صناديق الاستثمار القائمة على القيم تزدهر

الاستثمار المسؤول اجتماعيا له جذوره في تطبيق القيم الدينية للدولارات الاستثمارية.

وقد اتخذ هذا إلى حد كبير شكل تجنب ما يسمى مخزونات الخطيئة، في حين أن الاستثمار خلاف ذلك في السوق بشكل عام، مع أخذ على سبيل المثال الشركات العاملة في قطاعات مثل الكحول أو المقامرة أو المواد الإباحية. وهناك عدد من المنظمات تقوم بشكل جيد خدمة هذا السوق، وهنا 5 لاعبين الرائدة:

1) صناديق أفي ماريا المشتركة - يديرها شوارتز مستشار الاستثمار في بليموث، ميشيغان، لديها أكثر من 1 دولار. 7 مليار في الأصول في الجمهور تواجه الصناديق المشتركة بين ما يقرب من 2 مليار $ في الأصول تحت إدارة ما تسميه الشركة "أكبر عائلة من صناديق الاستثمار الكاثوليكية". وتقوم الشركة "بقياس استثماراتها أولا على المعايير المالية، ثم تلغي الشركات التي تمارس ممارسة الإجهاض أو التي تعتبر سياساتها مناهضة للأسرة، وما هو الممارسات التي ترتكب ضد الأسرة تستند إلى الأحكام الأخلاقية التي يصدرها المجلس الاستشاري الكاثوليكي للشركة. " وكانت هذه المعايير الضيقة تاريخيا النطاق الكامل للفحص الذي تقوم به هذه المجموعة، على عكس بعض القضايا الأكثر شيوعا التي المستثمرين المسؤولين اجتماعيا عبر العوامل البيئية والاجتماعية.

ما يقرب من نصف أصول صناديق الاستثمار المشترك في صندوق أفي ماريا ريزيدينغ توزيعات الأرباح وهو صندوق 4 نجوم في مورنينغستار.

منذ إنشائها، ارتفع الصندوق في المتوسط ​​9. 68٪ مقابل S & P 500's 8. 28٪، نتيجة لطيفة للمستثمرين المعنيين. (أصداد)

- التي أنشئت في عام 1997، تسعى أزاد أيضا إلى الاستثمار نحو معايير أخلاقية دينية ، في حالتهم التمويل الإسلامي أو ما اتخذوه لاستدعاء الاستثمار الحلال، أو شكل من أشكال الاستثمار القائم على الشريعة الإسلامية.

كما كتب مؤخرا عن مجلة الاستثمار البيئي، فإن التمويل الإسلامي له جذوره في القيمة المشتركة، ولكن غالبا ما يمارس كشكل من أشكال الفحص السلبي.

يتضمن إصدار أززاد سبع خطوات في إطار نهج "الحلال"، بما في ذلك فحص الشركات المعنية بالكحول أو التبغ أو لحم الخنزير. وكما أوردنا في كتابنا المعنون "التطورات في الاستثمار المستدام" لعام 2011، فإن إحدى صناديق الاستثمار الاستثماري الرائدة في المملكة المتحدة، وهي صندوق البيئة للمشتري، كانت تمتلك منذ فترة طويلة واحدة من أكبر حيازتها في منتج لحوم الخنزير العضوية كرانزويك بي إل سي، أكبر عقد لهذا التاريخ. هذا هو مجرد القول أنه عندما تقشر طبقات البصل على استراتيجيات الاستثمار المستدامة، كما رأينا في دراسات الحالة 15 فعلنا لكتاب التطورات، أن النهج الناتجة يمكن أن تكون مختلفة جدا، وخاصة إذا كنت تبحث في وفحص دقيق من عدد قليل من القطاعات مقابل التركيز على تغير المناخ أو حقوق الإنسان.كنت في نهاية المطاف مع نتائج مختلفة جدا، وكذلك المفتاح هو يراقب لأداء في تركيبة مع القيم أو الاستراتيجيات التي تريد حقا تطبيقها على الاستثمارات الخاصة بك.

كان لدى أززاد مبلغ 387 مليون دولار تحت الإدارة مؤخرا في المجلس الأعلى للتعليم.

