هناك الكثير من الخرافات حول خيار التداول

وقد كتب العديد من المقالات وبعض الكتب على موضوع واحد: الشروع في الخرافات. لأنه غالبا ما يكون من الصعب الحصول على بعض الناس لتجاهل الخرافات - حتى الخرافات التي من السهل أن تثبت كاذبة - العالم خطأ يساء فهمها من قبل جزء كبير من السكان. على الرغم من أن بعض المعتقدات ( حكايات الزوجة القديمة ) غير صحيحة، فإن الأشخاص الذين "يخشون" الخيارات لا يمكن تعليمهم. ليكن.

للقراء الذين يعتقدون حاليا أن تعلم كيفية استخدام الخيارات هو مضيعة للوقت، وآمل أن أقنعكم أن العبارة التالية صحيحة:

الخيارات هي أدوات الاستثمار الحد من المخاطر التي يمكن يمكن استخدامها من قبل الغالبية العظمى من المدى الطويل، أو على المدى القصير، المستثمرين والتجار لإنجاز بندين على قائمة رغبات كل تاجر:

التجارة مع أقل من المال في خطر.

زيادة فرص كسب المال مع كل التجارة.

عدد قليل من الخرافات العديدة

1. الخيارات معقدة للغاية بالنسبة لمعظم التجار .
صحيح أنه يمكنك استخدام الخيارات في الاستراتيجيات المعقدة التي تتطلب الكثير من الخبرة لفهم كامل. صحيح أن التجار المحترفين قد يختارون أن يصبحوا متورطين تماما في الرياضيات البسيطة والمتقدمة. ومع ذلك، يمكن استخدام الخيارات في استراتيجيات بسيطة جدا التي تنطوي على أي الرياضيات على الإطلاق. وأبعد من ذلك، من السهل جدا أن نفهم الخيارات - كمناقشة المفاهيم الأساسية للخيارات يوضح.

في الواقع، هناك احتمالات أن كل قارئ ربما استخدم خيارات خارج الساحة الاستثمارية. هل تشتري تأمينا لسيارتك أو منزلك أو ممتلكاتك الشخصية؟

أن بوليصة التأمين مشابهة جدا لخيارات الشراء التي يتم تداولها في كبوي أو غيرها من عمليات تبادل الخيارات. هل سبق لك أن تلقيت فحص المطر من متجر بيع بالتجزئة أو استخدام قسيمة خصم التي وصلت في البريد أو التي وجدت في صحيفة؟ هذه البنود هي مشابهة جدا لخيارات الاتصال.
وهكذا، إذا كنت تفهم لماذا يشتري الناس وثائق التأمين وأن تكلفة هذا التأمين تختلف تبعا للظروف، فإنك تفهم بالفعل كيف تعمل خيارات الخيارات.

إذا كنت تدرك أن امتلاك قسيمة خصم لا يلزمك بالاستفادة منها لشراء المنتج (الأصل الأساسي) - ولكن يمنحك خيار القيام بذلك - فإنك تفهم كيفية استخدام خيارات الاتصال. هنا أكثر شرح مفصل لسياسات التأمين والشيكات المطر .

2. يتم استخدام الخيارات فقط من قبل المضاربين .
صحيح أن المضاربين والمقامرين يستخدمون الخيارات. ولكن هذا لا علاقة لك أو لي. وقد صممت خيارات لتخفيف المخاطر. وبعبارة أخرى، تم خلق خيارات كأداة لتحويل المخاطر من الناس الذين يريدون تجنب المخاطرة، لأولئك الذين كانوا على استعداد - بسعر - لقبول المخاطر.

في عالم الاستثمار اليوم، إذا قرر صاحب الأسهم الذي يرغب في الحفاظ على ملكية أسهمه أن سوق الأسهم الحالي أو المستقبلي في مكان خطير مؤقتا، يمكن للمستثمر التحوط عن طريق شراء خيارات وضع. ويقوم المستثمر بدفع مبالغ نقدية لتلك الشركات مما يحد من الخسائر. بدوره، الشخص الذي يباع يضع بجمع الأقساط النقدية وفي المقابل يفترض المخاطر المرتبطة كونها خيارات وضع قصيرة .

الأصلي وضع المشتري نقل المخاطر السلبية إلى وضع البائع. وهذا قد يضع البائع على استعداد لتحمل هذا الخطر دون أي تخفيض للمخاطر أو أنه قد يقرر الحد من تعرضه للخسارة عن طريق شراء أو بيع خيارات أخرى لغيرهم من أصحاب المخاطر.

هذا هو في الأساس عملية لا نهاية لها حيث يتم نقل المخاطر.

