجمهور ويساعد على زيادة الإنتاجية والدخول المتأتية من العولمة.

في هذه المقالة، سوف ننظر في كيفية قيام المستثمرين الدوليين ببناء التعرض لدول الشمال الأوروبي في محافظهم.

لماذا الاستثمار في الشمال؟

تتكون منطقة الشمال من الدنمارك وفنلندا والنرويج والسويد وأيسلندا، ولكن معظم المستثمرين يغادرون أيسلندا بسبب حجمها الأصغر. وتتشاطر هذه البلدان استراتيجية مشتركة تجمع بين الاشتراكية والرأسمالية في شكل ضرائب أعلى وشبكات اجتماعية شاملة واقتصاد سوقي تنافسي. في الماضي، كان هذا النظام ناجحا بشكل كبير في توليد عوائد مالية ونوعية حياة عالية.

- 2>>

فوائد الاستثمار في بلدان الشمال الأوروبي

• ارتباط منخفض : تميل منطقة الشمال الأوروبي إلى وجود علاقة منخفضة مع أسواق الأسهم في الولايات المتحدة، مما يعني أنها توفر مستوى أعلى من التنويع .
• معدلات نمو أسرع : يتراوح الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة الشمال الأوروبي من 1.5 في المئة إلى 4. 4 في المئة، وهو أعلى بكثير من 1.3 في المئة في الولايات المتحدة، اعتبارا من يوليو 2017.

- 3>>

• التقييمات الجذابة : تتمتع منطقة الشمال الأوروبي بمعدلات أقل من السعر وأسعار الكتب من مؤشر S & P 500، مما قد يؤدي إلى قيمة أفضل للمستثمرين.

عيوب الاستثمار في بلدان الشمال الأوروبي

• انخفاض إجمالي الإرجاع : ارتفع مؤشر S & P 500 سبدر (سبي) بنسبة 120٪ تقريبا مقارنة مع أقل من 50٪ في إتف غلوبال X نورديك ريجيون إتف (غسف) منذ عام 2010.
• الضرائب العليا : تتميز بلدان الشمال الأوروبي بضرائب عالية وشبكات اجتماعية كبيرة، مما قد يحد من نمو السكان.
• المصروفات الأكبر : لدى العديد من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الاستثمارية في بلدان الشمال نسبة حساب أعلى من نظيراتها المحلية.

لمحة موجزة عن البلد

السويد

السويد هي اقتصاد يركز على التصدير ويركز على الآلات والسيارات وإنتاج الورق والأدوية والأسلحة العسكرية. ومن بين أكبر الشركاء التجاريين للبلاد ألمانيا (11 في المائة)، والمملكة المتحدة (7 في المائة)، والدانمرك (7 في المائة)، والولايات المتحدة (6 في المائة). وبفضل التصنيف الائتماني المثالي و 41،4 في المائة من الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي، تظل البلاد على أساس مالي متين وتستعد لمواجهة أي عاصفة مالية.

النرويج

ركز اقتصاد النرويج تاريخيا على الشحن والموارد الطبيعية مثل النفط الخام والطاقة الكهرمائية ومصائد الأسماك.وعلى عكس السويد، كانت النرويج تعتمد دائما على احتياطيات النفط في بحر الشمال للحفاظ على قوتها الاقتصادية. كما يتمتع البلد بتصنيف ائتماني مثالي وبنسبة 30٪ من الدين إلى إجمالي الناتج المحلي، مما يشير إلى أنه لا يزال على أساس مالي قوي مقارنة مع أي دولة أخرى في جميع أنحاء أوروبا.

فنلندا

اقتصاد فنلندا هو في المقام الأول القائم على الخدمة مع حوالي 30 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي القادمة من أنشطة التصنيع والتكرير.

مع نسبة أعلى قليلا من الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي من 57 في المئة، والاقتصاد لديها تصنيف ائتماني تقريبا ما عدا تقييم ستاندرد آند بورز T & C حيث أنه يحتوي على تصنيف آ +. كما أنها البلد الوحيد في شمال أوروبا الذي انضم إلى منطقة اليورو ويستخدم حاليا عملة اليورو.

الدنمارك

يركز الاقتصاد الدنماركي على كل من الخدمات والتصنيع جنبا إلى جنب مع إنتاج النفط والغاز الناضجة في بحر الشمال. مع واحدة من أدنى درجات عدم المساواة في العالم، يعمل اقتصاد البلاد من خلال سلسلة من التعاونيات والمؤسسات بدلا من الشركات التقليدية. ويوجد في البلد أيضا تصنيف ائتماني مثالي بنسبة 44 في المائة من الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي توفر أساسا ماليا قويا.

كيفية الاستثمار في المنطقة

أسهل طريقة للاستثمار في بلدان الشمال الأوروبي هي من خلال صناديق التداول المتداولة في المنطقة (إتفس) وصناديق الاستثمار المشترك و / أو إيصالات الإيداع الأمريكية ("أدرس").

غلوبال X فتس نورديك ريجيون إتف (غف) تمتلك محفظة متنوعة تتكون من 30 أكبر الشركات المتداولة في السويد والنرويج وفنلندا والدنمارك. ويتعرض القطاع المالي لأكبر قدر من التعرض ل 32 في المائة من المحفظة، في حين تحتفظ الصناعات الصناعية والرعاية الصحية وتكنولوجيا المعلومات بأكبر ثلاثة مراكز. ومع نسبة حساب قدرها 0. 51 في المائة، فإن الصندوق أكثر تكلفة من العديد من الصناديق المحلية، ولكن على قدم المساواة مع صناديق الاستثمار الأوروبية الإقليمية الأخرى.

Fidelity® نورديك فوند (فنوركس) هو صندوق مشترك يحمل أصولا في السويد والنرويج وفنلندا والدنمارك. ويهدف الصندوق إلى تحقيق ما يصل إلى 35 في المائة من إجمالي الأصول في أي قطاع يمثل أكثر من 20 في المائة من الاقتصاد الإقليمي، مع استخدام التحليل الأساسي والظروف الاقتصادية لاختيار استثمارات محددة. ومع نسبة النفقات البالغة 0. 98 في المائة، فإن الصندوق أرخص من الصناديق الاستثمارية الأخرى ولكن أكثر من صندوق الاستثمار العالمي X.

قد يرغب المستثمرون الدوليون أيضا في النظر في أدرس للاستثمار في هذه البلدان. وأسهل طريقة للعثور على هذه الفرص هي النظر إلى نشرة صناديق الاستثمار المتداولة في بلدان الشمال الأوروبي أو صناديق الاستثمار المشتركة للعثور على أكبر الشركات أو أكثرها وعدا. والعيب الرئيسي هو أن المستثمرين يجب أن يبذلوا العناية الواجبة الخاصة بهم على كل شركة، وبناء محفظتهم مع المناصب الفردية، وضمان إعادة توازنها مع مرور الوقت.

خلاصة القول

وقد وضعت بلدان الشمال سمعة قوية على مر السنين لتحقيق التوازن بين الاشتراكية والرأسمالية. وعلى الرغم من ضرائبها العالية وشبكاتها الاجتماعية، ظلت هذه البلدان قادرة على المنافسة على أساس عالمي وقدمت عوائد قوية للمستثمرين.قد يرغب المستثمرون الدوليون في إلقاء نظرة فاحصة على المنطقة كفرصة لتنويع محفظتهم إلى منطقة ما زالت قوية اقتصاديا.