الرياضيات الأساسية للحصول على الأغنياء من خلال الاستثمار في الأسهم

واحدة من الأشياء التي تدهشني عن الاستثمار هي البديهية التي تتكرر: يستغرق استثمار كبير واحد فقط، عقد لفترة طويلة جدا، لتغيير مصير عائلتك إلى الأبد. لم يتم بناء ثروات كبيرة من المخاطرة كل شيء على سهم واحد أن ثلاث مرات في السنة. وهي أكثر تواترا من عقود من عقد الملكية في شركات مربحة للغاية التي تولد أرباحا متزايدة.

يشير البعض إلى هذا النهج باعتباره استثمارا شبيه بالعمل.

انظر مثالا متطرفا: تخيل أنه هو 13 مارس 1986. سيارة نموذجية جديدة تم بيعها لحوالي 10 آلاف دولار في ذلك العام. ولكن بدلا من شراء السيارة المذكورة، عليك أن تقرر لشراء كتلة من أسهم في شركة جديدة تسمى مايكروسوفت. اليوم، كنت تجلس على 5 $، 526، 749، منها $ 4، 532، 922 جاء في شكل الأسهم يجلس في قبو البنك الخاص بك و 993 $، 827 جاء من الشيكات أرباح نقدية كنت قد أودعت على مر السنين.

ما هو مثير للاهتمام حول الرياضيات، على الرغم من، هو قوة استثمار جيد واحد للتغلب على الكثير من الكوارث. العودة إلى عام 1986، فقط هذه المرة، نفترض أن قمت بتقسيم هذا $ 10، 000 إلى 10 استثمارات مختلفة من $ 1، 000 لكل منهما. (اليوم، سيكون هذا سهلا، كان من الصعب جدا أن تكون مهمة أكثر صعوبة في ذلك الوقت، على الأرجح تتطلب شيئا مثل الشراكة المحدودة للأسرة لتحقيق وفورات الحجم). أنت بطريقة أو بأخرى تقوم ببناء أسوأ وحافظة فظيعة إحصائية يمكن تخيلها إنسانيا و 9 من 10 الممتلكات الخاصة بك على الفور إفلاس اليوم بعد الحصول عليها.

لم يحدث هذا الشيء الكارثي أبدا في سوق الأسهم، ولكننا سوف نتظاهر كما فعلت في هذا الكون البديل.

كيف سيكون لديك؟ خيالي، صدق أو لا. اليوم، كنت لا تزال تجلس على 552 $، 675 أو نحو ذلك، وهو ما يمثل معدل مركب على محفظة ككل في مكان ما حوالي 14 في المئة.

واحد نجم يمكن القيام بكل من رفع الثقيلة. سواء كان ذلك على شاطئ الجبهة الملكية المكتسبة في ماليبو قبل 50 عاما أو أسهم كوكا كولا اشترى في 1960، محفظة جيدة بناؤها يمكن أن تتسامح مع جرعات لا تصدق من الفشل في حين لا تزال تولد عائدات مرضية. تجنب خطر ويبيوت هو المفتاح. طالما أنك يمكن أن يعلق على والبقاء على قيد الحياة الركود، والاكتئاب، وجرش السيولة، عملت الأمور تاريخيا بشكل جيد.

المشكلة؟ وقد أظهرت العديد من الدراسات الأكاديمية على سلوك المستثمرين الأفراد أن معظم الناس لم يكن قد عقد مايكروسوفت لما يقرب من ثلاثة عقود، كما أنها لن يكون من المحتمل أن يكون قد أضاف مايكروسوفت في المقام الأول في مقابل واحدة من الاكتتابات الأخرى في ذلك العام، وكلها أسوأ بكثير. مضاعفة أو ثلاثة أضعاف من أموالهم، وأنها قد كفل.هذا هو واحد من الأموال مؤشر أسباب مفيدة جدا. على الرغم من أنها تفوت النمو المبكر، مما يخفف من العائدات بشكل كبير، صندوق مؤشر الحيل عديمي الخبرة المستثمرين في تجاهل المكونات الأساسية. وهم لا يرون الأعمال التجارية الخاصة التي تفلس أو ترتفع إلى القمر. يتم دمجها في اقتباس واحد من صافي قيمة الأصول، من خلال تجاوز كيرك التطورية التي تسبب الكثير من الناس لإدارة أموالهم دون المستوى الأمثل.