النقطة بالنسبة لك هي أنه لا فرق مع من تتاجر أو السبب في أن الطرف الآخر كان على استعداد لجعل التجارة. يمكنك اعتماد أي من استراتيجيات الخيارات المتعددة التي تسمح لك أن تأخذ قدر أو أقل من المخاطر (في هذه المناقشة، يتم تعريف المخاطر على أنها مبلغ من المال الذي يمكن أن تضيع) كما هو مطلوب. وهذا هو السبب في أن الخيارات هي أدوات الحد من المخاطر التي يمكن أن تستخدم أيضا من قبل الناس الذين يرغبون في تحمل مخاطر إضافية.

3. من السهل كسب المال عند خيارات التداول .
هناك القليل من الحقيقة لهذا البيان. نعم، غالبا ما يكون من السهل كسب المال من تداول الخيارات. لسوء الحظ، فإنه من الأسهل أن تخسر المال عند تداول الخيارات. هناك عدد كبير جدا من المبتدئين يقعون في فخ الحصول على متحمس عندما يكسبون المال على أي تجارة معينة وتميل إلى نسيان (أو تجاهل عمدا) النقدية التي فقدت على الصفقات الخاسرة.

لماذا يحدث هذا؟ عندما يكون شخص ما لديه تجارة الفوز أو العديد من الصفقات الفوز، هناك ميل للاعتقاد بأن واحد قد اكتشف الطريق إلى كونه تاجر مترف ومربح. هذا العقل المبتدئ لا يعترف أن الجميع لديه بعض الصفقات مربحة، جنبا إلى جنب مع بعض الصفقات غير المربحة.

مشكلة أخرى هي أن تاجر الخيارات الصاعد غالبا ما يتعرض إلى الضجيج الترويجية (ه.، بولش **) على شبكة الإنترنت. لقد رأينا جميعا أن أذكر كم من المال قد حصل على كل من سلسلة من الصفقات - وهذا النوع من الترويج ناجحة جدا في جذب التجار عديمي الخبرة الذين يعتقدون الضجيج وفشل في طرح الأسئلة. فرص جيدة جدا أن قائمة الفنان الضجيج من الصفقات الفوز دقيقة - بقدر ما يذهب. الجانب السلبي هو أن هذا الهامش يهمل الإشارة إلى الصفقات الخاسرة - والتي غالبا ما تفقد المزيد من المال مما حصل مع الصفقات الفائزة. في ما يلي ما يلي: إذا كنت ترغب في التواصل مع أي شخص يعلن عن نتائج رائعة، اطرح سؤالين حيويين: 1) هل تتضمن قائمتك التجارية كل صفقة - فائزين وخاسرين على السواء؟ و (2) هل تم فحص نتائجك (أي، هل كان هناك تفتيش رسمي لكتبك، ويفضل أن يكون ذلك من قبل هيئة مستقلة؟ لا تثق أبدا في النتائج غير المدققة.

4) خيارات البيع هي أفضل طريقة لكسب المال لأن 90٪ من الخيارات تنتهي بلا قيمة .
هذا هو واحد من تلك المعتقدات الكاذبة التي لا يذهب بعيدا. والحقيقة هي أن فقط حوالي 20٪ من الخيارات تنتهي بلا قيمة. أعتقد أن استراتيجيات بيع الخيار تعمل بشكل أفضل على المدى الطويل للتجار المنضبطين الذين يعرفون كيفية إدارة المخاطر. ومع ذلك، هناك العديد من الناس الذين هم غير مناسبة لعبة الخيار بيع والذين هم أفضل بكثير من خلال اعتماد استراتيجية شراء الخيار . النقطة المهمة هي فهم فوائد كل استراتيجية ومعرفة أي، إن وجدت، متوافقة مع منطقة الراحة الخاصة بك والتسامح للمخاطر .

5) خيارات مكلفة للغاية .
عند شراء الخيارات، على أمل أن سعر السهم سوف يعمل عجائب لعملية الشراء، وهناك فرصة ممتازة أن الخيارات سوف تفقد القيمة وأن تجارتك سوف يؤدي إلى خسارة. أحد أسباب حدوث ذلك بشكل متكرر هو أن المشترين الخيار يميلون إلى شراء الخيارات التي تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. الجواب، عندما تنتهي الخيارات الخاصة بك لا قيمة لها، فمن السهل أن نعتقد أنك دفعت الكثير من المال بالنسبة لهم. هذا ليس صحيحا دائما.
قبل خيارات التداول، من الضروري (إذا كان لديك أي توقع لكسب المال من التداول الخاص بك) لفهم العوامل التي تؤثر على سعر الخيارات في السوق. آمل أن تعترف بالفعل بأن أسعار الخيارات لم يتم تعيينها بشكل تعسفي وأن صانعي السوق يعرفون ما يفعلونه عند تحديد عرض الأسعار وطلب أسعار كل خيار يتم تداوله.
من المهم أن نفهم عامل واحد آخر يذهب إلى سعر الخيارات: العرض والطلب. قد يحدد صانعو السوق أسعارهم عندما تبدأ الخيارات أولا في التداول، ولكن بعد ذلك، عندما يكون هناك تدفق لشراء أو بيع أوامر، ثم أسعار الخيار تتحرك أعلى أو أقل - حتى يتم العثور على التوازن. وبعبارة أخرى، يتم تعديل األسواق بقصد تحقيق تسوية لطلب الشراء / البيع.
وخلاصة القول هي أن أسعار الخيارات في بعض الأحيان منخفضة جدا (مقارنة مع القيمة النظرية) وفي أوقات أخرى أنها مرتفعة جدا. ولكن من الخطأ الاعتقاد بأن الخيارات دائما "مكلفة للغاية". يحدد السوق عموما أسعار الخيارات إلى حيث ينبغي أن يكون. إذا كنت تعتقد أن الأسطورة القائلة بأن الأسعار مرتفعة جدا في معظم الأحيان، فإنني أشجعك على تخصيص الوقت للتعرف على أهمية العوامل التي تؤثر في سعر الخيار.

