الاستثمار للتقاعد من خلال روبو-أدفيسورس

بالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن إنشاء محفظة تقاعد قد يبدو مهمة شاقة. ولحسن الحظ، فإن نمو صناعة صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة في البورصة وفر للمستثمرين الأفراد إمكانية الوصول إلى إدارة الاستثمارات المهنية. المستشارين الماليين والحسابات المدارة مهنيا ضمن خطط التقاعد توسيع تشكيلة من الخيارات المتاحة لمساعدة المستثمرين. الآن هناك طفل جديد على كتلة قادرة تماما على تغيير جذري في المشهد الاستثماري - "روبو المستشارين".

ولكن هناك بعض الأمور الهامة لتكون على بينة من قبل الخاص بك دمج روبو المستشارين في خطط الاستثمار الخاصة بك للتقاعد.

مصطلح روبو المستشارين يشير إلى منصات الاستثمار الآلي باستخدام خوارزميات لمطابقة الاستثمارات على أساس راحتك مع المخاطر وأفق الوقت الخاص بك. ويشار إلى هذه المنصات من قبل مجموعة متنوعة من الأسماء مثل المستشارين الاستثمار الآلي، ومنصات الاستثمار عبر الإنترنت، أو منصات المشورة الرقمية.

- 2>>

منصات الاستثمار عبر الإنترنت، أو مستشاري روبو، هي استثمارات تلقائية أطلقت في الأصل في عام 2008 وعرضت للمستهلكين على نطاق أوسع بكثير منذ عام 2010. معظم مستشاري روبو يستخدمون صناديق التداول المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة ) كنوع الاستثمار الرئيسي. وتشمل المحفظة عموما مزيجا من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات. وتستخدم العديد من هذه المنابر فئات الأصول البديلة الأخرى مثل العقارات والموارد الطبيعية والسلع الأساسية.

على الرغم من حقيقة أن منصات الاستشارات الرقمية هذه لا تدير سوى نسبة صغيرة من إجمالي الأصول الاستثمارية في بلادنا، فإنها تنمو بسرعة وستظل جزءا من مناقشة التخطيط للتقاعد لسنوات قادمة. ويقدر أن مستشاري روبو سوف يديرون ما يقرب من 2 تريليون دولار بحلول عام 2020.

كما هو الحال مع أي استثمار جديد، غالبا ما تكون هناك حاجة ماسة للنقاش حول إيجابيات وسلبيات دمج هذا النوع من المنصة في استثمار متنوع خطة التقاعد.

وفيما يلي بعض مزايا وعيوب استخدام منصة الاستثمار عبر الإنترنت.

الايجابيات:

النهج المبسط الذي يوفر سهولة الوصول. ليس من المستغرب أن سهولة الوصول عبر الإنترنت هي سمة أساسية من سمات منصات الاستثمار عبر الإنترنت. يتمتع المستثمرون الدهاء التكنولوجيا القدرة على إعداد وتمويل حساب من خلال سهولة وراحة الكمبيوتر أو الهاتف الذكي. معلومات الحساب متاحة بسهولة مع 24/7 الوصول ويتم توفير تحديثات الأداء عند الطلب. وتمتد إمكانية الوصول هذه إلى الحد الأدنى من الأصول المطلوبة لإعداد حساب، كما أن مستشاري روبو معروفون بحد أدنى من مبالغ الاستثمار الدنيا للبدء. بعض مستشاري روبو ليس لديهم أدنى حد للحساب المطلوب، مما يقلل بشكل كبير من نقطة الدخول للمستثمرين المحتملين.وبالمقارنة، فإن لدى العديد من مستشاري الاستثمار المسجلين بشروط عادية الحد الأدنى للحساب الذي يمكن أن يصل إلى 100 ألف دولار أو أكثر. ولكن العديد من عملاء روبو المستشار يفضلون أتمتة عملية إعداد الحساب. بعد الإجابة عن سلسلة من الأسئلة التمهيدية المصممة لتقييم مدى تحمل المخاطر والأهداف الخاصة بالاستثمارات الخاصة بك، يتم عرض مخصصات محفظة مقترحة للمستثمرين مع خيار لتحديث المخصصات لتحمل مخاطر أكثر أو أقل.

