صناديق المعاشات التقاعدية: التعريف والقائمة والقضايا

التعريف: صناديق المعاشات التقاعدية هي مجموعات استثمار الشركات التي تدفع التزامات التقاعد للموظفين. ويساهم الموظفون وأصحاب العمل في الصندوق. ويستثمر المديرون هذه المساهمات بحذر حتى لا يفقدوا رأس المال ولكنهم لا يزالون يضربون التضخم.

أنواع

هناك نوعان من صناديق التقاعد. الأول هو محدد فائدة صندوق . وهي ملزمة بدفع دخل ثابت للمستفيد، بغض النظر عن مستوى أداء الصندوق.

يدفع الموظف مبلغا ثابتا في الصندوق. يجب أن يتلقى مدير الصندوق ما يكفي من العائد على الاستثمار لدفع الفوائد. يجب على المؤسسة دفع أي نقص.

الشركات تفترض أن الأموال سوف تعود 7-8٪ سنويا. هذا هو متوسطهم التاريخي. العائدات الفعلية هي فقط 6-7٪. وهذا يعني أن الشركات لا تساهم بما فيه الكفاية لدفعات مستقبلية. (المصدر: "العديد من العوائد غير السعيدة"، ذي إكونوميست ، 12 سبتمبر 2015.)

صندوق المعاشات التقاعدية المحددة هو ما يعتقده معظم الناس عندما يقولون "المعاشات التقاعدية" لأنك تتلقى نفس المبلغ مضمونة إلى حد كبير. هذا هو مثل الأقساط التي تقدمها شركة التأمين. في هذه الحالة، يعمل صاحب العمل كشركة تأمين ويحافظ على كل المخاطر إذا انخفض السوق. وتضمن المزايا من قبل الحكومة الاتحادية من قبل مؤسسة ضمان المعاشات التقاعدية.

النوع الثاني هو صندوق المساهمة المحددة . وتعتمد فوائد المستفيد على مدى نجاح الصندوق.

وأكثرها شيوعا هي 401 (k) s. ولا یتعین علی صاحب العمل أن یدفع استحقاقات محددة إذا انخفض الصندوق من حیث القیمة. تم تحويل المخاطر إلى الموظف. لمزيد من المعلومات عن الفرق، راجع خطة المساهمة المحددة مقابل المساهمة المحددة.

قضايا

في الثمانينيات، وجدت الشركات أنه من الأفضل أن تتحول إلى خطط مساهمات محددة.

ونتيجة لذلك، يقل عدد المعاشات التقاعدية عن عدد الموظفين. وظلت الخطط الحكومية، بما في ذلك الضمان الاجتماعي، مع خطط المنافع المحددة. ومع ذلك، فإن العوائد ليست كافية لتغطية مستوى لائق من المعيشة.

تراجعت أموال المعاشات التقاعدية بسبب الأزمة المالية لعام 2008. ومنذ ذلك الحين، زاد العديد من المديرين من حيازة السندات إلى مخاطر أقل. وبحلول عام 2014، كان لدى العديد من أكبر الصناديق نسبة أكبر من الدخل الثابت مما كانت عليه بالنسبة للمخزونات وغيرها من الأصول الأكثر خطورة. وفي ذلك العام، عقدت أكبر 50 خطة استحقاقات محددة في مؤشر S & P 500 947 دولارا. 7 مليارات في مجموع الأصول. وكان 41٪ منها في السندات و 37٪ فقط في الأسهم.

في معظم الطلب هي سندات طويلة الأجل، بما في ذلك مذكرة الخزانة لمدة 10 سنوات. وذلك لأن المديرين يريدون استبدال السندات عندما يتقاعد معظم موظفيهم في 10 و 20 و 30 عاما. ونتيجة لذلك، باعت الشركات 604 $.9 مليارات من السندات عالية الجودة ذات آجال استحقاق 10 سنوات أو أكثر، أي ضعف المتوسط ​​السنوي الذي تم بيعه منذ عام 1995. وتمثل صناديق المعاشات التقاعدية ما يقرب من نصف جميع سندات الشركات الجديدة التي تبلغ 40 عاما و 50 عاما. (المصدر: فيبال مونغا ومايك تشيرني، "خطط المعاشات التقاعدية للشركة كومة في سندات"، وول ستريت جورنال ، 14 أبريل 2015)

هذا الطلب قد جفف السيولة للسندات الأكثر شعبية، مما يجعل من الصعب يشترى.

