إدارة المخاطر في السلع

لا ألم، لا ربح. لا خطر، لا مكافأة. سواء كنت تستثمر أو التجارة على أساس مهني أو لمخاطر حسابك الخاص هو الاعتبار الرئيسي في كل مرة تدخل في الصفقة. قد يكون تحقيق التوازن بين المخاطر مقابل إمكانية المكافآت التحليل المهم عندما يتعلق الأمر بالأسواق. إذا كان خطر الخسارة مساويا لإمكانية الربح على التجارة أو الاستثمار يصبح اقتراح خمسين.

أفضل التجار والمستثمرين في العالم دائما يحاولون إمالة الصعاب لصالحهم. لذلك، يجب أن يكون الهدف دائما الحد من المخاطر مع تعظيم إمكانية المكافأة.

قبل أن يتمكن المرء من إدارة المخاطر، يجب أن يفهم هذا المفهوم. المخاطر تأتي في أشكال كثيرة عندما يتعلق الأمر بالأسواق. على مدى الأشهر المقبلة، سوف أكتب مقالات عن مخاطر محددة في الأسواق التي التجار والمستثمرين في عالم السلع تحتاج إلى فهم وتحليل. سوف تركز هذه المقالة على قضية الماكرو من المخاطر توفر نظرة ثاقبة في هذا الموضوع. معظم تعريفات القاموس للمخاطر غير متماثلة، أو غير متكافئة في بعض النواحي. التعريف العام للمخاطر هو إمكانية المعاناة من سوء الحظ أو الخسارة. في مجال الأعمال التجارية والمالية، ونحن نعلم أن لا يمكن للمرء أن يحقق عودة دون درجة معينة من المخاطر. ولذلك، فإن التعريف المحايد للمخاطر هو التعرض لعدم اليقين. وفي عالم المصارف والتمويل، تعمل فرق ضخمة من المهنيين ليلا ونهارا لتقييم وتقييم وتحديد استراتيجيات التخفيف من المخاطر.

إن الفهم العميق وتحديد مصادر المخاطر أو عدم اليقين، وتفاعل بعض المخاطر مع المخاطر الأخرى، وخطة للتخفيف من تلك المزالق هو جزء أساسي من الاستثمار وحساب التفاضل والتكامل المالي. في حين أن المخاطر ترتبط عادة مع نتائج سلبية، فإنه من الناحية الفنية يتصل بأي عدم يقين من النتيجة.

المخاطر تعتمد على مكان واحد. المخاطر التي يتعرض لها المستثمر تختلف عن المخاطر التي يتعرض لها المتداول. وتختلف المخاطر التي تتعرض لها الشركة المنتجة للسلع الأساسية عن تلك التي يتعرض لها المستهلك لنفس السلعة. المخاطر الخاصة بالممول محددة لنشاط ذلك الطرف. إذا كان المستثمر يذهب طويلا أو قصير هناك خطر - المالية وغيرها. أما على الجانب المالي، فإن المخاطر الطويلة لها مخاطر مختلفة عن تلك التي لا يمكن أن ينخفض ​​فيها سعر الأصل إلى الصفر إلا إذا كان هناك خطر محدد. في حالة قصيرة، والمخاطر هي غير محدودة حقا حيث أن خطر الارتفاع يمكن أن يكون لانهائي. وهذا مثال دراماتيكي، ولكنه يشكل مثالا أساسيا لعلم إدارة المخاطر.

في الواقع، هناك مجرة ​​من المخاطر وكل معاملة دائما محملة بالمزالق. ویشمل تمایز المخاطر تقییما قویا للقضایا المحتملة. ومن الأمثلة على ذلك مخاطر السوق مقابل مخاطر الائتمان.مخاطر السوق هي احتمال أن يتحرك سعر األصل في االتجاه المعاكس من وضعك. إذا كنت تشتري أوقية من الذهب، وكنت خطر المال إذا انخفض السعر. إذا كنت تبيع بوشل قصير من فول الصويا، لديك خطر مالي إذا تحرك السعر أعلى. تحدث مخاطر الائتمان من حیث احتمال عدم الأداء من الطرف الذي یدخل معھ.

إذا اشتريت تلك الأوقية من الذهب، فإن السعر ترتفع والحزب على الجانب الآخر من الصفقة يرفض تسليمه ليس مخاطر السوق ولكن مخاطر الائتمان التي تكلفك المال. إذا كنت تبيع فول الصويا لشخص آخر، فإن السعر ينخفض ​​ويرفض شراء الحبوب منك، فإن مخاطر الائتمان تسبب الخسارة. يتم تقييم هذه المخاطر.

ومن الأمثلة على المخاطر غير المقدرة مخاطر السمعة. في الأمثلة أعلاه، الطرف الذي لا يسلم الذهب أو لا يشتري فول الصويا قد تجنب الخسائر ولكن؛ بسبب أفعالهم، فإنها قد لا تكون قادرة على العثور على أي شخص للقيام بأعمال تجارية معهم في المستقبل. لقد أضروا بسمعتهم بسبب الإجراءات التي اتخذوها.

تمثل المخاطر عنصرا مهما من عناصر النشاط التجاري، سواء أكنت تعمل بمليارات الدولارات أو كنت تريد التداول والاستثمار لحسابك الخاص.

مشاهدة لسلسلة من المقالات في المستقبل تتناول العالم أو المجرة من المخاطر.