كفاءة الاستثمار. عملية بناء محفظة استثمارات متنوعة هي ميزة كبيرة لمستشاري روبو. عملية إعداد الحساب عادة ما يستغرق دقائق والمستثمرين على دراية مع عقلية تفعل ذلك بنفسك عادة نقدر سهولة تنفيذ الصفقات. في الواقع، العديد من المستشارين الماليين تعتمد استخدام منصات الاستثمار الآلي لتحسين كفاءة خدمات إدارة محافظهم.

التنويع الفوري. واحدة من أهم الفوائد من استخدام منصة الاستثمار الآلي هو القدرة على الاستثمار في محفظة متنوعة التي تقوم عادة على البحوث الحديثة نظرية المحفظة. ويركز هذا النهج على تخصيصك العام لفئات الأصول الرئيسية مثل الأسهم والسندات والعقارات.

الوصول إلى الاستثمارات منخفضة التكلفة. توفر منصات الاستثمار عبر الإنترنت بديلا أقل تكلفة للشركات التقليدية لإدارة الأصول.

بدون نفقات إضافية لمواقع الطوب وقذائف الهاون وعدد أقل من الموظفين البشريين، عادة ما يقوم مستشارو روبو بخدمات استثمارية مماثلة بتكلفة إجمالية أقل. ويتراوح متوسط ​​الرسوم عادة ما بين صفر و 2 في المائة إلى 0. 5 في المائة من مجموع الأصول الخاضعة للإدارة. وبالمقارنة مع الرسوم العادية لرسوم إدارة الأصول من 1 في المائة إلى 1. 5 في المائة التي يتقاضاها المستشارون الماليون فإن انخفاض الرسوم يمكن أن يؤدي إلى وفورات كبيرة عندما تتفاقم مع مرور الوقت.

حصاد الضرائب. العديد من منصات الاستثمار الآلي تقدم حصيلة ضريبة الخسارة للحسابات الخاضعة للضريبة. هذا هو عملية تعويض أرباح رأس المال من خلال بيع استثمار آخر لتوليد خسارة. عملية حصاد الخسائر الضريبية لديها القدرة على تعزيز العائدات بعد الضرائب. ولكن حصاد الخسائر الضريبية لا يساعد بالضرورة كل مستثمر. فعلى سبيل المثال، يخضع المستثمرون في الشريحة الضريبية البالغة 15 في المائة للضريبة بنسبة 0 في المائة بالنسبة لأرباح رأس المال.

نصيحة استثمارية غير منحازة. يخضع المستشارون الماليون البشريون للتحيز السلوكي نفسه الذي لديه القدرة على تعطيل خطط الاستثمار الخاصة بالمستثمرين الأفراد. وعلى النقيض من ذلك، يمكن أن تساعد منصات الاستثمار عبر الإنترنت في القضاء على إمكانات الشركات الاستشارية في التوصية بمنتجاتها الخاصة أو السماح بالتحيزات التي تخدم مصالح ذاتية في توصيات الاستثمار.

سلبيات:

معظم مستشاري روبو يفتقرون إلى التوجيه الشخصي. في حين أن بعض المستشارين الهجين يقدمون روبا-أدفيسور مكونا إنسانيا، فإن معظم منصات الاستثمار الآلي لا توفر إمكانية الوصول إلى المهنيين المعتمدين في مجال التخطيط المالي. تأخذ في الاعتبار إذا كان روبو المستشار يوفر الوصول إلى مستشار الإنسان من خلال الهاتف والبريد الإلكتروني، والدردشة عبر الإنترنت أو الفيديو.مع المعرفة المالية في مثل هذه المستويات المنخفضة في بلدنا، والمستشارين روبو تفترض عملائها لديهم مجموعة محددة جيدا من أهداف الحياة المالية.

