إذا كان لدي معاش تقاعدي، هل يجب أن أضع في سندات أقل؟

عند إدارة حسابات التقاعد، فإن أحد القرارات الحاسمة التي يجب عليك اتخاذها هو جزء من استثماراتك لوضعها في المخزونات، والجزء الذي سيتم وضعه في السندات. تاريخيا، على مدى فترات أطول من الزمن، كانت الأسهم عوائد أعلى من السندات، ولكن مع الكثير من التقلبات. السندات هي أكثر قابلية للتنبؤ ولكن قد تحقق عوائد أقل.

عندما يكون لديك معاش تقاعدي، يكون لديك مصدر ثابت ومستقر للدخل.

- 1>>

سيقترح بعض المستشارين الماليين أن المعاش التقاعدي يؤدي دور السندات في محفظتك، وحتى إذا كان لديك معاش أكبر، يمكنك أن تكون أكثر عدوانية مع الاستثمارات الخاصة بك وتخصيص أكثر للأسهم.

أقول، ذلك يعتمد على الكثير أكثر من ذلك. يجب أن يعتمد تخصيصك للسندات على حاجتك إلى دخل إضافي من استثماراتك، وليس على ما إذا كان لديك معاش تقاعدي أم ال.

كيفية تخصيصها بناء على احتياجاتك من الدخل

دعونا نلقي نظرة على اثنين من المتقاعدين، الذين يحتاج كل منهم إلى حوالي 60،000 دولار سنويا للعيش بشكل مريح في التقاعد.

متقاعد 1 - معاش مرتفع

لدى المتقاعد 1 $ 250، 000 حفظ في خطته 401 (ك) ويتوقع الحصول على مصادر الدخل التالية عند التقاعد:

• 45،000 دولار سنويا من المعاش التقاعدي
• $ 20، 000 في السنة من الضمان الاجتماعي

مع دخل مضمون قدره 65 ألف دولار سنويا، فإن المتقاعد 1 لديه نفقاته المتوقعة في التقاعد. ولا يحتاج هذا المتقاعد إلى مبلغ 000 250 دولار في خطة (401 (ك)) الخاصة بنفقات المعيشة عند التقاعد.

يجب أن يستند قرارهم بشأن مقدار المخصص للسندات إلى توقعات حول معدلات العائد ومستوى الراحة مع المخاطر.

المتقاعد 1 يمكن أن تقوم به آمنة، كما أنهم ليس لديهم حاجة لاطلاق النار للحصول على عوائد أعلى. أو إذا كان المتقاعد 1 يفهم الصعود والهبوط الطبيعي لسوق الأوراق المالية، فإنها يمكن تخصيص 100٪ من 401 (ك) إلى الأسهم، وسحب الأموال فقط بعد سنوات مع الأداء الجيد.

ببساطة لأن لديهم معاشا تقاعديا، فإنه ليس قرارا تلقائيا لتخصيص أقل للسندات. إنها مسألة ظروف وتفضيلات شخصية. والمتقاعد التالي في وضع مختلف قليلا.

متقاعد 2 - معاش أقل

لدى ريتيري 2 أيضا 250 ألف دولار تم حفظها في خطته 401 (ك)، ويتوقع الحصول على مصادر الدخل التالية عند التقاعد:

• 25000 دولار سنويا من معاش تقاعدي
• 000 25 دولار في السنة من الضمان الاجتماعي

مع مبلغ 50 ألف دولار من الدخل المضمون، سيحتاج المتقاعد 2 إلى سحب مبلغ 10 آلاف دولار سنويا من مدخراته للحصول على مبلغ 60 ألف دولار سنويا في التقاعد. $ 10، 000 مقسمة إلى $ 250، 000 حساب حجم يساوي 4٪. إذا تم هيكلة الاستثمارات بشكل صحيح، فإن سحب 4٪ سنويا ممكن.

