السندات - كيفية بناء محفظة السندات الخاصة بك

أفضل أيام السندات الاستثمارية قد تكون وراء المستثمرين لفترة طويلة. ومن الحكمة أن يتعلم المستثمرون في صناديق الاستثمار المشترك كيفية اختيار وشراء السندات لبناء محفظتهم المتنوعة المتنوعة ذات الدخل الثابت، والتي ستشمل السندات الفردية. ولكن كيف يمكن للمستثمر صندوق الاستثمار المشترك إنشاء محفظة خاصة بهم؟ جئت إلى المقال الصحيح.

من الثمانينيات وحتى عام 2010، كانت صناديق الاستثمار المشتركة تتمتع ببيئة مواتية بشكل عام من ارتفاع الأسعار.

- 1>>

حتى المستثمر بداية يمكن أن يلاحظ كيف كانت أسعار الفائدة مرتفعة بشكل لا يصدق في 1980 و كانت في أدنى مستوياتها في كل وقت في السنوات التالية للركود الكبير في 2007 و 2008. منذ أسعار السندات تتحرك في الاتجاه المعاكس اتجاه أسعار السندات (وأسعار الفائدة السائدة)، فمن الرياضيات والمنطق الابتدائية أن نرى أن أسعار السندات قد ارتفعت على مدى العقود الثلاثة الماضية.

المستثمر الصندوق المشترك الحديث هو الحكمة لتعلم أساسيات السندات وكيفية القيام أبحاثهم الخاصة. وفيما يلي كيفية القيام بذلك:

تعلم أساسيات السندات وصناديق السندات

إذا كنت قد تلقيت في المقام الأول التعرض للسندات الخاصة بك مع صناديق الاستثمار السندات، وسوف تستفيد من خلال تعلم أساسيات كيفية عمل السندات. السندات هي في الأساس وعد لدفع - انها قرض. المقترض هو كيان، مثل شركة، أو حكومة الولايات المتحدة أو شركة المرافق العامة المملوكة للقطاع العام، والتي تصدر سندات لجمع رأس المال (المال) لغرض تمويل المشاريع أو لتمويل العمليات الداخلية والجارية للكيان.

المشترون من السندات هم المستثمرين الذين يقدمون المال للكيان، عن طريق شراء السندات، في مقابل دفعات دورية مع الفائدة.

على سبيل المثال، فإن السند الفردي سيدفع فائدة، يسمى قسيمة ، إلى حامل السندات (المستثمر) بمعدل محدد لفترة محددة من الزمن (المدى). إذا كان محتفظ به حتى تاريخ االستحقاق، ولم يتخلف المصدر عن السداد، فسيحصل حامل السندات على جميع مدفوعات الفائدة و 100٪ من أصل المبلغ الرئيسي في نهاية المدة.

وبعبارة أخرى، فإن معظم مستثمري السندات لا يفقدون رأس المال كما يمكن أن يحدث مع الصناديق الاستثمارية السندات - لا توجد مخاطر السوق الحقيقية أو خطر فقدان القيمة ومدفوعات الفائدة ثابتة، وهذا هو السبب تسمى السندات استثمارات الدخل الثابت. الصناديق الاستثمارية بوند لا تشترك في هذا الجانب المهم.

فهم الفرق في السندات والصناديق المشتركة السندات

صناديق السندات هي صناديق الاستثمار التي تستثمر في السندات. وبعبارة أخرى، يمكن اعتبار صندوق السندات واحد سلة من عشرات أو مئات السندات الأساسية (حيازات) ضمن محفظة سندات واحدة. وتتكون معظم صناديق السندات من نوع معين من السندات، مثل الشركات أو الحكومات، وتعرف أكثر حسب الفترة الزمنية حتى الاستحقاق، مثل الأجل القصير (أقل من 3 سنوات)، والمتوسط ​​الأجل (3 إلى 10 سنوات) وطويلة الأجل -10m (10 سنوات أو أكثر).

يمكن عقد السندات الفردية من قبل مستثمر السندات حتى تاريخ الاستحقاق. قد يتقلب سعر السندات في حين يحمل المستثمر السندات ولكن المستثمر يمكن أن يحصل على 100٪ من استثماره الأولي (المدير) في وقت الاستحقاق. ولذلك قد ال يكون هناك "خسارة" لألصل طالما كان المستثمر يحمل السندات حتى تاريخ االستحقاق) وال تتعثر الجهة المصدرة بسبب الظروف القصوى، مثل اإلفالس (.

هذه ليست هي نفسها كيف تعمل صناديق الاستثمار السندات. مع الصناديق الاستثمارية السندات، المستثمر لا يحمل مباشرة السندات. ولذلك فإن صناديق السندات تحمل مخاطر سوق أكبر من السندات لأن مستثمر صندوق السندات معرض تماما لإمكانية هبوط الأسعار، في حين أن مستثمري السندات يستطيعون الاحتفاظ بسنداته حتى الاستحقاق وتلقي الفائدة واستلام كامل أصلهم عند الاستحقاق، الكيان المصدر لا يتخلف عن السداد.

