بيترودولار: تعريف، انهيار، نظام، إعادة تدوير

التعريف: البترودولار هو أي دولار أمريكي يدفع للدول المصدرة للنفط مقابل النفط. وبما أن الدولار هو عملة عالمية، فإن جميع المعاملات الدولية بسعر الدولار. ونتيجة لذلك، يجب أن تحصل الدول المصدرة للنفط على الدولار. وهذا يجعل دخلها القومي يعتمد على قيمة الدولار. إذا سقطت، وكذلك إيرادات الحكومة.

ونتيجة لذلك، فإن معظم الشركاء التجاريين في أميركا أيضا ربط عملتهم للدولار.

وبهذه الطريقة، إذا انخفضت قيمة الدولار، فإن سعر كل السلع والخدمات المحلية. وهذا يساعد هذه البلدان على تجنب تقلبات واسعة في التضخم أو الانكماش.

انهيار القادم من بترودولار؟

تستخدم الولايات المتحدة قوة البترودولار لإنفاذ سياستها الخارجية. ولكن العديد من البلدان لا تقاتل. انهم يخشون ان ذلك يعني انهيار البيترودولار.

على سبيل المثال، وافقت الولايات المتحدة على إيران لرفضها وقف تطويرها للأسلحة النووية المحتملة. وبالمثل، ضربت روسيا مع الحظر التجاري لغزو شبه جزيرة القرم وخلق أزمة في أوكرانيا. ونتيجة لذلك، وقعت هذه البلدان صفقة تجارية مدتها خمس سنوات مع بعضها البعض بقيمة 20 مليار دولار. والأهم من ذلك، أنها لا تسعير بالدولار، وأنها تشمل بيع النفط الإيراني. (المصدر: "بترودولار تحت التهديد"، صفر التحوط، 6 أغسطس 2014).

وقعت فنزويلا وإيران أيضا عقود النفط بعملاتهما بدلا من البترودولار.

دعت الصين إلى استبدال الدولار الأمريكي كعملة عالمية. ومن المفارقات، أنها واحدة من أكبر حاملي الأجانب من الدولار. لمزيد من المعلومات، انظر كيف تؤثر الصين على الدولار الأمريكي؟

هل هذه الهجمات المارقة على الدولار تسبب انهيار؟ لا، على الأقل ليس في المستقبل القريب.

هذا لأنه لا يوجد بديل جيد. اليورو هو العملة الثانية الأكثر تداولا. وهي تتعرض لهجوم من الداخل، وذلك بفضل أزمة منطقة اليورو.

نظام بترودولار

نظام بترودولار نشأت في مؤتمر بريتون وودز عام 1944. بعد الحرب العالمية الثانية، عقدت الولايات المتحدة معظم إمدادات العالم من الذهب. ووافقت على استبدال اى دولار امريكى لقيمته بالذهب اذا ربطت جميع الدول الاخرى عملاتها بالدولار. وأثبت ذلك الدولار كعملة احتياطية في العالم.

في 14 فبراير 1945، قام الرئيس روزفلت بإضفاء الطابع الرسمي على تحالف مع المملكة العربية السعودية. واجتمع مع الملك السعودي عبد العزيز. قامت الولايات المتحدة ببناء مطار في الظهران مقابل التدريب العسكري والتجاري. نجا التحالف من خلافات في الرأي حول الصراع العربي الإسرائيلي.

سيتخذ اتفاق عالمي آخر لاستبدال الدولار بشيء آخر.لمزيد من المعلومات، انظر هل سيكون انهيار الدولار الأمريكي؟

في عام 1971، دفعت الولايات المتحدة الركود التضخمي المملكة المتحدة إلى استرداد معظم الدولار الأمريكي للذهب. أخذ الرئيس نيكسون الدولار من مستوى الذهب لحماية احتياطيات الذهب المتبقية. ونتيجة لذلك، انخفضت قيمة الدولار. لمزيد من المعلومات، راجع تاريخ المعيار الذهبي.

وهذا يضر بمنظمة البلدان المصدرة للنفط. ويرجع ذلك إلى أن عقود النفط الخاصة بها قد تم تسعيرها بالدولار الأمريكي. وانخفضت عائدات النفط مع الدولار. وارتفعت تكلفة الواردات، المقومة بعملات أخرى. (المصدر: "1973-1974 أزمة النفط"، جامعة كاليفورنيا، بيركلي.)

في عام 1973، طلب نيكسون من الكونغرس تقديم مساعدة عسكرية لإسرائيل في حرب يوم الغفران. ووقفت الاوبك صادرات النفط الى الولايات المتحدة وحلفاء اسرائيليين اخرين. وقد رفع الحظر النفطي لمنظمة الدول المصدرة للنفط (اوبك) اربعة اضعاف سعر النفط في ستة اشهر. وظلت الأسعار مرتفعة حتى بعد انتهاء الحصار. (المصدر: حرب يوم الغفران، التاريخ).