تحذير. لا تجعل عادة من شراء الخيارات التي هي بعيدة جدا من المال فقط لأنها تبدو رخيصة جدا. وغالبا ما تكون هذه الخيارات الرخيصة الثمن التي هي أكثر من الثمن الزائد.

6) يجب على كتاب المكالمة المغطاة شراء الأسهم بأكبر الخيارات (أي، أعلى قسط) بحيث تكون أرباحهم أكبر ما يمكن .

هذا هو واحد من تلك المعتقدات الخاطئة التي هي مكلفة جدا للتجار المبتدئين. في رأيي، فإن أهم اعتبار لكل من يريد كتابة المكالمات المغطاة (أو اعتماد إستراتيجية مكافئة كتابة عارية يضع )، هو اختيار الأسهم. والعوامل التي تدخل في اختيار الأسهم المناسبة تشمل: الأسهم التي اتبعتها، بحثت وقررت أن تريد أن تكون جزءا من محفظتك الاستثمارية.لأن خطتك هي كتابة الخيارات، فمن المهم أن تكون علاوة الخيار كافية لجعل الاستراتيجية جديرة بالاهتمام - و "كافية" لا تترجم إلى "أعلى مستوى ممكن".

لماذا هذا مهم؟ أسواق الخيارات، مثل الأسواق المالية الأخرى، هي عقلانية للغالبية العظمى من الوقت أنها مفتوحة للتداول. وبعبارة أخرى، عندما تكون عالوة الخيار مرتفعة - وخاصة عندما يكون "من الجيد جدا أن يكون صحيحا" - هناك سبب وجيه لذلك الرتفاع العالوة. وهو ما يعني أن السهم متقلب ومن المتوقع أن يتداول سعر السهم في نطاق واسع النطاق السعري - على أساس أن سعره كان متقلبا في الماضي. في بعض الأحيان يصبح قسط عالية جدا، وجذابة للبيع، حتى عندما يكون المخزون عادة ليست متقلبة جدا. يحدث هذا عندما تكون الأخبار معلقة - تقرير أرباح، إعلان فدا حول محاكمة المخدرات، أو انتخابات كبيرة حيث لا يعرف النتيجة مقدما (أعتقد أن التصويت في يونيو 2016 خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي).

عندما تكون الأسهم متقلبة، هناك فرصة متساوية أن سعره سوف تتحرك أعلى أو أقل. إذا كان السعر يرتفع، وهذا أمر جيد للكاتب المكالمة مغطاة الذي يكسب أقصى قدر ممكن من الربح للتجارة (الحصول على عند انتهاء الصلاحية). ومع ذلك، عندما ينخفض ​​سعر الأسهم المتقلبة، هناك فرصة جيدة جدا أن السعر سوف ينخفض ​​حتى الآن أن قسط جمعها (عند بيع الخيار) لن تكون في أي مكان بالقرب كبيرة بما فيه الكفاية لتعويض الخسارة المتكبدة عندما يكون سعر السهم تراجع. هذا هو الخطر.

إذا كنت من التجار المحافظين أو أحد الذين يرغبون في اتخاذ بعض المخاطر مقابل مكافأة معززة، كتابة المكالمات المغطاة هي استراتيجية معقولة. ولكن يرجى نفهم أنه من المخاطرة جدا أن تسعى الأسهم لهذه الاستراتيجية على أساس فقط على قسط عال المتاحة للبائع.

هناك أساطير أخرى مرتبطة بتداول الخيارات. هدفي في اختيار تلك أعلاه هو محاولة لتعزيز نتائج التداول الخاص بك الخيار من خلال التأكد من أنك لا نعتقد الأساطير التي تدمر الربح.

أتمنى لكم تداول جيد.