هل يجب أن يشمل توزيع مخصصات تقاعدي المعاشات التقاعدية؟

سوف يخبرك نهج تخصيص الأصول التقاعدية التقليدية بالكثير الذي يجب أن تحصل عليه في الأسهم مقابل السندات، وبناء على هذا التخصيص ستحدد معدل السحب الخاص بك؛ المبلغ الذي يمكن توقعه معقول للانسحاب كل عام دون نفاد أي وقت مضى.

كبديل، ستوصي بعض الكتب والمستشارين بدلا من اتباع نموذج تخصيص الأصول، يجب أن تستخدم أموالك لشراء دخل مضمون مع معاش فوري.

دراسات أكاديمية جديدة تدعم نموذج توزيع الأصول التقاعدية التي تمنحك أفضل ما في العالمين.

نموذج تخصيص التقاعد الذي يستخدم المعاشات

قامت إبوتسون، وهي شركة رائدة في مجال أبحاث تخصيص الاستثمار، بوضع ورقة بيضاء تخلص إلى أنه يمكنك تحقيق أقصى قدر من الدخل مدى الحياة عن طريق استبدال جزء من سندك تخصيص مع الأقساط المتغيرة التي توفر مضمونة الحد الأدنى متسابق الانسحاب (غموب).

ويظهر بحث إضافي أجراه أكاديميون مشهورون مثل ويد بفاو وموشه ميليفسكي ومايكل فينك أن استخدام أشكال أخرى من المعاشات التقاعدية، مثل المعاشات التقاعدية للدخل الفوري ودخل الدخل المؤجل يمكن أن يقلل من التكلفة الإجمالية للتمويل التقاعد. * (انظر * خفض تكاليف التقاعد مع دخل سنوي مؤجل في مجلة التخطيط المالي وورقة واد بفاو تحسين دخل التقاعد من خلال الجمع بين العلوم الاكتوارية والاستثمارات.)

الهدف: تحقيق أقصى قدر من الدخل مدى الحياة

يعكس هذا البحث طريقة جديدة للتفكير؛ من أجل تصميم نموذج لتخصيص الأصول التقاعدية له الهدف الأساسي المتمثل في تحقيق أقصى قدر من الدخل مدى الحياة والحد من مخاطر نفاد الأموال. هذا يبدو وكأنه بالضبط ما يريد كل متقاعد.

فكيف يمكنك إنشاء الحد الأقصى الخاص بك محفظة الدخل مدى الحياة؟

عليك أن تبدأ مع نهج تخصيص الأصول التقليدية كم ينبغي أن يكون في الأسهم مقابل السندات، ومن ثم إجراء بعض التعديلات.

تتضمن التعديلات على التخصيص أخذ جزء من محفظتك والاستثمار في معاش سنوي متغير مع ضمان الحد الأدنى من استحقاق السحب، ومبلغ سنوي مؤجل مع عائد محدد يبدأ في وقت لاحق، أو إذا كنت تقاعد الآن، والقسط السنوي الذي يبدأ في دفع الدخل الآن.

وفيما يلي بعض عينة مخصصات الأصول التقاعدية باستخدام مزيج من الأصول التقليدية مع معاش من نوع ما.

نماذج توزيع الأصول التقاعدية لتحقيق أقصى قدر من الدخل مدى الحياة

• محافظ
  بدلا من وجود محفظة كانت 20٪ من الأسهم، وسندات 80٪، يمكنك إنشاء محفظة التي كانت 20٪ من الأسهم و 60٪ السندات و 20 ٪ الدخل المضمون من الأقساط السنوية.
• معتدل
  بدلا من وجود محفظة كانت 40٪ أسهم، 60٪ السندات، يمكنك إنشاء محفظة التي كانت 40٪ الأسهم، 45٪ السندات و 15٪ القسط السنوي، أو لخلق دخل مضمون إضافي، يمكنك تخصيص 40٪ الأسهم، 25٪ السندات، و 35٪ مضمونة الدخل من الأقساط السنوية.
• عدوانية
  بدلا من وجود محفظة كانت 60٪ الأسهم، 40٪ السندات، يمكنك إنشاء محفظة التي كانت 60٪ الأسهم، 30٪ السندات و 10٪ إلى الأقساط التي من شأنها أن توفر الدخل مضمونة.

لماذا تقدم استراتيجية توزيع الأصول التقاعدية الجديدة نتائج أفضل؟

هذا التخصيص من الأصول التقاعدية يعمل لأنه يقلل من احتمالات أنك سوف تنفد من المال وأيضا يقلل من الاحتمالات التي سيكون لديك لاتخاذ انخفاض في الدخل بسبب ضعف أداء السوق.

عند استخدام المعاش السنوي المتغير، داخل المعاش السنوي المتغير، يتم تخصيص نسبة مئوية أعلى للأسهم مما ستكون عليه إذا لم تستخدم القسط السنوي. يمكنك أن تشعر بالراحة للقيام بذلك لأن مبلغ الدخل الذي يمكن سحبه مضمون.

عند استخدام دخل سنوي مؤجل أو دخل سنوي فوري، فإنك تعرف ما هو دخلك المستقبلي، بغض النظر عن أداء الأسواق. يمكنك استثمار صناديق أخرى أكثر قوة معرفة جزء من دخلك آمن.

تخصيص جزء السندات / السندات من محفظتك

وبمجرد الانتهاء من معرفة مقدار المخصص لمنتج يضمن الدخل مدى الحياة، ثم تقرر كيفية استثمار الأسهم والسندات جزء من محفظتك.

وفيما يلي بعض الأفكار، مع كل فكرة الحصول قليلا أكثر عدوانية.

• يمكنك سلم السندات الخاصة بك وشراء الأسهم المدفوعة الأرباح، أو استخدام صندوق دخل أرباح لتوزيع الأسهم.
• هل يمكن استخدام صندوق دخل التقاعد الذي يخصص تلقائيا عبر الأسهم والسندات بالنسبة لك، ويرسل لك شيك شهري.
• هل يمكن أن طبقة في بعض الاستثمارات ذات العائد المرتفع مع الأسهم التقليدية / محفظة السندات لتحقيق أقصى قدر من الدخل الحالي.

المبادئ التوجيهية لتخصيص الأصول التقاعدية التي يجب أخذها في الاعتبار

• كلما كان العمر المتوقع أقصر، كلما رغبت في اختيار الاستثمارات والاستراتيجيات التي تزيد من الحالي الدخل.
• كلما زاد عمرك المتوقع، كلما رغبت في اختيار الاستراتيجيات التي تزيد من متوسط ​​العمر الدخل، مما قد يعني أنها تنتج دخل أقل الآن، ولكن من المتوقع أن يواكب الدخل التضخم.
• يمكنك تغيير الاستراتيجيات لتلبية احتياجات نمط الحياة. على سبيل المثال، قد ترغب في تحقيق أقصى قدر من الدخل الحالي خلال السنوات العشر الأولى من تقاعدك بينما تكون بصحة جيدة، مع خطة متعمدة للحصول على دخل أقل في وقت لاحق عندما تبطئ.

يتم اتخاذ قرارات التخصيص هذه بشكل أفضل بعد وضع خطة شاملة للدخل للتقاعد. أنت تقاعد فقط مرة واحدة. العمل مع خبير تقاعد المهنية يمكن أن تكون مفيدة عند اتخاذ قرارات تخصيص التقاعد الهامة.