ومن المثير للاهتمام، انضمام مؤخرا إلى إكر، وهو ائتلاف من المستثمرين الدينيين مع ما يقرب من 2 تريليون دولار في الأصول الذين يتعاملون مع الشركات على قضايا المسؤولية الاجتماعية، تبين أن أزاد يتم التواصل عبر الأديان. و إكر هي مجموعة مهمة أنجبت إلى حد كبير فكرة الانخراط مع الشركات سواء من خلال الحوار المباشر وقرارات المساهمين للحصول على تغييرات على القضايا من الأجور التنفيذية لظروف المصنع في بنغلاديش وخارجها. هناك أرقام قياسية من قرارات المساهمين قيد التنفيذ هذا العام، ويمكنك أن ترى المزيد عن أنشطتها هنا في هذا الصدد.

3)

إيفيرنس براكسيس

- حتى أكبر في هذا الفضاء من أفي ماريا أعلاه هو ايفرنس إدارة الأصول، حتى لو خط براكسيس المتبادل صندوق ليست كبيرة جدا. شهدت إيفرينس أصولها تنمو من $ 2. 1 مليار في عام 2012 إلى أكثر من 2 $. 5 مليار في عام 2014 ليست سيئة على الإطلاق ارتفاع حوالي 20٪. تشرف إيفيرنس على أكبر القيم الراكزة التي ركزت على صندوق الاستثمار الأمريكي المميز في قائمة الصناديق المشتركة المسؤولة اجتماعيا لأعضاء صندوق الاستثمار الأمريكي، والتي هي الدخل المتوسط ​​براكسيس، الذي يدير 424 مليون دولار مع التركيز على الدخل الثابت. ويمكن الاطلاع على المزيد من عادات الفحص الخاصة بهم هنا. كما هو الحال مع أزاد أعلاه، والأداء منذ إنشائها بعد رسوم أقل قليلا من المؤشر، ولكن النقطة هي لمطابقة القيم مع المال وعدم التخلي عن الكثير على الأداء.

4)

خطة تيموثي

- ثم نأتي إلى تيموثي، الذين يدعون أنفسهم ممارسي "الاستثمار المسؤول الكتابيا". ويهدف الصندوق إلى إنشاء شاشات أخلاقية في الوقت الذي تهدف إلى الحفاظ على رأس المال من خلال مطابقة أو ضرب المعايير وكما رأينا من خلال بحثنا، والفحص السلبي في أحسن الأحوال يلبي أداء السوق، لذلك هناك خطر الهبوط المحدود وبالمثل، من المرجح أن تكون فرصة ضئيلة كبيرة والتفوق في الأداء المتاح من خلال هذه النهج. وكان هذا الصندوق مستثمرا مؤخرا في جهود جوناثان بيرد في إنديانابوليس 500 في عام 2015، خيارا مثيرا للاهتمام ربما. إن أي مستثمر يركز على القضايا البيئية و / أو تغير المناخ لن يجد علاقة كبيرة بنهج الأموال المدرجة في هذه القطعة، ولذلك سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تتفاعل هذه الأموال مع البابا فرانسيس القادم غير الدائر حول تغير المناخ. 5) ويسباث إدارة الاستثمار

- أخيرا وليس آخرا هو إدارة أموال الكنيسة الميثودية المتحدة كما يؤديها ويسباث إلينوي. مع أكثر من 21 مليار دولار في الأصول، ويسباث يمكن القول إن أكبر تجمع من المال في الولايات المتحدة تمكنت من المسؤولية الاجتماعية خارج صناديق التقاعد نيويورك وكاليفورنيا كبيرة، مما يجعلها هيئة هامة لمشاهدة. يسعون إلى "حلول استثمارية تنافسية تتماشى مع قيم الكنيسة."إن نهجهم ينطوي على السعي إلى" خفض التكاليف وزيادة الشفافية وتركيزا مركزا ومنسقا على إدارة الاستثمار، من خلال تطبيق المبادئ الأساسية لمبادئهم الاجتماعية ". وكانت هذه رؤية جون ويسلي الذي عقد، مرة أخرى في 1700s، أن يمكن للمرء أن يرى بسرعة أن هناك خيارات للمستثمرين تسعى لمطابقة قيمهم الشخصية أو الدينية لأموالهم، وسيكون من المثير للاهتمام جدا لمشاهدة ونرى كيف تتطور هذه المنطقة من خلال عام 2015 حيث يرفع البابا فرانسيس دعواته للعمل على المناخ.

يظهر مديرو الصناديق أعلاه أن هناك نزولا محدودا في النهج التي اتخذوها حتى الآن، كما أن هناك مدراء آخرين مثل دانا و هوريزون آخذة في الظهور أيضا كيف تتطابق مع مخاوف تغير المناخ بالنسبة لأتباع البابا فرنسيس وأموالهم الاستثمارية ستكون مثيرة جدا للاهتمام حقا.