لإنجاز ذلك، سوف ريتيري 2 تريد اتباع مجموعة منضبطة من قواعد معدل الانسحاب مما يعني تخصيص ما لا يزيد عن حوالي 70٪ للأسهم ولا تقل عن 50٪.هذا يترك ما بين 30٪ و 50٪ المخصصة للسندات. ويوجد في المعاش التقاعدي 2 معاش تقاعدي، ولكن القرار المتعلق بالمبلغ الذي ينبغي تخصيصه للسندات يحدده العمل الذي يتعين على المال تحقيقه - وليس عن طريق ما إذا كان هناك معاش تقاعدي أم لا.

لأن ريتيري 2 يحتاج إلى الاعتماد على الدخل من 401 (k) ليس لديهم الكثير من الحرية في كيفية تخصيص الاستثمارات كما المتقاعد 1 يفعل.

المتقاعد 1 يمكن أن يكسب شيئا ولا يزال على ما يرام. ريتيري 2 يحتاج إلى $ 250، 000 للعمل بالنسبة لهم وكسب عائد لائق، ولكن في الوقت نفسه، فإنها لا يمكن أن تأخذ الكثير من المخاطر وتفقد المال.

لدى كل من المتقاعدين خطة، وتساعد الخطة على توضيح مدى خيارات التخصيص التي تناسب ظروفهم. يجب على معظم المتقاعدين أن يقرروا كيفية تخصيص استثماراتهم من خلال وضع خطة دخل تقاعدية توضح الوظيفة المستقبلية التي سيحتاجها المال.

دعنا نحفر أعمق قليلا في كيف يمكن للمقاعد 2 تخصيص جزء من 250،000 $ إلى السندات.

كيف يمكن أن يكون عمل تخصيص السندات

يمكن للمتقاعد 2 أن يستثمر جزءا من أمواله التقاعدية في السندات عن طريق شراء سلسلة من السندات التي ينضج فيها مبلغ محدد كل سنة. وهذا ما يسمى سلم السندات. ولأنهم يحتاجون إلى سحب مبلغ 000 10 دولار في السنة، سيكون من المنطقي شراء 10 آلاف دولار من السندات التي تستحق كل سنة خلال السنوات العشر الأولى للتقاعد.

ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى حوالي 100 ألف دولار مخصص للسندات، وهو 40٪ من حساب 250 ألف دولار. كل سنة كما 10،000 $ ينضج سيتم سحبها وإنفاقها. وتسمى أحيانا عملية مطابقة الاستثمارات إلى الوقت الذي تحتاج فيه إلى استخدامها تجزئة الوقت.

أما المبلغ المتبقي وقدره 150 ألف دولار فسيخصص بالكامل لصناديق مؤشر الأسهم. كما أن التقلب على المدى القصير لن يهم، لأن السندات ستكون هناك لتغطية احتياجات السحب الحالية. وبالتالي هناك الكثير من الوقت لانتظار أي سنوات أسفل في سوق الأسهم. على افتراض أن متوسط ​​الأسهم لا يقل عن 7٪ سنويا على مدى السنوات العشر المقبلة، فإنها سوف تنمو بما فيه الكفاية أنه على طول الطريق ريتيري 2 بيع الأسهم وشراء المزيد من السندات لتجديد تلك التي نضجت وانفقت.

على سبيل المثال، دعونا نفترض بعد عام واحد، فإن مبلغ 150 ألف دولار المخصص للأسهم قد ارتفع بنسبة 7٪، وبالتالي فإنه يستحق 160 $، 500. ريتيري 1 سوف تبيع $ 10، 000 واستخدامها لشراء السندات التي ينضج في عشر سنوات. وفي الوقت نفسه، على افتراض تقاعد المتقاعد 1، وقال انه / انها سوف تنفق 10000 $ من السندات التي نضجت في العام الحالي. وبهذه الطريقة، من شأن المعاش التقاعدي 1 أن يخلق "معاشا لمدة عشر سنوات" زائفة، حيث كانت احتياجات الانسحاب تغطي باستمرار للسنوات العشر اللاحقة.

الخاتمة؟

إن الحصول على معاش تقاعدي يجلب بالتأكيد ضمانا إضافيا لسنوات التقاعد. ولكن هذا لا يعني تلقائيا أنه يجب تغيير طريقة تخصيص حسابات الاستثمار الأخرى. يجب أن يكون تخصيصك الاستثماري مدفوعا بخطتك المالية والاستخدام المتوقع لأموالك.