هذا الواقع الرياضي هو السبب في أن معظم المليونيرات السريين الذين تم الكشف عنهم بعد وفاتهم يميلون إلى أن يشتروا ويحتفظوا بالمستثمرين وليس تجار الأسهم. وقد امتلك القليل منهم صناديق المؤشرات ولكنهم جميعا تقريبا، إلى شخص، تصرفوا كثيرا مثل صناديق المؤشرات بالطريقة التي حصلوا عليها وجلسوا على حصص الملكية. ويؤدي الاختلاف المزاجي إلى نتائج متفوقة أكثر من غيره إذا كانت الحافظة نفسها تنطوي على قدر ضئيل من المحافظة. وفي الوقت نفسه، أولئك الذين لا يعانون من ذلك. ويذكر وارن بافيت أن هناك أربع مرات منفصلة على مدى السنوات الخمسين الماضية، حيث انهارت أسهم بيركشاير هاثاواي بأكثر من 50 في المئة. ومع ذلك، وعلى مدى نفس الفترة، نظرا لارتفاع صافي الدخل الأساسي والقيمة الدفترية، ارتفعت الأسهم من 7 دولارات إلى 222 دولارا، و 250 دولارا لكل سهم.

كان الطريق وعرة، مع الكثير من الألم. كم عدد المالكين الذين لم يفهموا مبادئ المحاسبة المقبولة عموما أو طبيعة الاستثمار في الأسهم التي تم بيعها بعد رؤية انخفاض حساباتهم في الوساطة؟ انها مأساة. وهي ضريبة على الجهل الاقتصادي.

"بالتأكيد، جوشوا"، تقول: "هذا شيء عظيم، ماذا لو لم يكن شخص ما محظوظا أو ماهرا بما فيه الكفاية لتحديد موقع ميكروسوفت؟" انها نقطة عادلة، الأمر الذي يؤدي إلى المزيد من الأخبار الجيدة: الشركات الكبرى، وخاصة تلك مملة، يمكن أن تحمل الكثير من الماء.

• تقبل أن، في بعض الأحيان، يتم إخفاء أفضل الاستثمارات طويلة الأجل في البصر العادي
• فقط شراء الأسهم التي لديها الخصائص الثلاثة الضرورية لعقد طويل الأجل طويل
• التمسك بالمفاتيح الخمسة لبناء محفظة من الأسهم الجيدة

تخيل في نفس اليوم في عام 1986، بدلا من شراء ميكروسوفت، قررت تقسيم محفظتك إلى اثنين من أكوام. في واحد، بقيمة $ 5، 000، يمكنك التقاط أسهم خمسة من رقائق الأزرق زرقاء في الولايات المتحدة. الشركات التي يعرف الجميع أن لديها ميزانيات قوية وبيانات الدخل، التي كانت منذ فترة طويلة جزءا من المؤشر، التي كانت أسماء الأسر، وكان في الأعمال التجارية للأجيال، إن لم يكن ما يقرب من قرن من الزمان، وأن الأرباح المدفوعة. سنقوم باختيار قائمة عشوائية على أساس حبيبات اليوم: شركة ماكدونالدز، جونسون آند جونسون، هيرشي، كوكا كولا، و كلوروكس. يمكنك استخدام النصف الآخر، أيضا بقيمة 5، 000 $، للمضاربة على الأسهم قرش عالية المخاطر اخترت نفسك أن كنت تعتقد أن لديها إمكانات دفع تعويضات ضخمة.

أنت تفقد على الفور أن $ 5، 000، وهذا يعني من اليوم الأول، كنت جالسا على الرهيبة فقدان 50 في المئة من رأس المال. الآن، كنت تركت مع ما يسمى "مخزونات الجدة" التي تبدو وكأنها محفظة أرملة عصر جنون الرجال.كيف كنت أجرة؟ هل هذه الأسماء المملة، العادية التي تعد بعدم وجود الجاذبية الكاملة، أو الإثارة، أو القصص الإخبارية الليلية تخففك؟ بالكاد!