تعرف على الأنواع الأساسية للسندات (الشركات والبلدية والخزانة والخردة)

هناك عدة أنواع مختلفة من السندات ولكن الأنواع الأساسية تشمل سندات الشركات والسندات البلدية والسندات والخزانة (العائد المرتفع) السندات: > سندات الخزينة الأمريكية، والمعروفة أيضا باسم الخزانة، هي التزامات الديون الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية. عند شراء الخزائن، فإنك تقوم بتمويل عمل الحكومة الاتحادية للولايات المتحدة. وبكلمات مختلفة، فإنك تقرض المال للحكومة الاتحادية. ) 4 (سندات الخزانة) سندات الخزينة (، والتي تستحق خالل سنة واحدة أو أقل، 2 (سندات الخزينة) T-نوتس (، والتي تستحق خالل فترة تتراوح بين 2 و 10 سنوات، 3 (سندات الخزينة) السندات) التي تنضج خلال 20 إلى 30 سنة و 4) سندات الخزينة المحمية بالتضخم (تيبس)، وهي السندات المرتبطة بمعدل التضخم.

• سندات الشركات هي التزامات الديون الصادرة من قبل الشركات لغرض رفع رأس المال لمشاريع الشركات وغيرها من الوسائل لتوسيع الشركة المصدرة. عند شرائك لسندات الشركات، فإنك تقوم بإقراض المال لشركة، والتي بدورها تعهدت بدفع مبلغ محدد من الفائدة حتى تاريخ الاستحقاق المحدد، وعندها يتم إعادة المبلغ الأصلي للسند الذي اشتريته (الأصل) لك، المستثمر.
• السندات البلدية هي سندات تصدرها البلديات الحكومية أو وكالاتها. ومن الأمثلة على ذلك المدن، والولايات، والمرافق العامة. وتستخدم التزامات الدين لجمع الأموال لتمويل بناء المدارس والحدائق العامة والطرق السريعة وغيرها من المشاريع للاستخدام العام.
• السندات غير المرغوب فيها، والمعروفة أيضا باسم العائد المرتفع، هي السندات التي لها تصنيفات ائتمانية ذات جودة أقل من الدرجة الاستثمارية (تصنيف أقل من بب من قبل ستاندرد آند بورز أو أقل من با من قبل وكالات التصنيف الائتماني موديز آا أعلى). يمكن للسندات الحصول على تصنيف ائتماني أقل بسبب مخاطر التخلف عن السداد من جانب الجهة التي أصدرت السندات. ولذلك، وبسبب هذا الخطر النسبي الأعلى، فإن الكيانات التي تصدر هذه السندات سوف تدفع معدلات فائدة أعلى لتعويض المستثمرين عن مخاطر شراء السندات، وبالتالي اسم
• عالية الغلة . تعلم كيفية البحث وشراء السندات

لا يجب أن تكون خبيرا للقيام ببحوث السندات الخاصة بك. ويمكن الوصول إلى جميع المعارف والمصطلحات والتعقيدات التي تنطوي عليها أسواق السندات وجعلها بسيطة مع عدد قليل من الاستراتيجيات البسيطة وعدد قليل من المواقع المفيدة. هناك محللي السندات ووكالات الائتمان التي تفعل معظم العمل بالنسبة لك. وبالتالي فإن المستثمر السندات يحتاج فقط إلى معرفة أين ننظر وكيفية تفسير المعلومات الموجودة بالفعل.

يمكنك استخدام مواقع أبحاث صناديق الاستثمار المشتركة لمعرفة ما بعض أفضل مديري صناديق الاستثمار المتبادل في محافظهم لبعض الأفكار. ثم يمكنك الانتقال إلى إجراء البحوث الخاصة بك من خلال النظر في المواقع، مثل إنفستينجينبوندز. كوم.

تجنب التداخل والتنويع

كما هو الحال مع الصناديق المشتركة، يمكن أن يحدث التداخل مع شراء سندات السندات الفردية. إذا كان لديك العديد من السندات المختلفة في محفظة السندات الخاصة بك، قد لا تكون متنوعة بشكل صحيح. حاول أن يكون لديك آجال استحقاق مختلفة) أي سنة، 5 سنوات، 10 سنوات، 30 سنة (، وأنواع مختلفة من السندات) أي الخزينة، والبلدية، والشركات، والعوائد المرتفعة (والصناعات المختلفة بين سندات الشركات) التصنيع، البيع بالتجزئة).

النظر في البنية الأساسية والمحفظة الأقمار الصناعية

حتى لو كنت تشعر بأن مخاطر أسعار صناديق الاستثمار المشتركة سائدة لبعض الوقت، لا يوجد سبب للتخلي تماما عن صناديق الاستثمار السندات. ومن أجل التنوع، سيكون من الحكمة أن ينظر المستثمرون في امتلاك صندوق مشترك واحد على الأقل باعتباره "دخلا أساسيا" ثابتا يحتفظ به ويبني عليه. هذا هو نوع من "البنية الأساسية والأقمار الصناعية" المشتركة مع محفظة صناديق الاستثمار المشترك الكامل، والتي سوف تشمل أيضا صناديق الاستثمار المشترك بالإضافة إلى صناديق السندات الخاصة بك.

تنويه:

المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.