المشورة في مجال الاستثمار هي عنصر واحد فقط من عناصر الخطة المالية. التحضير للتقاعد هو الهدف المالي الأكثر شيوعا والسبب الرئيسي لماذا يستثمر الناس في المقام الأول. ومع ذلك، إذا كان لديك أهداف مالية أخرى مثل الادخار للتعليم الجامعي طفلك، سداد الديون، أو الاستثمار في كوخ الشاطئ استثماراتك تحتاج إلى أن تكون منظمة بشكل مختلف على أساس تلك الأهداف. ولا يوجد حتى الآن أي مستشارين من ذوي الخبرة ممن يمتلكون القدرة على إجراء تقييم كامل لما إذا كان من المنطقي الادخار في حالات الطوارئ أو تسديد الديون أو الاستثمار لأغراض طويلة الأجل مثل التقاعد.

لا تقضي الأتمتة على اتخاذ القرارات غير المنطقية. قد تساعد منصات الاستثمار عبر الإنترنت الأشخاص في إنشاء خطط استثمارية آلية، ولكن كما ذكر أعلاه لا يمكن للذكاء الاصطناعي أن يحل محل إرشادات التخطيط المالي حاليا. وكثيرا ما يشير خبراء التمويل السلوكي إلى أن الحالة الإنسانية تجعل من الصعب علينا اتخاذ قرارات مالية عقلانية باستمرار. في حين تتم أتمتة عملية الاستثمار أسهل من خلال منصات المشورة الرقمية، هؤلاء المستشارين روبو لا يلغي إمكانية اتخاذ قرار عاطفي مع الاستثمارات الخاصة بك.

العديد من منصات المشورة الرقمية تفتقر إلى تقييمات بديهية لتحمل المخاطر. تستند عملية تحديد مدى تقبل المستثمرين للمخاطر إلى المبادئ العلمية والبحثية. وبالنسبة للكثيرين، تتطلب أنواع الأسئلة المطروحة على الأقل مستوى أساسيا من المعرفة المالية لربط الأسئلة بشكل صحيح بالسيناريوهات الواقعية. وتستخدم معظم منصات الاستثمار الآلي استبيانا موجزا عبر الإنترنت لتقييم تحمل المخاطر والأهداف. ومع ذلك، هناك عناصر متعددة للمخاطر التي تنطوي عليها عملية الاستثمار، ولا توجد أداة واحدة لقياس المخاطر التي يمكن أن تدعي دقة بنسبة 100 في المائة في تقييم المخاطر. وعلى هذا النحو، سيتفق كثير من المخططين الماليين ومهنيي الاستثمار على ضرورة إجراء مناقشة أكثر تعمقا للقبض على تحمل المخاطر كمستثمر.

ليس لديهم سجل حافل على المدى الطويل. لأن منصات الاستثمار عبر الإنترنت لم تكن موجودة إلا منذ أقل من عقد من الزمان، فإن بعض المستثمرين يشككون في قدرتهم على مواجهة التراجع في السوق على المدى الطويل، لأنهم لم يختبروا بالفعل خلال الفترات القصوى من تقلبات السوق. ومع ذلك، فقد استخدمت الخوارزميات التي بنيت عليها في اختبار أداء المحفظة مرة أخرى خلال مجموعة متنوعة من ظروف السوق المختلفة. ولكن كما يقول المأثور القديم، فإن الماضي ليس مؤشرا على الأداء المستقبلي.

ليس كل مستشاري روبو يقدمون توجيهات للمتقاعدين يولدون الدخل من خلال استراتيجيات السحب. والغرض الرئيسي من الادخار للتقاعد هو في الواقع تكون قادرة على استخدام تلك الأموال خلال التقاعد. في حين أن المستشارين روبو هي الأكثر شعبية بين جيل الألفية و جيل X هناك اهتمام متزايد بين بوميرس الطفل أيضا.ومع ذلك، مع دخول بوميرس مرحلة التوزيع من المهم استخدام استراتيجية السحب التي هي على حد سواء ذكية الضرائب وتركز على تعظيم الدخل. يجب على المتقاعدين أن يكونوا حذرين عند اختيار مستشار روبو لأن بعض شركات المشورة الرقمية توفر هذا النوع من التوجيه في حين أن البعض الآخر لا يفعل ذلك.