إعادة تدوير بيترودولار

الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية تتفاوضان على لجنة التعاون الاقتصادي بين الولايات المتحدة والسعودية. واتفقوا على استخدام الدولار الأمريكي لدفع ثمن عقود النفط.

سيتم إعادة تدوير الدولار الأمريكي إلى أمريكا من خلال عقود مع المقاولين الأمريكيين. (المصدر: "المملكة العربية السعودية: خلفية وعلاقات أمريكية"، دائرة أبحاث الكونغرس، 16 ديسمبر / كانون الأول 2009).

ومنذ ذلك الحين، أصبحت البلدان المصدرة للنفط أكثر تطورا. وهي الآن تعيد تدوير البترودولار من خلال صناديق الثروة السيادية. وتستخدم هذه الأموال للاستثمار في الأعمال التجارية غير النفطية. وأرباح هذه الشركات تجعلها أقل اعتمادا على أسعار النفط. وهنا أكبر شركات إعادة التدوير في العالم بترودولار في المرتبة من قبل الأصول في عام 2016:

1. صندوق التقاعد الحكومة النرويجية - 922 $. 11.
2. U. أ. جهاز أبوظبي للاستثمار - 828 مليار دولار.
3. هيئة الاستثمار الكويتية - 524 مليار دولار.
4. المملكة العربية السعودية مؤسسة النقد العربي السعودي - 514 مليار دولار.
5. هيئة قطر للاستثمار - 342 مليار دولار.
6. صندوق الاستثمار العام السعودي - 183 مليار دولار.
7. الإمارات العربية المتحدة أبو ظبي شركة مبادلة للإستثمار - 125 مليار دولار.
8. الإمارات مجلس أبوظبي للاستثمار - 110 مليار دولار.
9. صندوق التنمية الوطني في إيران - 91 مليار دولار.
10. روسيا صندوق الرعاية الوطنية - 72 دولارا. 2 بليون.
11. الهيئة الليبية للاستثمار - 66 مليار دولار.
12. صندوق كازاخستان الوطني - 64 دولارا. 7000000000.
13. كازاخستان سامروك-كازينا جسك - $ 60. 9 مليارات.
14. صندوق ألاسكا الدائم - 54 دولارا أمريكيا. 8 مليارات.
15. وكالة بروناي للاستثمار - 40 مليار دولار.
16. صندوق تكساس الدائم للمدرسة - 37 دولارا. 7000000000.
17. هيئة الإمارات للاستثمار - 34 مليار دولار.
18. أزيربيجان ستات أويل فوند - $ 33. 1000000000. تجاوز معهد صندوق الثروة. )

أين تذهب بيترودولارز غو؟

أشار تقرير الخزينة الأمريكية لعام 2006 إلى أن ارتفاع أسعار النفط قد أدى إلى زيادة $ 1. 3 تريليون دولار من العائدات لدول أوبك منذ عام 1998. أنفقت عائدات النفط على زيادة الواردات، وارتفاع الأجور لموظفي الحكومة، وزيادة الاحتياطيات، والدين المتقاعد.واستخدمت البلدان المنتجة للنفط هذه الأموال لتوفير وسادة للتراجع. كما تعلموا من ركود عام 1998 عندما انخفض الطلب على النفط وانخفضت الأسعار. وقد ساعدت هذه الإجراءات على تقليل التقلبات في اقتصاداتها والاقتصاد العالمي.

لا يمكن حساب بعض الدولارات مقابل

لا يمكن لحساب مكتب التسويات الدولية حساب ما يصل إلى 70 في المائة من مبلغ 700 بليون دولار في أموال الاحتياطيات القابلة للاستثمار لدى منظمة أوبك. ولم يذكر بنك التسويات الدولية سوى أعضاء منظمة أوبك، حتى أن الأموال غير التابعة لمنظمة الدول المصدرة للنفط لم تعرف أيضا. وقالت وزارة الخزانة ان الدول المصدرة للنفط اشترت حوالى 270 مليون دولار امريكى فى الاسهم الامريكية. واستنادا إلى معلومات أخرى، اشتبهوا في أن الأموال غير المحسوبة قد استثمرت في قروض البناء وأسواق الأسهم الإقليمية وصناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط. وكان يمكن استثمار مبلغ غير معروف من الأموال في أصول الولايات المتحدة من خلال وسطاء أجانب، وبالتالي لا يمكن تعقبها.

تأثير البترودولار المخفية

بيترودولارز المخفية زيادة التقلبات العالمية. وذلك بسبب حجمها الهائل البالغ 400 مليار دولار. إذا كان في سندات الخزينة الأمريكية، فإن سحب هذا الحجم قد يؤدي إلى انخفاض الدولار وارتفاع أسعار الفائدة. ربما لن يحدث ذلك، لأن الولايات المتحدة هي أيضا واحدة من أفضل عملاء النفط.