• هيرشي = نمت $ 1، 000 $ إلى 24 $، 525. 92، منها 20 $، 427. 75 كان الأوراق المالية و 4 $، 098. 17 كان أرباح نقدية
• فحم الكوك = لديك $ 1، 000 نمت إلى $ 25، 562. 42، منها $ 19، 574. 04 كانت مخزونة و 5 $، 988. 38 كانت توزيعات نقدية
• كلوروكس = يور $ 1،000 نمت إلى 20 $، 668. 60، منها $ 16، 088. 36 كانت مخزون و 4 $، 580 (24) أرباحا نقدية
• جونسون آند جونسون = نمت ألف دولار أمريكي إلى 40 دولارا، 088. 31، منها 31 دولارا و 521. 17 سهم و 8 دولارات و 567 دولار. ، وارتفعت الأرباح إلى 000 16 دولار، و 092 2 دولارا، منها 12 دولارا، و 944 دولارا. وكان 39 مخزونا و 3 دولارات، 147. وكان 97 أرباحا نقدية
• إجمالي قيمة =
• ارتفع مبلغ 000 1 دولار إلى 126 دولارا، الذي كان 100 $، 555. 71 كان مخزون و 26 $، 381. وكان 90 أرباح نقدية على الرغم من فقدان نصف محفظتك في البداية - نسبة الفشل التي من شأنها أن تجعلك واحدة من أسوأ المستثمرين يمكن تخيلها. سيئة جدا يجب أبدا، من أي وقت مضى أن تدع بالقرب من حساب الوساطة مرة أخرى كما قدرات اختيارك وضعت لكم في مجال الانحراف الإحصائي - كنت لا تزال تشاهد الخاص بك $ 10، 000 زهر بنسبة 1، 269 في المئة +. وحققت محفظتك اإلجمالية معدل نمو سنوي مركب قدره 9٪. على الرغم من أن ما حدث حقا كان نصف محفظتك تفاقم بنسبة 11. 8 في المئة، والنصف الآخر ذهب تمثال نصفي. الرياضيات الهندسية تفعل بعض الأشياء المجنونة. لقد ضاعفت أموالك عن طريق رائع، إن لم يكن بالضبط الكتاب المقدس، والنسب. فعلت ذلك دون رفع الاصبع أو مرة أخرى في أي وقت مضى تألق في محفظتك، تماما كما لو كنت صندوق مؤشر. يجلس على وراء الخاص بك، لا تفعل شيئا لمدة 29 عاما، والسماح للقيمة الزمنية للعمل المال بالنسبة لك. حتى أفضل، وهذا يفترض أنك أنفقت 26 $، 381. 90 نقدا التي أرسلت بالبريد لك على طول الطريق. لو كنت قد أعادت استثمار الأرباح، بطبيعة الحال، كنت قد انتهى أكثر ثراء بكثير.

ما هو الوجبات الجاهزة من كل هذا؟ الاستثمار بسيط. ولا يتطلب اتخاذ قرارات جيدة إلا القليل جدا، وهو منظم بشكل سليم، للتعويض عن القرارات السيئة. والمفتاح هو السماح الوقت للشفاء الجروح، أن تكون انتقائية حول ما تشتري، ونادرا ما تبيع أي شيء، والتركيز على الشركات الحقيقية بيع المنتجات الحقيقية أو الخدمات النقدية الحقيقية بدلا من الأحلام الأنابيب التي تعد ثروات لحظة، والذهاب في حياتك. تاريخيا، أن هذه الوصفة أنتجت أكثر من الملايين من أي نمط سلوكي تقريبا. فالتداول في السوق وتوقيت السوق (محاولة التنبؤ بما إذا كانت أسعار الأسهم ستكون أعلى أو أقل في المستقبل) قد تجعل بعض عمليات التحويل المثيرة للاهتمام ولكنها ليست حيث يتم إجراء أموال حقيقية ومستدامة.

* ملاحظة: تفترض حساب ماكدونالدز أنك لم تأخذ أي أسهم تشيبوتل خلال تقسيم 2006. إذا كان لديك، فإن العائدات كان من شأنه أن يكون أعلى بكثير وجعلها واحدة من أفضل الأسهم أداء في المحفظة، وعودة كثيرة، عدة مرات المبلغ الموضح هنا باسم سلسلة بوريتو توسعت بسرعة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.