انها واحدة من القوى التي أبقت أسعار الفائدة منخفضة، حتى بعد أن انتهى بنك الاحتياطي الفيدرالي التخفيف الكمي. كما أنها واحدة من الشروط الخمسة التي يمكن أن تؤدي إلى انهيار سوق السندات.

تواجه العديد من البلديات العديد من النقص في المعاشات التقاعدية. شيكاغو هو مجرد أحدث مثال. وهناك أربعة من صناديق المعاشات التقاعدية الخاصة بها تبلغ قرابة 20 بليون دولار اللازمة لدفع متقاعديها في المستقبل. هذا هو أكثر من 5 مرات الميزانية السنوية شيكاغو. ونتيجة لذلك، خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للمدينة إلى Baa2، فوق حالة غير المرغوب فيه.

هذا يزيد من تكاليف المدينة. الآن يجب أن تقدم أسعار فائدة أعلى على سنداتها البلدية لمكافأة المستثمرين على المخاطر المضافة. لمزيد من المعلومات، انظر التهديد السري في سندات البلدية. ( وول ستريت جورنال ، 2 أبريل 2015) قائمة أكبر عشرة صناديق للمعاشات التقاعدية

اسم

أين	الأصول	يستثمر في	قضايا	الصندوق الاستئماني للضمان الاجتماعي
U. S.	$ 2. 7 تريليون	U. S. الخزائن الخاصة	الأموال الحالية العمليات الاتحادية؛ لن تفي بالتزاماتها	صندوق معاشات الاستثمار الحكومية
اليابان	1 دولار. 26 تريليون	55٪ سندات اليابان	أكبر من الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك. يكسب فقط 2. 8٪ سنويا. سوف تحول 200 مليار $ إلى الأسهم لكسب عائد أعلى وزيادة أسعار الأسهم في اليابان.	صندوق التقاعد الحكومي
النرويج	$ 849 مليار	متنوع	صندوق الثروة السيادية في العالم بفضل عائدات النفط. 5. 2٪ العودة	أب
هولندا	$ 425 بیلیون	متنوع	العائد 3. 9٪ في الربع الأول من 2014.	الخدمة الوطنية للمعاشات
S. كوريا	$ 406 بیلیون	الأصول الكورية	الأصول = 1/3 من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. يجب أن تنويع من كوريا.	الفدرالية التقاعد الادخار
واشنطن العاصمة	$ 326 مليار		لديها 70٪ من الأصول اللازمة لتمويل الالتزامات. خطة المساهمة المحددة للموظفين الاتحاديين.	كالبرس
كاليفورنيا	300 مليار دولار	50٪ الأسهم العالمية	أرباح 7. 3٪ على الاستثمارات.	لوكال غوفت. المسؤولون
اليابان	$ 201،800			كانادا بنسيون
كندا > 999 دولار			(المصدر: بلومبرغ، P & I تويرس واتسون)	المعاشات التقاعدية مقابل خيارات التأمين على الحياة للتقاعد يمكن للتأمين على الحياة وخطط المعاشات التقاعدية توفير دخل التقاعد. هل تعرف أي واحد هو الأفضل بالنسبة لك؟ المعاشات التقاعدية للبنوك - هل يتعين عليك الشراء؟ احصل على عرض مبيعات سنوي من المصرف الذي تتعامل معه؟ وهنا ما تحتاج إلى معرفته قبل تسليم المال الخاص بك أكثر. مؤسسة ضمان المعاشات التقاعدية: تعريف مؤسسة ضمان المعاشات التقاعدية (بغك) تضمن المعاشات التقاعدية عندما لا تتمكن الشركات من دعمها. إدارة سلسلة التوريد اختيار المحرر 3 أنواع من سياسات التأمين التي لا تحتاجها 2024 المسميات الوظيفية التأمين ووصف 2024 ما هو التأمين القابل للخصم؟ تعريف وأمثلة 2024 أنواع التأمين يجب أن تأخذ مؤسستك غير الربحية في الاعتبار 2024 وكيل مبيعات التأمين المسار الوظيفي 2024 أعلى أسئلة المقابلة الشخصية للتأمين الباعة 2024